文档介绍：Y2040321浙江大学研究生学位论文独创性声明本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。除了文中特别加以标注和致谢的地方外,论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果,也不包含为获得浙江大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。学位论文作者签名:弘lp身签字日期:泗/年口占月|》多日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解浙江大学有权保留并向国家有关部门或机构送交本论文的复印件和磁盘,允许论文被查阅和借阅。本人授权浙江大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索和传播,可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。(保密的学位论文在解密后适用本授权书)学位论文作者签名:刎p每签字同期:易1年D6月D多导师签名:t>同致谢两年的硕士学****生涯已经临近尾声了。一路走来,有太多的感慨,太多的回味。首先,要感谢我的导师金雪军教授。从本科开始至今已有4年,我一直跟随金老师,从第一个课题,第一篇论文,第一次seminar,金老师教给我的太多太多。四年里,金老师渊博的专业知识,严谨的治学态度,平易近人的人格魅力和豁达宽容的处世哲学令我让我不仅学会了如何做研究,,在金老师的大力支持下,我参加了学院的双硕士项目,第一年到荷兰Tilburg大学攻读硕士学位。回到浙大的这一年中,虽然时间不长,但在论文写作期间,金老师一直耐心指导我的论文,帮我提出修改意见,,,硕士生涯也与蒋岳祥教授、杨柳勇教授、王义中老师等经济学院的老师的教诲和鼓励离不开,老师们专业的经济金融视角和严谨的治学作风,让我受益匪浅,在此由衷地感谢各位老师耳提面命的言传和润物无声的身教。感谢各位同师门的兄弟姐妹们陪伴我度过两年难忘的研究生生涯,使我的学****和生活丰富多彩。尤其要感谢王义中师兄、陈雪师姐、钱一鹤师兄在做课题时无私的帮助;感谢韩凤舞、陈哲、楼蔚等师门同学在学****和生活上一起的成长,使得学****生涯充实而多彩。同时感谢寝室的室友们,感谢你们在我坎坷和茫然的求职之路所提供的最真诚无私的建议和帮助。同时,更要感谢家人一直以来的支持和理解,也是我学****和生活的不懈动力,提供了最坚强的后盾。最后,由衷的感谢我的母校浙江大学。我在这里度过了人生最宝贵的6年求学生涯,认识了很多严谨的师长和聪颖的同学,母校对于我的成长意义非凡,对母校的感恩之情将伴我终生,永难磨灭。由于本人知识和能力水平有限,随试图尽全力以求全面、准确地表达我对汇率不完全传递的观察和理解,但是论文中错误和遗漏之处还是有不尽人意之处。各位参加本论文评阅、答辩的所有专家和老师们不吝赐教!摘要本文主要运用两因子非参数估计方法对我国利率期限结构进行研究。随着中国债券市场的迅速发展以及利率市场化,关于我国利率期限结构的研究也越来越多。之前的研究一般采用单因子参数估计的方法研究我国利率期限结构,然而,大量的实证研究表明,单因子模型对于利率期限结构的描述显著劣于多因子模型。同时,传统的参数估计方法对扩散方程函数形式的假设可能造成模型误设,进而影响模型可靠性。因此,本文引入双因子模型,同时考虑利差和长期利率两个状态变量,并运用非参数估计的方法,不对扩散方程函数形式做任何预先假定,来探讨中国利率期限结构问题。此外,本文使用蒙特卡罗模拟方法,将双因子利率期限结构模型用于我国国债定价,希望能够为我国迅速发展的利率衍生产品定价提供一点借鉴作用。关键词:利率期限结构,非参数估计,扩散方程,蒙特卡罗模拟AbstractInthispaper,weemploy铆o-,|iedthete唧structuremodelinastandard缸hion,吲ngsingle‰’ith弱reportedthatmulti·