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好多朋友因为看了我的书做交易,最后交易结果和我书上说的一样,不太好,我们讲课也是这样的。不管我讲的多好,我自己体会谈得多深刻,这种东西我讲完以后,你听完以后,到底实际交易中对你投资想法也好,策略也好,心理也好,有多少帮助我也比较疑心。这句话是我自己真实想法,投资方面无论谁说有什么交易秘诀,有多好,你跟他学,学****愿望是好的,结果不一定很理想。 期货交易,我自己看确实像个迷宫一样。这个迷宫进去容易的,要进去以后出来非常非常困难,我自己大概90年进这个迷宫,在这个迷宫里头摸索了至少八九年左右的时间以后,我才慢慢的搞清楚这个里面大概是什么情况,应该说还没有能力超越迷宫,我在迷宫里处于什么位置。刚刚路上,有人问我,我开玩笑,其实我来做期货讲座,我自己期货能力的水平评价,刚刚摸到期货交易的门。曾经做过我这几年交易的评估,把交易水平分为四个等次,盈利少,每次交易成功率也很低,这是最差的。好一点是成功率比较高,比方十次交易里有五次六次盈利,交易结果还是失败。第三种情况,成功率不太高,你的交易结果是好的,最高的,按照他们的说法,成功率很高,回报也很丰厚,这就是最优秀的。我觉得这个标准可能很笼统,我也不是完全同意。他们给我测试的结果。 期货交易迷宫要走出来为什么非常困难呢?导致期货交易失败的原因有无数种原因,方向,进场时间,风险控制,重仓交易,逆势交易,系统和市场是不是匹配,比方直接操作系统,有没有一致性,盈利的仓位拿过头了,也有运气的问题。我感觉国内很难做,为什么?白天阳光灿烂,收完钱后,第二天早上面目全非,这是交易技巧能力的问题。交易每天都有变化,我们每天都在面临,从局部角度来说,期货交易成败确实和运气有关系,等等。 原因有很多很多,成功非常非常困难,你解决其中这么多的问题,这个问题还只是我简单列了一下,如果让我再说一下,可能50个、100个原因都有。你一个一个去克服,这个可能也解决不了,最终我如果一定要解决这个问题,还是应该有个相对完整系统的交易风格。 做期货的一个朋友做了10年,做完以后,十年磨一剑菜刀都没磨出来,期货交易要走出来非常困难。我书里也专门讲到了,我不给人讲期货,也不愿意讲,黄金也不愿意谈,如果一定要谈。作为期货,真正要做好的人,谈到做人我觉得更靠普一点,因为策略和技术方面的问题,包括行情方面的问题都是具体个别的问题。这些问题跟你谈完以后,如果给你人生,人的心理,人生态度,人生修养这方面联系在一块的话,谈了没有用。长期实践证明,我跟人如果谈了做期货方方面面问题以后,最终又引导了一个人,听了我的话,看了我的书做期货,我感觉比较惭愧。 书上写过一个冥河的摆渡者,当时年轻,朋友也好,同学也好,告诉他一两个消息,他也确实赚到钱了,最终交易,他也不能天天来问我,自己做投资,最终结果都非常非常不好。 期货交易我只是讲了他的负面的,有失败的肯定也有成功的。成功者是有,我见过做期货的人,做的好的,真正让我看到觉得好,不是传说中做的好,可能也就十来个。国外也有一些做的好的,咱们不去管,国内的期货市场,十多年前。我有一个朋友,我拿200万做,他拿300万做,六七月份做,我把200万投进去最后倒亏了五六百万,他把300万做成三千多万。96年期货市场不景气,他又做股票,96年年初股票也就600多点,投资市场这个朋友做得非常成功。 这个朋友自动交易手法,他的想法,他的胆量也好,风险意识也好,对趋势的判断,以及入场时机把握,因为当时做交易做了很久,对他印象很深,现在回忆起来,这个朋友做得很好,现在也在北京,住在回龙观那。让我很惊奇,如果这种理念和方法,他的操作手法,我现在理解他,我特别奇怪,他为什么在94、95、96年时候能够到达那种水平。