文档介绍：外汇基础知识
一、概论
外汇市场是指由银行等金融机构、自营交易商、大型跨国企业以及各类对冲基金等参与的,通过中介机构或电讯系统联结,以各种货币为买卖物件的交易市场。
对全世界而言,零售外汇行业都是一个新兴领域。在普通民众的眼中,外汇还是个陌生事物。以美国为例,2000年前,美国的在线外汇交易稍有雏形。因为入行的门槛较低,提供外汇交易的公司数量一度达到四五百家。直到2000——2002年,因为CFTC和NFA的介入监管以及互联网的普及,美国的外汇交易才真正进入了发展的快车道,实现了行业阳光化、交易专业化以及价格透明化。
目前外汇交易市场成为全球交易规模最大的金融市场之一,据国际清算银行2013年4月统计显示,。
主要币种介绍
美元(USD)国际储备货币、国际结算工具(传统避险货币)
欧元(EUR)德国、法国、奥地利、意大利、丹麦、葡萄牙、瑞典(交易量最大)。
英镑(GBP)最活跃的货币(汇市神经刀)
澳元(AUD)农业国家,同时是矿产出口国(商品货币)
日元(JPY)进出口大国、受地震影响,安倍经济学(避险货币)
瑞朗(CHF)中立国政治经济稳定,避险货币(避险货币)
加元(CAD)农业国美国的后花园(商品货币)
汇率:又称汇价,指一国货币以另一国货币表示的价格,或者说是两国货币间的比价。如:。
基准货币:美元(USD)
汇率表示方法:在外汇市场,汇率是以五位数字来显示的。如:;;。
汇率最小变化:汇率最小变化的单位为一点,即最后一位数的一个数字变化。;。
买入价和卖出价:,
外汇基本概念
基本汇率(也叫直盘或基础汇率):美元和其它货币间的汇率USD/JPY, USD/CHF , USD/CAD
EUR/USD GBP/USD AUD/USD
交叉汇率(也叫交叉盘) :非美元货币间的汇率
CHF/JPY EUR/CHF等。
PS:目前国内有上报了以人民币为中心的外汇期货产品体系,明年准备先行推出交叉汇率期货,即欧元兑美元及澳元兑美元。此时因为以人民币为中心,所以欧元/美元、澳元/美元称之为交叉汇率。
关于外汇市场24小时交易
外汇市场是一个全球性的市场,由于全球各金融中心的地理位置不同,亚洲市场、欧洲市场、美洲市场因时间差的关系,刚好连接成一个全天24小时连续作业的全球外汇市场。
国际汇市交易时区图:以北京时间为例,每个交易日的凌晨5点,一般看作上一个交易日的收盘时间;05:00,惠灵顿市场开盘;06:00 悉尼市场开盘;08:00,日本东京市场开盘;09:00,中国香港市场开盘;14:30,德国法兰克福市场开盘;15:30,英国伦敦市场开盘;21:30(冬令),美国纽约市场开盘。当美盘第二天凌晨05:00收盘,亚洲的惠灵顿又开盘了。
影响外汇走势的经济基本面因素
财政赤字是财政支出大于财政收入而形成的差额,对于判断财政政策的方向和力度是至关重要的。
经常帐是主要量度实际资源的流动,通常来讲,一国经常帐逆差扩大,该国币值将贬值,顺差扩大,该国货币将升值。
国际资本流动是指资本从一国或地区转移到另一个国家或地区。在当今世界中,国际资本流动成为非常引人注目的经济现象,对全球经济的稳定和发展发挥着重要的影响。
外汇储备是外汇交易基本分析的一个重要因素,其重要功能就是维持外汇市场的稳定。一国的货币稳定与否,在很大程度上取决于特定市场条件下其外汇储备所能保证的外汇流动性。
汇率制度
自由浮动汇率制度:美国,日本,欧元区,英国等;
联系汇率制度:;
人民币汇率制度
人民币实行有管理的汇率浮动制度;
2006年1月4日起,中国人民银行授权中国外汇交易中心于每个工作日上午9时15分对外公布当日人民币对美元、欧元、日元和港币汇率中间价,作为当日银行间即期外汇市场(含OTC方式和撮合方式)以及银行柜台交易汇率的中间价。
2012年4月14日:人行决定自2012年4月16日起,银行间即期外汇人民币兑美元交易价浮动幅度,%大至1%,为5年来首次。
自2014年3月17日起,银行间即期外汇市场人民币兑美元交易价浮动幅度由1%扩大至2%