文档介绍：资产负债表分析
资产负债表分析
项目主题
第三组成员
张佳玉张璇
宋晓艳周彦
资产负债表的分析流程
一:资产负债表的水平分析
13>.从投资或资产角度进行分析评价
从总体来看,凯诺公司总资产本期增加,%,说明该公司本年资产规模有较小幅度的增长。进一步分析发现:
(1)从流动资产增加看,资产的流动性有所增强,且货币资金的大幅度增加,对增强偿债能力,,助于形成现实的生产能力。

凯诺公司权益总额较上年同期增加,%,说明该公司本年权益总额有较小幅度的增长。
(1)本年度负债增加,%,%.%,主要表现为预收账款和应付职工薪酬的大幅度增长
(2)本年度所有者权益增加了65182016元,%,%,主要是由未分配利润和盈余公积引起的,其他项目本期没有发生大的变动。
分析资产负债表变动的原因
属于负债变动型。在该种类型下,尽管企业的经营规模扩大了但这并不代表企业经营出色。
二:资产负债表的垂直分析
从静态方面观察,%,%。根据该公司的资产结构,可以发现该公司资产的流动性一般,资产有一定的风险性。从动态方面分析,%,%,结合各资产项目的结构变动情况来看,变动幅度很小,说明该公司的资产结构比较稳定。
从静态方面来看,%,,资产负债率较低,财务风险相对较小。从动态方面分析,%,%,表明该公司的资本结构还是比较稳定的,财务实力略有上升。
经营资产与非经营资产结构分析表
根据上表可以看出,凯诺科技公司经营资产有所下降,而非经营资产有所增长,%,表明该公司的实际经营能力有所下降。
%
%
固流比例大致为51:89
%
固定资产比重为 %
固流比例大致为43:92
如果说该公司期初是适中性的固流结构政策,那么期末正向保守型结构转变
负债期限结构分析表
负债方式结构分析表
负债成本结构分析表
股东权益结构变动情况分析表
负债期限结构分析表
由表可以看出,凯诺公司资产负债表变动主要是由于负债引起资产发生变动,属于负债变动型。在该种类型下,尽管企业的经营规模扩大了但这并不代表企业经营出色。
从表看出,%,%其结果必然使企业负债成本上升,利息负担加重。由此可见,合理的利用无成本负债,是降低企业负债资金成本的重要途径之一。
负债成本结构分析表
(1)
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三:短期偿债能力的分析
(1)营运资金=流动资产-流动负债
该公司期初、期末流动资产抵补流动负债后都有一定剩余,从营运资本角度来看,说明该公司的短期偿债能力有一定的保证,但期末运营资本比期初略有下降,表示短期