有一次跌停前一两分钟之内他放了单子进去,第二天就扩大了板,一下就挣了四五千万,那种眼光,理念,交易出手的胆量,这种水平,我觉得他是个天才。因为那个时候根本投资理念的很少,他也不可能有什么老师,我当时也想这个东西他怎么弄的,这个交易有没有老师教他,他说可能就是前几年,92、93年,两年之内股票市场也赔过大钱,最惨是一千万赔到一二百万,94、95就做得很好了。他说你没看到我赔钱时候,这种交易风格和能力,确实是比较好的。 第三是期货市场最核心的问题,顺势交易也好,风险意识也好,这个朋友做得很好,而且对中国投资市场整体结构踩点踩得非常好。96年我还做期货,他不做了,他做股票去了,本来我们合伙要做深圳的一个基金,很成功。这是一个做期货做得非常好的朋友。 北京大学,这几年一直和他们有上一个班,一个课,北大期货衍生品班,下面学生里有几个很厉害的。因为据说有次讲课下面做几千万的有十多个,海南的也好,大连的也好,上海的,也有做得好的,确实做得比较好。 前段时间我办公室里来了一个实****的小孩,朋友介绍的,想和我讨论讨论,学****学****我为了面子,觉得来也行,给他半个月时间实****来了两三个月以后,我发现这小孩本来投资水平已经很高很高了,刚开始我以为他吹牛,后来我仔细查了一下,他做得真得非常好。包括咱们浙江永安期货,北京营业部也有做得非常好的高手,我有一个朋友前几年也是开始委托我做理财,后来他还让我给他推介一个操盘高手,我也推介一个,当时给了一笔钱,几百万,两年多时间挣了几十倍了,期货交易成功的人是有的,就是非常稀少。 按照我的理解,当然这不一定对,做期货投资者要成功的话要具备大概三方面的能力也好,素质也好,有三个特点,不一定对,我自己想的。第二局部:好的操盘手要能看出时机 一个好的操盘手,第一个,你肯定要有这种能力,看出时机的人,看出真有可能有行情的交易也好,没有行情的情况,你要有这种分辨,这是最起码的,什么时候市场可以做,成功的概率比较高,什么时候做着没劲,也不可能赚大钱,这是第一个,要有内在优势和胜算。有了这种眼光能力以后,这是一个。 另外一个,把握市场趋势的能力,你看对了以后,时机发现了以后,你做交易做进去,本来能挣一百万的,你挣五万就跑了,首先要有交易的眼光和能力。 丁圣元画了这么一个东西,色盲版,看到这个花花绿绿的东西很难看清楚里面的图案是什么,如果正常人看里面是眼镜,如果你不是色盲,你是能看出来的。如果说交易做得好一点的人,高手也好,他可能看市场也是这样的问题。市场每天价格都在波动,市场背后的东西,一般规律特征的东西也好,有交易能力的人和没有交易能力人是不一样的。对于大局部投资者来说,行情永远是不确定性的,职业操盘手对这方面是比较敏感的,哪些时候是可以赌的,哪些时候要赌小点,要能看到能够交易的时机。 市场价格波动背后,从趋势角度来看,可能确实有趋势的成分,成功的交易人肯定要有能力把握市场周期性趋势,上涨也好,下跌的趋势,这是一种思维模式。另外一种做法也是可以的,不一定是把握整个一段趋势,而是在局部交易里头,短钱交易成功来源于哪呢?肯定是赌博性的,这个赌博点很好,压十万进去,最坏结果输十万,也可能三万、五万,局部点搏弈没有胜算,成功交易思维模式来说就是这样的,靠把握趋势取胜。另外,靠把握局部的点,时机,赚得大一点,亏的小一点取胜。 这是我自己做的东西,我画了红线两个地方,从我的交易风格来说,短线〔音〕交易,交易模式,我模式里是2B的交易,比方高点波动以后回落,做空,这样成功概率是比较高的,这笔交易也是赚钱的。第二次也是这样,这种时机一次一次来,这点赌空头。我和我们团队说,原油的周k线,黑线前面的线在市场顶部和底部出现这种方式是不太好的,我十年以前就知道,我在?十年一梦?里就讲到,海南咖啡交易时候曾经碰到过这个问题。如果崩溃的话,市场就是顶峰,那根线出来了,原油肯定有问题,我们也做外盘。