文档介绍：股票收益权定向资产管理计划设计方案谢丽萍 20 4 .17目录?概念?交易结构?业务操作流程?资金来源?融资基本条件?营业部拓展业务入手方案概念股票收益权定向资产管理计划是指融资人将股票质押给金元证券,由该定向资产管理计划委托资金购买股票收益权,并由融资人按照约定的时间和价格进行回购,帮助客户实现融资需求。交易结构金元证券股票收益权定向资产管理计划业务操作流程 1、尽职调查确定融资要素,包括质押股份、融资规模、融资期限、融资成本、质押率、还本付息方式、资金投向、还款来源以及担保措施等(详情见附件) 2、项目实施完成项目评审过会,办理股票质押融资的相关材料,包括收益权转让及回购合同、质押合同、定向资产管理合同以及担保合同、操作协议等其他合同的准备 3、合同签署签署上述合同,并办理相关的公证、质押手续 4、资金准备与放款在上述手续办理完成,资产到位后三个工作日内完成放款 5、项目后期跟踪资金来源?银行出资模式?公司利用全国 29家营业网点,挖掘有固定收益投资需求的客户,向客户募集资金放款融资基本条件?质押标的:流通股、限售股(要求融资期限超过解禁期三个月以上) 不做 ST股票及上一年度亏损的股票?融资期限: 1-2 年?融资额: 5000 万以上?融资成本: -10 % ?质押率:营业部拓展业务入手方案 1、寻找有融资需求的客户: 重点关注有融资需求(融资额度原则上不低于 3000 万)且持有股票的上市公司股东,包括营业部内外持有大量流通或限售股的客户,了解融资主体、融资金额及投资方向、可接受的股票质押折扣率(参见“股票质押率表”)、质押股票占总股本比率、是否限售、是否高管限售股、融资期限、利率及其他增信措施等要素信息(详见“融资要素表”)。原则上要求融资主体财务状况良好,有比较稳定的还款来源,质押的股票质地和流通性较好,全流通股优先,如是限售股则须在信托期限届满三个月前解禁,融资期限不超过两年, 客户能够接受的融资成本一年期约 -10% 、两年期约 -12% 。 2、寻找有固定收益类产品需要的客户: 股票质押类资管产品可作为固定收益类产品向内、外部客户推介,建立目标客户池。营业部可向内、外部客户收集对固定收益类产品的投资需求,包括拟参与资金量、产品期限、收益范围、意向认购时间等信息,按流程上报。附件:股票质押融资要素表 THANK YOU