文档介绍：第一章 建设项目投资估算与财务评价
建目投估算（静投部分估算） 生能力指数估算法
及工器具
工程用
置
静
建
投
投
建
固定
投
建筑安装工程
（工程造价）
目
工程建其他用
建用地等
基本
投
价差
年款利息=
(年初累借款本息
当年新增借款
建期
+
)
×年利率
2
利息
m
-1
注：年利率
=(1+r)
m
（r—年名利率；m—年息周期）
流投
大指估算法
（估算）
（流金）
分估算法
投金流量表（融前
/不融）
序
年份
建期
运期
号
目
1
2
3
4
5
⋯
n
1
金流入
1＝＋＋＋
收入
生能力×品价×年生荷
收入
注意是否免税
回收固定余
尚未提折旧＋残（一般填写在运期最后一年
）
回收流金
各年投入的流金之和（一般填写在运期最后一年
）
2
金流出
2＝＋＋＋＋
建目投 =C2＝C1（Q2）n×
Q1
注：C1—似目投； Q2—建
FOB=原价 ×
国
口
海运保 =（FO
原价的成
增
外
行 =FOB
=运
国内运 注：采保管=其余各用的
人工+材料+施工
分部分工程+措施目+其
工程用×其他用率=（
固定其他用+无形用
（工程用+工程建其他用）
=∑It[(1+f)m(1+f)(1+f)t-1 -
注：It—第 t年的静投； f—价
等本
利息照付
每年
附：运期款
等
每
本付息
每年
＝建目年
＝建目固定投 ×流
＝流（收 +付+存+
序 年份
号 目
金流入
收入
收入
回收固定余
回收流金
金流出
建设投资
建设期才有
流动资金
各年流动资金的增加额（一般已知
）
经营成本
发生在运营期各年（一般已知）
营业税金及附加
当年营业收入×营业税金及附加税率
维持运营投资
运营期内需投入的固定资产投资（一般已知
）
调整所得税
=年息税前利润（EBIT）×所得税率
3
净现金流量
3－5（各对应年份）
4
累计所得税后净现金流
量
上一年4＋当年3
5
-n
（i——基准收益率）
折现系数
（1+i）
6
折现后净现金流量
3×5（各对应年份）
7
累计折现后净现金流
量
同上累计计算（最后一年值即为项目的净现值
FNPV）
净现值(FNPV)=∑
计算期各年现金流入和流出
；（画出现金流量图）
评
n
（1+i）
价
正值年份上年累计现金流量的绝对值
投资回收期=（7或9出现正值年份－1）＋
指
正值年的净现金流量
标
NPV1
内部收益率（FIRR）=i1+(i2-i1)NPV
+|NPV|
1
2
建设投资中的资本 金
流动资金中的资本 金
经营成本