文档介绍：中安保险(集团)股份有限公司
(住所:广东省深圳市八卦三路平安大厦)
首次公开发行股票(A 股)
招股意向书
保荐人(主承销商)
(排名不分先后)
中国银河证券有限责任公司
住所:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
中信证券股份有限公司
住所:深圳市罗湖区湖贝路 1030 号海龙王大厦
高盛高华证券有限责任公司
住所:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际中心 18 层 1807-1819 室
招股意向书(申报稿)
重大事项提示
1、本公司于 2004 年 6 月 24 日在香港联交所挂牌上市,已公开披露的财务
信息均为按照国际财务报告准则编制。根据 A 股首次公开发行股票的有关规定,
本招股意向书按照国内会计准则披露财务信息。由于国际财务报告准则与国内会
计准则在保险行业的会计核算方面存在较大差异,本招股意向书中披露的财务信
息,如保费收入、净利润和净资产等,与此前公开披露的财务信息存在较大差异。
2、财政部在 2006 年 2 月颁布了《企业会计准则-基本准则》(财政部令第
33 号)和 38 项具体准则(财会[2006]3 号),并于 2006 年 10 月颁布了《企业会
计准则-应用指南》(财会[2006]18 号)。以上新企业会计准则自 2007 年 1 月 1
日起在上市公司、保险公司等范围内施行。本公司预期执行新企业会计准则后很
可能发生重大会计政策、会计估计变更,从而对本公司合并财务状况和合并经营
成果产生较重大影响。
3、本公司于 2006 年 7 月与深圳商业银行股东及深圳商业银行分别签订了《股
份转让协议》及《股份认购协议》,本公司通过受让深圳商业银行股份及对深圳
商业银行增资持有深圳商业银行 %的股权。截至目前,本次收购行为已完
成。在深圳商业银行被本公司收购并纳入公司合并报表后,公司财务情况可能发
生较大变化。
4、本公司在 1995 年到 1999 年期间对本公司寿险产品提供了较高的保证收
益率(5%-9%)。由于中较低,上述寿险产
品获得的投资收益率低于计算保费中所使用的假设利率从而导致这些保单对公
司的经营业绩带来了负面影响(利差损)。未来若干年内,这些高定价利率保单
的准备金将会持续增长并有可能给公司的利润带来重大影响。
5、本公司近年来主动进行产品结构调整,增加期缴产品比例较高、盈利能
力较强的个人寿险业务,适当控制趸缴产品比例较高的银行保险和团体保险业
务,近三年又一期寿险保费收入基本保持稳定,而盈利能力不断增强。但由于近
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招股意向书(申报稿)
年来保险行业市场主体不断增加,市场竞争日益激烈,本公司寿险业务市场占有
率略有下降,由 2003 年的 %降低至 2005 年的 %。
6、经公司于 2006 年 11 月 13 日召开的临时股东大会决议,本次公开发行 A
股完成后,名列公司股东名册的现有股东及新股东,有权根据持股比例共同享有
A 股发行前本公司的累计滚存利润。
本公司提醒投资者对发行人的以上重大事项提示予以特别关注,并仔细阅读
本招股意向书的“风险因素”、“业务与技术”、“管理层讨论与分析”、“股利分配
政策”、“其他重要事项”等章节。
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招股意向书(申报稿)
中安保险(集团)股份有限公司
首次公开发行股票(A 股)招股意向书
(一) 发行股票类型: 人民币普通股(A 股)
(二) 每股面值: 人民币 元
(三) 发行规模: 本次发行不超过 亿股A股。具体发行数
额将由董事会按照公司股东在临时股东大会
及类别股东大会上的授权,根据市场状况予
以决定,并经中国证监会等有权监管机关核
准
(四) 发行价格: []元(通过向询价对象确定发行价格区间,发
行人与主承销商组织路演推介,在发行价格
区间内进行累计投标询价,并综合累计投标
询价结果和市场走势等情况确定发行价格)
(五) 发行日期: 2007 年 2 月 2 日
(六) 拟申请上市证券交易所: 上海证券交易所
(七) 发行后总股本: 不超过 7,345,053,334 股
境内上市流通的股份数不超过 4,786,409,636 股
量(A 股):
境外上市流通的股份数 2,558,643,698 股
量(H 股):
(八) 本次发行前股东所持股本次发行前公司内资股股东所持公司股份自
份的流通限制、股东对所本公司股票在