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我国国债期货期现套利模型分析及实证的中期报告.docx

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我国国债期货期现套利模型分析及实证的中期报告.docx

上传人:niuww 2024/4/16 文件大小:10 KB

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文档介绍:该【我国国债期货期现套利模型分析及实证的中期报告 】是由【niuww】上传分享,文档一共【2】页,该文档可以免费在线阅读,需要了解更多关于【我国国债期货期现套利模型分析及实证的中期报告 】的内容,可以使用淘豆网的站内搜索功能,选择自己适合的文档,以下文字是截取该文章内的部分文字,如需要获得完整电子版,请下载此文档到您的设备,方便您编辑和打印。我国国债期货期现套利模型分析及实证的中期报告本研究的主要目的是发展一种基于期货和现货市场的国债套利模型,并基于该模型进行实证研究。本报告主要介绍了研究的背景、研究问题、研究方法以及初步实证结果。背景:国债期货市场的发展已经引起了国内外市场参与者的广泛关注,国债期货市场与国债现货市场存在高度相关性,双方之间存在套利机会。基于这种套利机会,可以通过构建套利模型,实现在国债期货和现货市场之间的收益。问题:本研究的主要问题是如何构建一种有效的国债期货期现套利模型,通过该模型捕捉套利机会,并实现收益最大化。方法:本研究采用计量经济学方法分析国债期货期现套利关系,并使用实证数据对模型进行验证。具体地,本研究采用了时间序列模型和协整分析法来研究国债期货期现套利模型,并采用历史数据、突发事件等情况对模型进行了回测。初步实证结果:根据研究结果,国债期货和现货市场之间存在着较显著的套利机会。实证研究表明,当国债期货价格与现货价格之间存在较大的价差时,可以采取相应的套利策略,以获得良好的收益。同时,通过历史数据和突发事件的回测,研究发现,本研究所提出的国债期货期现套利模型具有一定的实用性和稳定性。总之,本研究为国债期货市场的参与者提供了一种可行的国债期货期现套利模型,并在实证研究中得出了较为积极的结果,为进一步探索国债期货市场带来了新的思路和方法。