1 / 24
文档名称:

燃料油期现结合案例.ppt

格式:ppt   大小:1,867KB   页数:24页
下载后只包含 1 个 PPT 格式的文档,没有任何的图纸或源代码,查看文件列表

如果您已付费下载过本站文档,您可以点这里二次下载

分享

预览

燃料油期现结合案例.ppt

上传人:相惜 2024/3/28 文件大小:1.82 MB

下载得到文件列表

燃料油期现结合案例.ppt

相关文档

文档介绍

文档介绍:该【燃料油期现结合案例 】是由【相惜】上传分享,文档一共【24】页,该文档可以免费在线阅读,需要了解更多关于【燃料油期现结合案例 】的内容,可以使用淘豆网的站内搜索功能,选择自己适合的文档,以下文字是截取该文章内的部分文字,如需要获得完整电子版,请下载此文档到您的设备,方便您编辑和打印。燃料油期现 结合案例GFFuturesResearch一、期现运作的主要模式套期保值。1进行购销活动。2进行期现套利和期货不同合约的跨月套利。3利用期货市场进行融资。4二、现货企业进行期现运作的途径6、做好与银行等相关行业的合作模式。2、加强企业内部期现部门之间的协作。1、调整企业开展战略,把期货运作融入企业经营之中。3、现货企业要进一步完善现货渠道。4、强化资金管理与风险控制。5、与期货行业紧密联系。期现运作三、期现运作的配套业务及根本战略期转现标准仓单质押根本战略规范管理,稳步发展期现互动,互相配合互相促进灵活保值,实施阶段保值整体经营为首要任务配套业务四、期转现〔1、期转现的概念〕期转现是指持有方向相反的同一交割月份合约的会员〔投资者〕协商一致并向交易所提出申请,获得交易所批准后,分别将各自持有的合约按交易所规定的价格由交易所代为平仓,同时按双方协议价格进行与期货合约标的物数量相当、品种相同或相近、方向相同的仓单、提单或过驳等交换行为。期转现的特点:双方持有当月期货合约;场外协商;期货转现货;买卖双方期货头寸由交易所对冲;提前交割。期转现申请截止时间:下午两点。期转现适用于燃料油期货的历史持仓,不适用在申请日的新开仓,即当日所建持仓不可以期转现。2、买卖双方期转现后的实际收益比照买方提前拿到货物,增加货物购销;节省保证金资金利息;防止最后结算价的不利波动;期转现的额外收益。卖方节省仓储费;节省利息〔包括货物资金利息和保证金资金利息〕防止最后结算价的不利波动期转现的额外收益买卖双方期转现的收益比照3、期转现的意义1期转现有利于降低交割成本。买方提前拿到货物,卖方提前收回资金,并节省仓储费。2加速企业货物购销和资金使用效率。3期转现使买卖双方可以灵活的选择交货地点、时间和品级。4比远期合同更为有利,有效避免了违约问题和流动性问题。5现有期货交易的有效补充,现有期货交易存在交割品级、交割时间和地点的选择没有灵活性,相对成本比期转现高。6期转现可以规避最后结算价不确定风险,投资者双方可以选择双方都可以接受的价格进行期转现交割,增加企业经营的稳定性。4、期转现的分类标准期转现非标期转现期转现标准仓单非标期转现标准品非标期转现非标准品非标期转现按照操作过程标准与否划分如下:5、期转现的类型自营会员之间经纪会员之间期转现买卖双方在同一会员自营会员与经纪会员买卖双方不在同一会员按照参与主体不同划分如下:6、期转现购销货物价格计算方法期转现规那么:以买卖双方商定的价格平仓期货部位〔在当日价格限制范围内〕和以双方商定的价格进行现货交收。期转现购销货物价格计算公式〔包括期货头寸盈亏在内的购销价格〕假设甲为买方,乙为卖方,那么,甲购货价格=甲乙商定的交货价格+平仓亏损〔或-平仓盈利〕乙销货价格=甲乙商定的交货价格+平仓盈利〔或-平仓亏损〕