这对我们来说,这时候赌相对有一定的胜算,赌进去涨上去,我只能砍着走,砍了我也认,我要把握时机,要出手,这对我来说是有优势,有胜算的时机。 这是铜,箭头所在的地方,出现这么大黑线,我不管任何原因,我肯定有空头,现在可能我们交易系统还没发生空头信号,但是凭经验,这个黑线以后市场下跌可能性非常大,当然也可能第二天上涨,那我就惨了,但是我感觉这对我来说是个赌。 这是小时系统,我继续加码进去,前一天如果赌进去的不好,跑了,如果好了,我再加码进去,包括橡胶(资讯,行情)也是这样,我红箭头所指的地方,做时间长了以后,明显我感觉这一天不好,收盘收成这样,第二天操作依然这样,加码进去,在交易系统也好,印证了我的判断以后进去,第一时间就想到怎么把空头加进去。塑料也类似,看到这种形态以后,我会做交易,当然这种交易肯定有不成功。包括豆油(资讯,行情),豆油我们挣了很大一笔钱,为什么?豆油暴跌以后,一直盘整好几个月,在大黑线前面四五个线,不是真正多头正功〔音〕性的,大盘那几天也涨,受盘也不怎么样,这种交易有危险,很有可能崩溃。包括在这天赌博也可以,胜算是比较大的。 包括白糖(资讯,行情),白糖上下突破都是假的,我从来没想在白糖做突破,底下也是这样,白糖行情为什么突破不行?他往上突破是陷阱,往下突破也是陷阱。白糖长时间没有趋势,但是我感觉可能马上会有趋势出现,一个品种总是这样的,周期性的,当你认为白糖永远没有突破,永远是假的时候,可能有一次是真的,白糖突破可能真的要出现了。 所以当市场出现某些特殊的形态结构和走势特征时,成功的操盘手具备一种敏锐的眼光和深刻的市场洞察力,能够在市场中发现具有优势和胜算的交易时机。有些人也是能看得懂的,其实你只要做看得懂的交易就行。 像我们有个做得很好的朋友,外地有一个高手做得非常好,我看他交易有几个特征。 1、顺势操作,这个特点非常明显,无意之中做进去,他当时想做顺势交易,买高点,结果是顶部,上涨的趋势买进,下跌是做空,不会反做。这个短差价形式没有,这种交易理念非常明显。 2、交易入场后,自我保护意识极其强烈。 3、交易风格成熟、稳定,一致性的贯彻进场和离市原那么,行动一致性方面做得非常好,可以说是相当成熟的交易者才能到达这个状态。 像燃油突破高点以后就买进,短短的一两天行情,盈利就非常大。豆油的波澜壮阔的上涨,前几年,其实是一路做上去,底下可能有三五百仓,一直在线的,中间还在加码。锌的交易也是这样,突破以后持有很大的空投,能做这么多钱也不奇怪。 我们做这些交易,像前几年大豆(资讯,行情)交易,因为平绿线东西我在书上也谈到了,在一个大牛市里,市场价格到了这附近,他可能是个低风险,这种交易买进来以后,如果你能坚持时差,那盈利能力应该是非常非常丰富的。像年初橡胶我们在持续做,这是大方向,实际进场,实际用的,当然是另外一些更细的风险。但这个行情上来的时候,我们做的。锌是我学生做的一个交易,我做得比较好。 按照我们的模式,第一天进场,第二天加码,第三天平仓,通常运气比较好。资金到这点以后,无论十秒二十秒,就会涨上去,如果慢一点,前面白干。比方去年铜的交易,铜做空了,我们很早以前就做空了,七八月份就做空了,第一天做了五六千点我也没跑,大反弹,利润得二负十。到这个位置以后继续做进去,应该说还有一些空铜,从风险控制来说,大规模的持有也不适宜,所以减掉了一半,现在留了一半。我们当时每天减仓一局部。 这是前几天的豆油,开盘时候我感觉走得比较好,本身因为大豆涨得非常好,走势也可以,如果突破高点,按照我们模式来说应该做进去,我在最高点,大概附近挂了一个单子,如果在高点掉下来我还得跑。从我自己经验来说,赌博对我们来说必须要赌的。像白糖也是一样,第二跟线的地方,你突破前高点,我死活都不会相信,突破还能连续持续,他反向操作。 所以我们模式范围内,当然如果说,比方像这种交易里面,如果短线交易来说,这种交易我怎么做?可能我还真说不清楚怎么做,为什么?