文档介绍：澳银资本逆市生长
2013年,澳银资本自成立至今已走过十个春秋。十年磨一剑的澳银资本在PE行业萧瑟的寒冬里迎来了独属于自己的春天。
相比于其他机构仍在一潭沉水中挣扎,澳银资本在同一个市场里轻松“逆袭”。2012年,澳银资本全年投资额度较2011年逆势增加近三倍,2013年依旧保持迅猛的扩张势头。
澳银资本创始合伙人熊钢在谈及此处时依然秉持着长沙岳麓山人的稳健恢宏,在他眼中,澳银资本有着自己独特的风骨,逆市增长的投资额并不代表风险扩张,反而意味着安全边际的加大。而这种独特稳健的投资火焰背后,盘亘的是“澳银投资灵魂”之“四项基本均衡”的基石。
今年6月,澳银资本在生物医疗及健康领域重磅出击,先后完成对粒福特生物科技和苏州晶因生物科技的投资。
“惟楚有材,于斯为盛”。澳银资本的运作风格也被烙上了灼热的“熊钢印记”。科研、留学、高管、实业、金融,这些熊钢生命的徽章成为澳银资本在投创生态圈至不可少的财富。
做“坏时代”优胜者
目前,澳银资本旗下管理着四只境外基金,“ASBV亚洲价值基金”、“ASBV亚洲策略基金”、“ASBV中国均衡基金”、“ASBV中国成长基金”。其中,“ASBV中国成长基金”主要开展对中国大陆正在成长的中小企业的风险投资业务,并向这些企业提供高水准的投资支持。
从初创的2003-2007年,处于家族信托基金年代的澳银资本,主要以投中国企业海外架构项目为主,打下了国际视野、规范化运作的良好基础。期间,“ASBV中国均衡基金”共投资6家企业并取得较大收益,其中包括框架传媒、宏华国际。
2007-2009年,则是私人财富基金年代,逐步组建了国内的投资团队,构建了风险投资管理体系。2008年,澳银资本正式成立,专责管理澳银中国成长系列基金在中国风险投资业务。
2009年至今,便是澳银资本的股权投资基金年代。期间构建了可持续的风险投资资本结构,优化了风险投资管理体系,并推出风险投资界独特的IT系统――“澳银资本决策与支持系统”。2011年,澳银中国成长系列基金近五年年化收益率达46%,近十年年化收益率达28%;同年发布“”。2012年,独立发起并成功运行私人财富基金澳银中国成长基金Ⅳ号。
澳银资本从“金融资本”向“智力资本”、“技术资本”演进的帷幕正徐徐拉开……
在宏观经济增速放缓,并购退出回报率低,项目账面回报率不断下降的市场困境下,投资行业似乎已淹没在最坏的时代里。
而熊钢认为,这是风险投资最好的时代。股权投资基金行业正面临竞争、收益、融资等模式的全方位调整。
行业洗牌对团队建设及投资项目的研究判断和投资服务的要求都提升了高度。这正是澳银资本的机会。
“这个时候尤其需要聚焦优势领域,形成产业链协同、资本梯次结构协同效应。”熊钢介绍道,澳银资本主要侧重于风险投资早期,或者早期投资的偏晚阶段,倾向于与医疗相关的企业,比如生命科学基因检测,以及对新材料、先进制造业等最新技术的发展阶段进行投资。
默默耕耘的澳银资本迎来收获的时节,各投资企业捷报频传。新材料领域的吉星科技,2012年收入、利润翻番,并成功挺进千亿级的海洋疏浚领域。HPLC专业制造商――创新通恒,以其高度专业性受托提供高价制药纯化制备服务等。
“我们投资的项目并不是很多,但我们确保每一个选择都是明