文档介绍：巴林银行破产之魔鬼交易员
大纲
巴林银行的历史
巴林银行倒闭的过程
对我国金融机构经营管理的启示
一、巴林银行的历史
巴林银行(Barings Bank),是英国历史上最悠久的银行之一,于1762年在伦敦开业,创办人为法兰西斯•巴林爵士(Sir Francis Baring)。它是世界首家“商业银行”,素有“女皇的银行”的美称
最初从事贸易, 后涉足证券业
巴林银行是金融市场上的一座耀眼辉煌的金字塔
最盛时,其规模可以与别的整个英国银行体系相匹敌
巴林银行是金融市场上的一座耀眼辉煌的金字塔
从1798年至1814年间,当时英法两国正进行战争,亚历山大·巴林为英国首相小皮特提供担保,同时提供融资协助美国政府向法国进行路易斯安纳购地,间接资助了拿破仑的军费。
1848年,墨西哥战争后,巴林安排融资协助美国向墨西哥政府购买得克萨斯州。
在美国内战期间,巴林也协助美国政府向俄罗斯购买阿拉斯加州。
1994年就先后在中国、印度、巴基斯坦、南非等地开设办事处,业务网络点主要在亚洲及拉美新兴国家和地区。
1886 年,巴林银行发行“吉尼士”证券,购买者太多很多人排上几个小时后,买下少量股票,第二天股票价格已涨了一倍。
然而有着良好业绩和声誉的巴林银行怎么突然间倒闭了呢?
1995年2月17日,世界各地的媒体都以最夺目的标题报道了一个相同的事件:巴林银行破产了。
二、巴林银行倒闭的过程
事件前的人生轨迹
1987年
1989年
1992年
尼克·李森1987年7月到摩根斯坦利银行的期货与期权部门进行清算工作
进入巴林银行,尼克·李森继续在期货与期权部门作清算工作。处理巴林银行在雅加达业务大量的票证,为公司消除了一亿英镑的负债,经过培训成了期货与期权结算方面的专家。
尼克·李森成为新加坡分行期货与期权交易部门的总经理。 1994年的头七个月,他在新加坡的操作与交易业务赚进了二百五十万美元,成为一个交易明星
明星变魔鬼
帝国最终倒塌
启用88888账户
错误账户的建立:88888
利用88888账户瞒天过海
帝国倒闭演化的过程
88888账户的建立
启用88888账户
巴林银行原本有一“99905”的“错误账号”,专门处理交易过程中因疏忽造成的错误。这原是金融体系运作过程中正常的错误账户。1992年夏天,伦敦总部要求里森另设立一个“错误账户”,记录较小的错误,并自行在新加坡处理,以免麻烦伦敦的工作。于是里森建立“88888”错误账户。几周后,伦敦总部又要求用原来的帐户来与伦敦总部联系,但这个已经建立的88888错误帐户,却没有被销掉。就是这个被忽略的“88888”账户,日后改写了巴林银行的历史。
1992年7月17日,里森手下一名交易员金姆·王误将客户买进日经指数期货合约的指令当做了卖出,损失是2万英镑,当晚清算时被里森发现。但里森决定利用“88888”账户掩盖失误。几天后,由于日经指数上升,损失升到了6万英镑,里森决定继续隐瞒这笔损失。此后,类似的失误都被记入“88888”账户,不到半年的时间,该账户就吸收了30次错误。里森不想将这些失误泄露,因为那样他就只能离开巴林银行。同时,所引起的损失金额也不是太大,里森将自己赚的佣金转入账户
1993年1月,里森手下的一名交易员出现了两笔大额差错:一是,客户的420份合约没有卖出,另一笔是100份合约的卖出指令误为买入。他再次做出了错误的决定,亏损数额日趋增长至600万英镑,以致无法用个人收入填平。在这种情况下被迫以自营增加收入,幸运的是“88888”账户在1993年7月转亏为盈。如果里森就此打住,那么,巴林的历史也会改变。