文档介绍：昆明市中小与非公有制企业上市融资培训
抓住机遇,顺势而上,实现跨越式发展 —————中小企业上市形势分析
渤海证券股份有限公司
2010年11月
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抓住机遇,顺势而上,实现跨越式发展
一、哪些企业上市了
-----发行市场概况
二、上市给企业带来什么
------企业上市利弊分析
三、企业发行上市的条件
四、企业发行上市的程序
五、企业发行上市的案例分析
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一、发行市场概况
自2006年股权分置改革以来证券市场发行总体情况
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一、发行市场概况
自2009年恢复发行以来证券市场发行总体情况
近2年来,证券市场发行节奏较快,证券发行常态化
上市融资不失为资本市场最具影响力的融资方式之一
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一、发行市场概况
自2009年以来证券市场发行总体情况——发行市盈率变动趋势
发行市盈率自2006年以来基本呈现逐步走高的趋势
目前A股市场成为全球证券市场融资效率最高的市场
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一、发行市场概况
自2009年以来证券市场发行总体情况——发行市盈率变动趋势
发行价格自2009年5月以来开始市场化,取消窗口指导,发行市盈率屡创新高
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一、发行市场概况——深圳中小板发行情况
年度
上市
家数
发行规模(万股)
募集资金(亿元)
平均
发行
价格
平均
发行
市盈率
累计
平均
累计
平均
2010年1-10月
167
617,
3,
1,

2009年
54
191,
3,

合计
221
809,
3,
2,

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深圳中小板(002***板块)发行市场概况
2009年至2010年6月,深圳中小板共计发行上市221家
平均每家发行数量3600万股,
从近两年看,发行市盈率有升高趋势
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一、发行市场概况——深圳中小板申报财务数据分析

2009年-2010年10月过会且已发行210家中小板公司申报期第一年营业收入

2009年-2010年10月过会且已发行210家中小板公司申报期第三年营业收入
已经无年收入低于1亿元的企业
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一、发行市场概况——深圳中小板申报财务数据分析
申报第一年净利润平均5,

申报第一年净利润最高83,
2009年-2010年10月过会且已发行210家中小板公司申报期第一年净利润
申报第三年净利润平均10,
申报第三年净利润最低1,
申报第三年净利润最高80,
2009年-2010年10月过会且已发行210家中小板公司申报期第三年净利润
已经无年净利润低于1千五百万元的企业