你这个做进去,我感觉他既可以往上涨,也可以往下跌,搞不清楚,做下去以后对我来说这种时机没把握,但是这一点我觉得赌博是值得。赌博也好,交易也好,任何时候不能赌,只能选一些相对可赌的时机。 像刚刚我们操作的,这个波段,进得有点早了,前几天做得不是很顺畅,这段行情不错的,这块行情也是不错的。其实刚刚做空的,我前面说到的铜的作风一个道理,高点以后出现黑线,应该说风险不是很大,对我来说,我觉得这个模式做空风险可以把握,盈利的可能性很大。包括高位的2B也是这样。 像豆油短线交易来说,市场价格,大豆现在连续持续上涨里调整了,到55天均线做,豆油也是,我上面做下来以后,我平仓以后,我觉得这天可以做多的,做了短线,但是我没想到后来几天跌得很凶。 作为一个投资者,交易人,首先应该在期货交易中找到自己的能力圈。如果我画张图表,如果市场是很大的一块,我只做这一块的交易很小的圆圈,最中间的一局部,可能我是有点把握的,有一点把握也不是说每次准确,有一点把握只是说值得赌,赌成了盈利可能大,赌不成也没什么损失,赌的可能性大。我经验也好,在我模式可解释范围之内的。白圈外面蓝圈,大交易,这个交易也有可能赢,因为仓位管理,风险管理,配合起来的话,稍稍超出能力圈的交易也可能成功,但是赌博性比较大。第三个是完全乱弄,一点赌都没有。第三局部:分辨市场交易时机的三种能力 如果说一个投资者要具备分辨市场交易时机的能力,我想要具备三种能力,下面是三方的,都很重要,怎么样形成像真正交易员一样看盘操作。 1、投机的理论、模型、假设决定市场观察和操作,这是我78年提出的观点,因为我学哲学的。刚开始做交易很顺利的,93、94、95年做得还挺顺利,但是到98年就做得一塌糊涂,把做的钱全赔掉了,还欠人家债,很郁闷,反思做交易怎么做成这样了。就研究交易,但是很困难,按道理98年股票回落,美国的股票回落,投资名著已经翻译过来了,我就开始研究了这个东西。道理上,也开始明白了,研究也很认真,但是做交易还是做不赢,后来就反思自己以往的交易,白天在市场里操作,最后再去研究我原来的老本行,哲学。后来发现哲学思想对我们交易有很巨大的帮助,至少我这么理解。后来我就开始琢磨,大约2001年左右,应该说我把我自己投资哲学想清楚了,把它用到交易实践中。 当时这个观念我提出来了,而且我也觉得这个观念非常深刻,非常有道理,但是这个观念,因为那时候还是实际交易经验也好,对市场的理解不够,我提出我认为很深刻想法以后,的像我试图把我想法讲给我朋友的时候,我发现我讲了三年他也没理解。应该不是他没有明白,我自己提出命题了,我对这个命题没有完全理解,我01年提出来,这两三年我大概弄懂是什么意思了,我认为这个观点是非常深刻的。 这是我自己的投资哲学。 什么是投机的理论?市场交易,你说市场本质是什么?市场有规律也好,如果说市场有规律,那市场交易就是一门科学,投资者进入期货市场最重要工作就变成了找出市场价格波动的规律,掌握规律以后,按照这个规律就能赚大钱。但是实际上市场大多数人,一般来说,市场规律性非常非常少,非常非常小,市场本质是不确定性的。如果短期来说,你就不知道明天国内市场各个盘会怎么做,你后天更不知道了。但是作为一个大的笼统趋势角度来说,应该有点主线的,但具体精确定量规律来讲,市场是不确定的。一个不确定的市场,你怎么走都不知道的市场,你怎么做交易,有胜算吗?怎么可能成功呢? 我感觉实际上做市场,如果说市场交易要成功,你通过掌握市场规律,把握市场科学角度,揭示他最终本质规律是什么,这么弄肯定不行,因为市场不可能有这样的规律。某一段时间有一点点规律性,下一段时间这个规律性也不行了,铜的规律和玉米(资讯,行情)、小麦(资讯,行情)、大豆一样吗?肯定不一样,市场是不可能有这样规律性东西的。同一个时间,我们交易这么多品种,每天有大量的成交量,说明每天同一时间有人买进,有人买出,为什么我在买进,你在买出呢?