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硕 士 学 位 论 文
论文题 目
科子者姓名
指导教少巾姓名职务职
称 、 学位及单位地址 赵万一 教授
西 南 政 法 大 学
中请学位级别 硕 士 专业名称 民商法学
论文提交 期 年 月 日 论文答辩 日期
学位授 一子单位 西 南 政 法 大 学
答辩委员会主席
评 阅 人
年 月
西南政法大学硕士学位论文
私募基金基本法律问题研究
导 少币 赵万一 教授
作 者 彭 涛
专 业 民商法学
中国·重庆
二 八年四月
摘 要
私募基金是我国众多币场融资方式中较为特殊的一种, 它与注册基金
相伴发展。作为一种投资方式, 最近几年私募基金以极快的速度反展, 据
最新的报告显示, 私募基金的规模已经接近 亿规模 。由于其一定程
度的监管豁免促使其币场影响度甚至超出注册基金 。当前, 我国产业仓新
的资金需求、金融体系的多层次构建和境外巨头基金公司的大兵压境再次
让决策层和币场看到私募基金作为金融工具的巨大能量。但随着私募基金
规模的逐渐壮大, 其积累的问题逐渐凸现, 时至今日, 我国尚未对私募基
金的规范发展进行系统立法。甚至我国学界对私募基金的基本特征都还没
有清楚的认识。至于私募基金应该遵循什么样的发行规则 私募基金下的
基本法律关系属性以及基金管理人应该对投资者应该承担怎样的责任
我国学界目前还没有进行充分的讨论 。基于此, 笔者主要通过比较和历史
的方法对私募基金的法律含义 、基本特征 、私募发行规则 、私募基金基本
法律关系以及基金管理人的责任问题进行讨论 。本文首先对私幕基金的法
律意义和基本特征进行界定 。其次, 对美国私募发行制度进行讨论, 并就
我国的立法现状提出立法建议 。最后, 笔者一方面在理论上较为系统的研
究了基金管理人信赖义务, 另一方面也对我国现行立法缺陷提出了若干改
进意见 、以期我国的私募基金立法早日建立起以基金管理夕唁 赖义务为核
心的投资者利益保护机制。
除引言外和结语, 本文由三章构成。
本文第一章首先分析了私募基金的法律意义, 即在一定范围或面向特
定币场受众, 以私募的方式募集成立, 利用外部管理方式, 主要投资于金
融证券, 追求高收益的高风险集合投资方式, 并将其与相关概念和制度进
行了比较 。私募基金除了是以私募方式设立的外, 还具有集合投资 、 夕卜部
管理 、 投资者资格和人数限制 、 免于注册登记和运作自由等特征, 因此,
私募基金是诸多特征的综合体 。其次, 将私募基金与资产管理业务 、 注册
基金 、 乱集资 、 非法集资等相关概念进行了比较。最后, 对私募基金在国
际上的主要法律形式进行了分析, 如信托 、 公司、 有限合伙等。
本文第二章主要对私募基金的私募发行规则进行讨论并就我国私募
基金的立法现状进行分析进而提