文档介绍：题目: 商业银行的供应链金融风险研究
一、引言
供应链金融是一种全新的融资模式, 银行将核心企业的上下游企业联系在一起提供灵活的金融产品和服务。一个特定商品的供应链从原材料采购, 到制成中间及最终产品, 最后由销售网络把产品送到消费者手中, 将供应商、制造商、分销商、直到最终用户连成一个整体。在这个供应链中竞争力较强、规模较大的核心企业因其强势地位成为其中的核心“1”, 而上下游配套企业一般即为代表“N”的中小企业, 它们往往难以从银行融资, 资金链十分紧张,供应链融资正是为了解决中小企业融资难而出现的新型中小企业贷款产品。
它将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终用户连成一个整体, 全方位地为链条上的“N”个企业提供融资服务, 通过相关企业的职能分工与合作, 实现整个供应链的不断增值。供应链融资服务不同于传统的银行融资产品, 其创新点是抓住大型优质企业稳定的供应链, 围绕供应链上下游经营规范、资信良好、有稳定销售渠道和回款资金来源的企业进行产品设计, 以大型核心企业为中心, 选择资质良好的上下游企业作为商业银行的融资对象, 这种业务既突破了商业银行传统的评级授信要求, 也无须另行提供抵押质押担保, 切实解决了中小企业融资难的问题。
供应链金融风险是指商业银行在对供应链企业进行融资过程当中, 由于各种事先无法预测的不确定因素带来的影响, 使供应链融资产品的实际收益与预期收益发生偏差, 或者资产不能收回从而遭受风险和损失的可能性, 对供应链融资的风险进行分析, 首先是应识别融资过程中的各类风险。
二、主体
供应链金融风险的表现形式
商业银行的供应链金融服务虽然能够在一定程度上缓解中小企业信息不对称和中小企业抵押担保不足的问题,解决中小企业融资困难问题。但供应链金融中仍存在一定的金融风险,使供应链金融产品的实际收益与预期收益发生偏差,或者资产不能收回从而遭受损失,从而给商业银行带来业务风险。按照供应链金融风险的来源,商业银行可将其分为两类:外生风险和内生风险。
。外生风险主要指外部经济、金融环境变化所引起的资金循环迟缓甚至中断的风险。具体如下:
(1)市场风险。市场风险主要是指由于市场发生意外,使企业无法按原计划销售产品给商业银行带来的还款风险,如:市场利率、汇率变动导致的供应链上企业融资成本上升,或市场上出现了新的替代品,从而导致企业销售计划落空,资金链条断裂。
(2)政策风险。当国家经济政策发生变化时,往往会对供应链的资金筹集、投资及其他经营管理活动产生极大影响,增加供应链的经营风险。如,当产业结构调整时,国家往往会出台一系列的产业结构调整政策和措施,对一些产业可能进行限制,从而使供应链企业原有的投资面临着遭受损失的风险。
(3)法律风险。每个国家的法律都有一个逐渐完善的过程,从目前来看,很多环节还存在种种漏洞和相互矛盾之处。如物权法规定质权人不仅限于金融机构,而银行法却规定企业之间不许从事融资业务,企业充当质权人开展金融业务不受保护。另外,法律法规的调整、修订等也具有不确定性,有可能对供应链运转产生负面效应,法律环境的变化将诱发供应链经营风险,从而危及商业银行[5]。
。内生风险主要指信息不对称所引发的道德风险和逆向选择以及各相关体之间不完全协作所带来的一系列信用风险。具体如下:
(1)核心企业