文档介绍：湘财证券有限责任公司
融资融券业务基础知识
二◯一二年四月
湘财证券有限责任公司
融资融券业务
基础知识
与普通证券交易的区别
融资融券交易介绍
融资融券业务的意义
1
2
1
3
融资融券业务的基本概念
1
4
一、融资融券交易
融资交易
融券交易
融资融券交易
融资交易
是指投资者提供资金或证券作为抵押,向证券公司借入资金买入标的证券,并在约定的期限内偿还借款本金和融资利息的行为。
(一)融资交易
客户提交担保品
向证券公司融入资金
买入标的证券
偿还本金和融资利息
普通证券交易-收益或亏损不会超过本金
融资融券交易-收益或亏损的幅度会被放大
收益
风险承担
交易权利
普通证券交易-风险自行承担
融资融券交易-给证券公司带来风险、平仓风险
普通证券交易-所有证券
融资融券交易-指定范围的证券(标的证券)
二、融资融券交易与普通证券交易的不同
B
C
A
新的赢利模式
杠杆效应
发现证券的内在价值
融资融券对投资者的意义
三、融资融券业务的意义
B
C
A
新的赢利模式
推动产品创新
提高客户的忠诚度
融资融券对证券公司的意义
三、融资融券业务的意义
融资融券核心流程
交易
划入保证金
信用帐户开立
额度激活和设置息费
信用额度核定
实时盯市
权益处理
划出担保物/合同终止
强制平仓
Y
N
出现强平信号否
合同签署
客户准入资格核定
结束
征信评级核定
不满足条件
级别太低