文档介绍：金融机构(1):存款性金融机构
存款性金融机构包括:商业银行、储蓄银行和信用社。其收入来源包括:贷款和证券投资的收入以及服务费。
存款性金融机构的经营与管理
主要利润来源:投资收益和资金成本的差。金融机构在经营中面临以下风险:
(1)信用风险:违约风险
(2)利率风险:利率波动
(3)流动性风险:借短贷长导致的风险
(4)管制风险:管制规则的改变影响收益
金融机构(2):存款性金融机构
信用风险管理:逆向选择(交易前,保险和贷款)和道德风险(交易后,保险和贷款)
管理手段:
(1)信息的搜集、筛选和判断。为了减少监控的成本,银行采取如下做法:长期的客户关系;专业化贷款;贷款承诺等。
(2)抵押、补偿余额(获得贷款的企业在银行的支票存款帐户保留某一最低规模的资金)、信用配给(对高于一定利率水平的贷款给予拒绝;配额)
金融机构(3):存款性金融机构
利率风险管理:
(1)利率敏感性分析:敏感资产和负债,相对差额比率和利率敏感性比率。
利率敏感性资产(负债):在一定时期内收益(成本)随市场利率波动而波动的资产(负债)。
利率敏感性比率:利率敏感性资产/利率敏感性负债。
相对差额比率:(利率敏感性资产-利率敏感性负债)/总资产。
敏感性管理的问题:
规划期的设定:期限水桶;资产和负债利率变动的比例是否一致;改变资产和负债组合的成本被忽略;利率的预期准确;忽略利率变动对资产和负债价值的影响。
金融机构(4):存款性金融机构
(2) 期限缺口管理:DGAP=DA-w·DP
DGAP:期限缺口;
DA:资产的平均期限;
DP:负债(不包括净资本)的平均期限;
w:负债占总资产的比率。
模型的问题: (1)期限是平均到期期限,平均期限计算困难;(2)假定收益曲线形状不变;(3)改变资产负债的期限成本较高。
金融机构(5):存款性金融机构
流动性风险的管理:活期存款合约对存款人的流动性需求给予保险,解决流动性短缺的方式:
(1)吸收额外的存款;
(2)央行贴现;
(3)同业市场拆借(一般要抵押);
(4)资产变现:要求持有一定的流动性强的资产,并具有较低价格风险的资产(如短期债券)。
金融机构(6):存款性金融机构——商业银行
商业银行的业务:(1)个人业务;(2)机构业务;(3)全球业务。
个人业务:包括消费信贷;住房抵押贷款;信用卡融资;汽车和轮船贷款;经纪服务;学生贷款;个人信托投资业务等。利息收入来自于贷款;服务费收入来自于经纪和投资服务。抵押银行主要提供抵押贷款。
机构业务:指向非金融机构、金融机构和政府机构提供的金融服务,包括:贷款、商业地产融资、租赁等。
全球业务:包括企业融资(如信用证、银行承兑汇票以及其他对客户的担保;对客户提供的咨询服务)、资本市场业务和外汇业务等。大多数全球业务以服务费收入为主。
金融机构(7):存款性金融机构——商业银行
商业银行的资金来源:(1)存款;(2)非存款性负债;(3)股票和保留收益。
(1)存款包括:
活期存款又称支票帐户存款:不付利息,随时提取,可开支票。
储蓄存款:支付利息,随时提取,没有固定期限。
定期存款又称存单:支付固定或浮动利息,到期前提款要承受罚款,一些存单可在二级市场出售。
金融机构(8):存款性金融机构——商业银行
(2)非存款性负债主要来自央行贴现和同业市场拆借。
央行贴现:货币政策工具的一种,即最终贷款。过多的贴现将引起央行监管的关注。
同业拆借:短期、回购交易活跃。
金融机构(9):存款性金融机构——储蓄银行和信用社
储蓄银行和信用社传统上是共同拥有的(mutually owned),存款人在技术上可称作所有者。
资产负债表
金融机构(10):对存款性金融机构的监管
我国存款性金融机构的监管目前由中国人民银行行使。监管的内容主要有:
利率控制;
进入审批和分支机构的审批;
商业银行业务的规定;
资本要求;
监管的手段:现场检查和非现场检查