实际我感觉这是观念看法的不同,理论不同引起的。 比方前几年铜上涨,我讲的讲很清楚,01年1340几,,当时我觉得有点事情发生了,不知道什么事情,后来一翻开电视,911事件,后来铜又跌回来了。从那个时候开始,02年以后到前几年铜波澜壮阔的上涨行情,从一千三四百涨到八千三四百,在上涨途中肯定有做多的,也有做空的。做空的人,这么明显的趋势,他为什么做空?可能就是铜厂会做套保,做空,为什么做空?铜的生产本钱假设是一千八,期货价格是三千,从我企业角度来说,我挣一千二百美元是很合理的行为,涨到三千五,卖空,涨到四千五千六千,更应该卖空。做多了是这样。那为什么铜做到三千可以做?四千还可以买进,五千更可以买进,还可以做得更多,为什么?如果市场按照趋势方向运动的话,你上涨过程中你做多了是很合理的。 所以同一个市场,有买进,有卖出,背后是理论不一样,依据不一样,而且你还不能简单说你的投资和根本分析,他的理论是不对的,价值投资和期货市场中能不能用,如果相应有风险控制机制的话,这种理论本身解释市场也是合理的,大多数情况下也能帮你赚钱,期货交易者也能帮你赚钱。人们解读的不同,交易背后是理论观念,你相信什么,至于市场本身是什么,可能没人知道,实际你交易的是我们自己的理论,我信仰的东西。 比方我对这样的风险根本分析就是我根本不相信,很多年以前我提出理论是让杠杆交易者死得很体面。如果你光有理念支持操作,中国期货市场什么分析也没有,咖啡想涨三千四千就涨,可以跌到九百,如果按照根本分析的话,你对咖啡价格上下波动根本无法解释的。这种情况,在国外市场,成熟市场,包括美国,也有这个问题,价格和根本面远远不是简单的对应关系。如果你根本分析者,因为根本分析从本质讲,期货市场用根本分析,本质来讲,它是排斥风险控制的。为什么?你想一个商品,如果根本分析,五千块钱太高了,涨到一万更高,怎么能够五千卖出,一万买进呢?如果你按照根本分析做交易,五千买进,六千交易,亏损出局的话,对他们来说这种理念是不行的。 一个股票看得好买进了,跌个七八块钱,他只能买得更多,趋势分析者会这么做的,趋势不在我这,我是要走的,价值分析是没有走的理念,反而更逆势交易。比方像前几年国内好多都在铜的损失上比较大,市场理念、信仰有问题,有根本分析,靠这种方法做空。还有是市场循环理论,如果市场大多数情况涨得太高,确实会低下来,这么去做,如果风险控制好其实也是可以的,大多数情况下,你只要有期货交易的奉献,因为有杠杆的话必须有风险控制,交易的是我们的理念,模型,工具。 比方这个交易,说句实话,到现在为止,豆粕(资讯,行情)是什么我都不知道,我觉得市场趋势和模型是我交易的唯一东西。当然我也看报道,整体供求关系,这不会作为我做交易依据的,只是大概的,大豆类供求关系怎么样,全球天气也好,库存也好,销售也好,偶尔也会去看一下分析报告,但是真正让我操作肯定是市场趋势和交易模型,这几个点错位了,我肯定做多头。所以我刚刚说,投机理论决定市场观察和操作,我操作的不是这个豆粕,我操作的是我这根线,模型也好,大的方向是趋势,具体交易实际是模型。 比方像白糖,我很多年以前在北大讲课时候用到的,白糖如果未来突破往上涨我肯定去买,那时候白糖还没很恶劣,后来白糖到去年年底时候到了两千多点,这个图也是很早以前的了。我说如果突破了,不管你根本面恶劣与否,我就买我的,后来我查了一下真上去了,但是上去一点,我可能是做了,做了以后也没挣到多少钱,因为后来又下去了,真低到两千多。 有了市场理论和交易系统模型也好,交易系统也好,投机者才能有分辨市场交易分析能力,你没有这个东西,你怎么确定你在市场里内心等待交易时机,你等待什么?内心这东西谈不上的,你每天都喊内心,你也看不出明当来,这种内心是没有意义的。所以我提出理论模型假设,有什么用?