文档介绍：关于对交通投资公司重组的投资分析报告
一、方案及提出背景
经投、交投、长发武汉公司及相关人员于2008年12月6日对“关于长发武汉公司与交投公司资源整合投资分析报告(一)”进行了充分认证,在考虑相关税费和财务处理的前提下,对原方案中的三条路径进行拆分、组合后,结合时间紧迫、条件成熟、成本较低诸因素后,提出如下步骤。即:
交投公司出资2亿购买长江投资公司定向发行的股票,持有上市公司部分股权。
长江公司用募集资金约2亿元,按证监会批准的用途收购交投公司物流资产(舵落口物流中心)。
长江投资公司用收购的资产对长发武汉公司进行增资扩股(待定),从而整合长发武汉公司,使之成为拥有核心竞争力的、具有成长性的股份公司。
二、交投公司及舵落口物流中心财务、经营状况
1、交投公司剔除按计划转让的三条路后,财务状况如下表: 单位:万元
资产
期末数
负债与股东权益
期末数
货币资金
17736
短期借款
65000
应收账款
21
应付账款
1
预付账款
3502
应付职工薪酬
69
应收股利
22
应交税费
182
其他应收款
47339
其他应付款
14663
存货
22
流动负债合计
79915
流动资产合计
68642
长期借款
29000
长期股权投资
953
非流动负债合计
29000
投资性房地产
19171
负债合计
108915
固定资产
310
实收资本
12500
在建工程
31570
资本公积
7373
无形资产
8726
盈余公积
3
递延所得税资产
243
未分配利润
704
非流动资产合计
60973
少数股东权益
120
所有者权益合计
20700
资产总计
129615
负债和所有者权益总计
129615
基准日资产负债率为84%, ,财务风险较高。。
2、舵落口物流中心
1)基本情况
舵落口物流中心系2004年7月投资建成的大型物流中心,占地面积350亩,建筑面积64,,投资额2亿元,已有台湾大荣、长江物流、招商物流、国美电器等大型物流企业和200多家物流信息户入驻。现委托物业公司进行管理,年收入1200万元。
2)抵押担保情况
被担保单位
担保项目名称
贷款银行
担保年限
到期日(年月)
担保金额
(万元)
湖北汉洪高速公路公司
建设汉洪高速公路
交行太平洋支行
3
8,000
湖北汉新高速公路公司
建设汉英高速公路
交行太平洋支行
3
4,000
湖北汉新高速公路公司
建设汉英高速公路
交行太平洋支行
1
3,200
合计
15,200
3)经营情况
舵落口物流中心于2004年7月竣工,2007年11月份计入固定资产,开始计提折旧。2008年1-10月份收入成本情况如下表:
单位:万元
项目
舵落口
一、业务收入
996
其中:仓租
929
场租
67
二、业务成本
855
其中:折旧
423
物业管理费