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基于成交量的中国股市动量效应研究的中期报告.docx

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基于成交量的中国股市动量效应研究的中期报告.docx

上传人:niuwk 2024/4/13 文件大小:10 KB

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文档介绍:该【基于成交量的中国股市动量效应研究的中期报告 】是由【niuwk】上传分享,文档一共【2】页,该文档可以免费在线阅读,需要了解更多关于【基于成交量的中国股市动量效应研究的中期报告 】的内容,可以使用淘豆网的站内搜索功能,选择自己适合的文档,以下文字是截取该文章内的部分文字,如需要获得完整电子版,请下载此文档到您的设备,方便您编辑和打印。基于成交量的中国股市动量效应研究的中期报告中国股市动量效应指的是股票价格的短期涨跌趋势可以延续一段时间。在股市中,投资者往往认为如果一个股票价格上升,则它将会一直上升,反之亦然。本中期报告是基于成交量的中国股市动量效应研究的一部分,旨在探讨中国股市的动量效应是否存在,且存在的话如何利用这种动量效应进行投资。研究方法选取了上证综合指数作为研究对象,收集2012年1月1日至2016年12月31日的日级别数据。利用成交量对指数进行分类,将低成交量和高成交量分别归为两个组别。然后,对这两组数据进行时间序列分析来检验中国股市是否存在动量效应。研究结果研究结果表明,中国股市存在动量效应。在高成交量组别中,过去3-6个月的涨幅与未来一个月的涨幅呈正相关;而在低成交量组别中,过去6个月的涨幅与未来一个月的涨幅呈正相关。同时,高成交量组别的动量效应比低成交量组别的动量效应更明显。这表明高成交量的股票更容易出现大规模的价格波动,因此其动量效应更加显著。研究结论本研究表明,中国股市存在动量效应。由于高成交量的股票更容易出现大规模的价格波动,因此这个效应在高成交量组别中更加显著。研究结果提供了一些有用的投资策略。对于高成交量组别中的股票,投资者可以考虑在其价格上涨3-6个月之后进行买入,当其价格开始下跌时卖出。对于低成交量组别中的股票,投资者可以考虑在其价格上涨6个月后进行买入,当其价格开始下跌时卖出。这个研究还有一些扩展的方向,例如使用更精细的成交量分类方法、考虑其他宏观经济因素对动量效应的影响等。