我举个例子 钓鱼,正常角度是我们看到鱼漂上下动与否,动了说明有鱼在咬你的东西,旁边鱼塘有好多鱼,但是和我们一点关系没有,只有咬你钩的鱼和你有关系,你只能看到鱼漂在动。类似于交易模型,看盘也是这样的,每天咱们看报价,在报价里只能看到上上下下跳动,你能看出什么东西来吗?比方张文军,原来中国短线交易做得很好,告诉我,我也搞不清楚他能看出什么东西。时间久了,有经验了,当然知道这里面有问题,但是总体来说,这个盘子本身看到这东西以后,你更多是把人本身情趣欲望勾起来了,你觉得他会涨就涨上来了,你觉得他掉下去就掉下来了。 你看这东西,实际是让你陷入了情绪化的起落之中,价格分析图。波动很大的,这里根本看不出来,线掉到这,一会下来,一会上去。比方看报价也好,你看错规律性特征,下一步我准备做点什么,这是很难的,看盘看模型也好,你是系统交易者,看系统,别管价格怎么样,系统和价格发生关系就是你交易时机。从模型来说,我只管价格,你给我盯住交易模式和价格发生关系。像黄豆的交易,很多时候你也不知道他会哪去,什么时候突破谁也不知道。这一天,这一点是不是很值得赌,如果有了投资理论模型假设以后,什么时候出手也应该知道。 交易模型,交易理论的建立,垂直交易模型的建立,我感觉可以说是航海图和指南针,如果没有的话,就相当与于你在海上漂。看盘也一样,如果有模型理论,你知道你在找什么。 从心理上来讲,如果说没有这种理论模型,你看市场行情的话,你的心理,肯定价格涨跌把你的思维情绪都调动起来,包括学生刚开始也是这样,我总是觉得市场价格涨到最高点时候,说,老师赶快买进,跌到最低就让我卖空。如果刚开始说这话还可以,但是时间长了,比方半年以后还这样,我说你站在哪一头的,我倒没有被市场骗,我被你骗进去。实际上我感觉他是无意之中被市场价格波动引住了。你做多长时间期货你就感觉,当然你35岁、45时候和我说我的感觉,我感觉还比较靠普。 你假设时候,你用模型假设,这是理性化思维,盘子上下两个区域你瞎琢磨,一会觉得要涨,一会觉得要跌,投资理论模型假设决定市场交易。我觉得作为投机者,要有自己确实的理论模型工具。作为咱们一般投机者,你怎么拥有这种理论模型假设,作为观察和交易的根底。我想交易模型,从我自己来说,来自大概两个: 〔1〕交易模型也不用自己创造,也不是我创造的,我用很多交易模型在别人那学来的,比方国外大师们的创作,有些模型和我自己的观察什么是一致性的,关键点突破,密集盘整突破,2B等模型,好用,也适合咱们国内市场,那就拿过来用。 〔2〕交易模型,系统交易者你如果要建立交易模型,可能你就要有数学统计。据我了解,国内也有统计的交易团队,做交易的人不多,做统计的人多,有时候做统计的十来个人,全是学数学统计的。他统计出来他的交易系统也好,模型也好,从定量角度来说,不能像前面那个,你有这些交易的根本模型,无论你自己创造也好,自己观察到的也好,别人那学来的。如果有了这套东西以后,你去观察市场,我感觉你的交易应该说和一般人的交易就已经有差异了。 交易模型,交易的看盘能力,我感觉前面讲到的是根本哲学思想和交易模型应该怎么构建,因为市场里面各种交易风格可以并存的,比方有人专门做长线的,有人做短线的,我感觉投机者最核心的问题还是应该在自己的个性,自己的经验,个性特征,对自己根本交易风格要去思考,要去稳定,要去构建。 市场交易中,交易的人风格各式各样,什么人都有,有人专门做短线交易,一两天,有人做七八天,中线波段十来天,有人也做长线,可能这里每个人个性不一样以后,他做交易的风格差异会很大,差异很大,长线交易模型,你如果是日内交易者,根本没有用。投机者的理论模型假设决定市场观察和交易,包括后来讲到的构筑交易模型,前提条件是你对自己怎么交易入数的,要有相对清楚的自我认识,自我定位,我喜爱做什么交易,我擅长做什么交易,要针对自己的个性。如果我说长线交易模型有用,你擅长做短线,那你就做短线。 