文档介绍：第六章    财务分析
第一节    财务分析的一般程序
第二节    正确识别项目的现金流入和现金流出
第三节    基本财务报表的编制和财务效果的计算
第一节    财务分析的一般程序
一、财务评价
二、财务分析的一般程序
财务评价
根据国家现行的财务制度和价格体系,分析计算项目直接发生的效益和费用,编制财务报表,计算评价指标,考察项目的盈利能力、清偿能力以及外汇平衡等财务状况,据以判别项目的财务可行性。
财务分析的一般程序
财务预测
财务报表的编制
财务分析
投资
成本
收入
利润
等预测
现金流量表
损益表
资产负债表
资金来源与运用表
外汇平衡表
盈利能力分析
清偿能力分析
外汇效果分析
现行企业财务评价指标体系
清偿能力
盈利能力
营运能力
成长性指标
清偿能力指标
流动比率
速动比率
现金流动负债比率
资产负债率
产权比率
长期资产适合率
已获利息倍数
短期负债能力指标
流动比率= 流动资产÷流动负债
速动比率=速动资产÷流动负债
(速动资产=流动资产–存货-待摊费用、待处理流动资产损失)
现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债×100%
长期偿债能力分析
资产负债率=负债总额÷资产总额
产权比率=负债总额÷所有者权益
已获利息倍数=息税前利润÷利息支出
长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)÷(固定资产+长期投资)×100%
盈利能力
投资利润率
投资利税率
资本金利润率
经营成本利润率
NPV
IRR
NPVR
投资回收期
五、上市公司的财务比率
上市公司最重要的三个指标是:
每股收益
每股净资产
净资产收益率