文档介绍：融资融券基础知识培训融资融券基础知识培训融资融券基础知识培训提纲?融资融券背景介绍?融资融券基础知识?融资融券交易流程一、融资融券背景介绍一、融资融券背景介绍证券登记结算公司融资融券试点登记结算业务实施细则证券登记结算公司融资融券试点登记结算业务实施细则《融资融券合同必备条款》融资融券交易风险揭示书必备条款》《融资融券合同必备条款》融资融券交易风险揭示书必备条款》证监会发布《证券公司融资融券试点管理办法》证监会发布《证券公司融资融券试点管理办法》证监会就《证券公司风险控制指标管理办法》等一系列相关文件征求意见证监会就《证券公司风险控制指标管理办法》等一系列相关文件征求意见《证券公司监督管理条例》《证券公司风险处置条例》《证券公司监督管理条例》《证券公司风险处置条例》证监会宣布启动融资融券试点证监会宣布启动融资融券试点证监会发布《证券公司业务范围审批暂行规定》证监会发布《证券公司业务范围审批暂行规定》《融资融券交易试点实施细则》发布《融资融券交易试点实施细则》发布 2006 年 06 月 30 日 2006 年 08 月 21 日 2006 年 08 月 29 日 2006 年 09 月 05 日 2008 年 04 月 08 日 2008 年 04 月 25 日 2008 年 10 月 05 日 2008 年 10 月 31 日业务背景—政策推出历程自 2006 年中国证监会发布《证券公司融资融券试点管理办法》以来,沪深证券交易所共组织了四次测试,测试皆以指定券商的形式要求相关券商参加测试,并非各家券商都能参加。其中 2008 年的共进行了两次全网联调测试自 2006 年中国证监会发布《证券公司融资融券试点管理办法》以来,沪深证券交易所共组织了四次测试,测试皆以指定券商的形式要求相关券商参加测试,并非各家券商都能参加。其中 2008 年的共进行了两次全网联调测试 2006 年7月 15 日参加测试券商 2006 年7月 15 日参加测试券商长江证券、东方证券、东海证券、光大证券、广发证券、国泰君安、国信证券、国元证券、海通证券、华泰证券、平安证券、招商证券、中金公司、中信证券长江证券、东方证券、东海证券、光大证券、广发证券、国泰君安、国信证券、国元证券、海通证券、华泰证券、平安证券、招商证券、中金公司、中信证券 2006 年7月 29 日参加测试券商 2006 年7月 29 日参加测试券商 2008 年 10 月 25 日参加测试券商 2008 年 10 月 25 日参加测试券商??> ????> ??> ????> ????> ??> ??长江证券、东方证券、东海证券、光大证券、广发证券、国泰君安、国信证券、国元证券、海通证券、华泰证券、平安证券、招商证券、中金公司、中信证券、国都证券、上海证券长江证券、东方证券、东海证券、光大证券、广发证券、国泰君安、国信证券、国元证券、海通证券、华泰证券、平安证券、招商证券、中金公司、中信证券、国都证券、上海证券中信证券、申银万国、海通证券、东方证券、国泰君安、银河证券、国信证券、招商证券、光大证券、华泰证券、广发证券中信证券、申银万国、海通证券、东方证券、国泰君安、银河证券、国信证券、招商证券、光大证券、华泰证券、广发证券业务背景—同业准备情况对一级市场的影响对一级市场的影响对二级市场的影响对二级市场的影响市场波动将获得平抑市场波动将获得平抑 3 3 2 2 1 1为新股发行提供保证金信用,大大提升证券市场的融资能力为新股发行提供保证金信用,大大提升证券市场的融资能力 ,大大活跃市场; ; ,大大活跃市场; ; —对证券市场的影响多个方面提高业务多个方面提高业务对经纪业务影响重要对经纪业务影响重要加速券商分化加速券商分化 3 3 2 2 1 1 、费用收入; 、费用收入; ,快速提升经纪业务市场份额增强对优质客户的吸引力,快速提升经纪业务市场份额 ; ,强者恒强 ; ,强者恒强业务影响—对券商的影响标的证券优势标的证券优势新的盈利点新的盈利点操作手法更加专业化操作手法更加专业化 3 3 2 2 1 1基金尤其是场内基金相对股票具有高保证金比例,交易性价值将得到充分挖掘基金尤其是场内基金相对股票具有高保证金比例,交易性价值将得到充分挖掘通过融出战略性长期持有的股票增加收益是一个证券投资基金的必然趋势。通过融出战略性长期持