交易风格反映着一个投机者成熟与否的最核心的一个因素。 在期货交易中,对于大多数投机来说,根本不要谈风格问题,因为风格是可重复的,在投机者长期交易实践以后,发现哪些东西不行,哪些东西有效,最后综合自己怎么样类型交易做得好,以后我就做这种交易,这种风格形成以后可重复性也好,稳定性也和经有时候他做短线,有时候做长线,有时候做波段,各种操作,每试一次操作,再下一次操作之间的思维是不一致的,经常容易陷入长短线混乱的状态。 对很多交易者来说,早期,像我也在期货做过,现在都是网络交易,期货交易里面什么人都有,同一品种,有人在卖出,有人在买进,有人一会变来变去,一天,吵来吵去,五六十遍的方向。一半投机者,大多数投机者来说,没有形成成熟交易风格以前,对投机者的思想是很难琢磨的。后来我发现,高手能够猜测出来的,高手交易思路很清楚,比方我做中线波段交易,我要做哪个突破的,他会持续多长时间,他风险控制在哪,反而高手的思维是有稳定性的,心理思维都有稳定性,行为是可重复性的。 比方我经常也碰到一些朋友,我也知道他们做交易做得比较好,碰到某一个行情,我们团队交易里提,我们说现在大概谁正常,因为这种猜测是建立在对他的交易了解说的。好多后来,包括见到面问起来,包括看到他交易结算情况以后,发现还真时这样。交易高手行为是重复性,稳定性,一致性。当行情出现大的趋势也好,大的下跌上涨行情以后,某个重要位置突破,这个时候他一定做交易,除非那天碰巧他不在,正常情况下行为是可琢磨的,稳定的,这是有相对成熟稳定的投机者,对于大多数不成熟投机者来说,他还没有形成自己的交易风格。 我谈谈我自己交易风格。 我的风格比较别扭,我以前也给自己期货交易路总结归纳过,应该说我做交易,我不喜爱那种悲版的交易,系统的交易,进去和出来都按照统计原那么,仓位大小也不能变,就那么做交易。我喜爱追求交易完美,这十多年交易历程,我一直走得比较坎坷也好,或者走得中间比较复杂也好,原因是我希望真正意义上把市场交易做得不仅仅是科学,还要做得艺术,正是因为这种期望值很高,或者是什么行情都想搞定它,搞得我非常曲折。这种交易风格形成太难,我希望我的交易风格是综合性的,意味着趋势行情也要抓住他,大的行情也要抓住它,不同行情思维方式也好,路径都不一样的,最后就做乱了。 直到这几年,我团队构建成立以后,我的目标和理想一天天在实现,趋势行情也能搞得定,逆势交易,大的期货也有可能把握,现在相对而言综合性能力好一点。但是当初,我的期货交易有相当几年做得不顺,我感觉什么行情都想去抓,导致把交易做得太难了。 现在我们做交易确实是短线和中线结合起来,我做短线交易,那天我看黑线,其实可以做到三四十个点,当然这种交易我也做了一点。橡胶交易我们是规规矩矩的,一直长线持有,到现在还没动。综合性交易风格当然是最理想的交易风格,但是这种交易风格可能是比较风险的,既要抓住大的波动回落行情,又要抓住顺势行情,某种程度上容易导致混乱。 作为半路投机者,应该说任何一种投机风格本身也有市场交易品种的实用性,一种交易风格,比方波段交易风格,趋势交易风格,顺势交易风格,趋势交易风格,可能大的趋势行情时候当然你能赚到钱,当市场没有大的趋势时候你肯定要亏钱,这不涉及操盘手人员水平上下的问题,是针对不同市场特点,他的表现成果有不同的差异,投机者都应该理解。哪些行情我可能做不好,哪些行情我可能做得好,对交易风格的适应性要有明确的认识。 交易的第一个特征,具备把握时机和把握市场趋势的能力。要有一个投机哲学,理论我讲了,市场观察和操作。第二,怎么构建理论模型假设。第三个,一个投机者要能搞清楚自己最适合做什么交易,交易风格。第四局部:优秀交易员要具备自我保护能力 第二个,优秀交易员,进攻性的东西,在市场中把握大的趋势,挣钱,对的情形下,判断准确的情形下,有这种能力,自我保护能力,从思维和行为能力。如果你没有自我保护能力,前面进攻