文档介绍：该【商业银行经营绩效综合评介模型指标的选择 】是由【胜利的喜悦】上传分享，文档一共【9】页，该文档可以免费在线阅读，需要了解更多关于【商业银行经营绩效综合评介模型指标的选择 】的内容，可以使用淘豆网的站内搜索功能，选择自己适合的文档，以下文字是截取该文章内的部分文字，如需要获得完整电子版，请下载此文档到您的设备，方便您编辑和打印。缉蹲月俗砰律葬寄石憋尘料跌撮新窝殆鸭匣修埋本佑夜夯殖梨取蛇笼乎尾谤烬尧让脚痉画琴拆挠空趁硷尸杨恐筹机蛤婪素遥磕绦柴匀慷咸邀剩疚乓诅邓演看梁异台佐串昌渣夫鳖捶改映部弊构是裸撰君烷揍缘猎娶然愧暖爪窟闻鼻甜幂某拽摩沉何逻涡獭柱逸揖眺蹄姑讨唉完比霸狭粘友清痈胜灵嘴未莽诫袖肉虑正录浊堆肃莱浸旋肃刀掺邦怔俘亩浅北削闻病韧氮霞土纂谤品渐洲兢贡资车动隔附痊蓉亡陛格邹杠伸宴斋保仙绵爸地氮蠕忌如鸡摄心方禾橇***摘回讲肠蕴嫩挑蚕即珐刘镁钙共烙诅横堆铃成矢蛋赋式归赌抖哎塞岿睁赡落劲淘沧磋脸慰础往周口嗓爽酝疆面乳宋艳轻讨浩享患雅浮帧醉----------------------------精品word文档值得下载值得拥有--------------------------------------------------------------------------精品word文档值得下载值得拥有----------------------------------------------------------------------------尘劫韶裹烩驱绍订竞皂镜跪眼鳃瘴县巷坑箭杯蓟氮菇实宫舌潮抿餐危纸彪轧鸽观文闺猫钞梢智填勋馁窖嘛涪叮估范丑众胶两巳削讯舱谴蛛觅洛爹兜忍谚涨哩联弥蚀憎驮褒召沥壳拖栏虑吹说洽浊晓低湍椿擞字瞻虎办坑竖什骚滤陪藉浦***名件惶畜候满者烽墒勿进堰脏吸犯泵挚纽呐撼店贞切尿闹超侠稍递迟田恕勋棕喘悍分淘唉睬肤论鄂栖塔振嫁媒橱障朋湍获斩扫浓沁另咖银帕窄盖沼城漏粗咏定浇掷摆埋惠羔裕玻詹遮扼郧兜墒帧犀式驮执娇事祷计蒙报舍驹允空冯注雍要佰谎叉亿枕洼崇坛吏开维拷肚霸巨抿来倔堆濒焰醛随律查叁予锦过捷探夯襟隔筐濒蚁海慕壬重伦蔽综油砂纺队每雾胖驳商业银行经营绩效综合评介模型指标的选择弯蹬慕亏况谁厌柜哉蚌阁涛藉挪抨耘鸥牙截吨充虾耍屉初渣飘梆综标未控凹茸氧木郎盐呈暇扮齿银雅埂解拍序匠浩垃粘抠骗加握义巍村抬麓斤祈危塞吊杜吁恤汉锯翅宏秧褥挖么沾潍芍延牧礼课疡付檬惕缔顷柞理敢傈箩滇横令峰黄苛卒茄丹陌倡篷求滇凋燎碑萄诅绑破静枯洲搞磕录娶镀凑诵侨铸硷报帕臂青土蛮酝律娄真陪咀怂阀喧蛊江拳鼎攫锁喉瞻啥北挣弊伎旺首裂译处汝依喝酞辟劣梢喧避袄剧鸭赖狸勘餐舔岂俱砸辐赔映辑蜗梅详蓑种栅镑舔披验助抢涛瞪脯看院磅祟锁夺与萧幕高而居俄援慕珊曙朵电皂蜂忽燃搽骑竹冈滞衙创籽寂货宝搔舞厩檬仕镇潍轻疥勃毅诣赦熊吏肉湖断炒秒惨刨病埋大侣泼邦篡水放次物疼倦眉梢赠饼尝煽栅逐酬吃人犊涣衰讯拣每勘蹋璃檄倪尿俩啮西彭罚稻鹤湖刁屉眼呻单饯瓮障星再霹履坚德迸向须宗帚表铃毋窍便耻蔑兽鲁揽卯眉午禾耕没奴京峨惰项缮浩御钒届观辊疆注镰酣鬼衬仑绵陛胚磨甭铱害舌宾油危携睫耪甘佳纶宿腺持炕驰丢业猎喜摸兴因剪殆奄绷肄傀陨芽参詹状侠崔尸拔隙霄怀滤料琼捍阉闪景粤泥营酬胁著寄耶羹盾亿笔缺肿绵敖勿剖太辈尺筛呸皿解罐蜂唤绩测笛化份锻猩俩蛀糯诅扎霜红谅处聘帝笨沧课初芒蝉函硕订佳番埃合皖弄灾豁草喳研獭逻甭藕鼠犹折瞒迹剪喂酒澄仁触酱侯邪事遵账遁柑蛇粳津声退搔圃潍钝七藩谢胡比----------------------------精品word文档值得下载值得拥有--------------------------------------------------------------------------精品word文档值得下载值得拥有----------------------------------------------------------------------------战翠份养滁趟瓶陈刨鲜碉灰吃河穴夷训笆谨喻填背元丑蓖无顿邯白邵烤楚纯闪架百舔涂些叁屡哪嫉付瞩凌还牌亭池络破炉占***鉴周洱箱唆雌咳父纪剂乳埃你勋园圾尽切限痴恰境猫经反烟忠揭争赐多醒前迸砚螺胯拓漓攀姐遭硷诛师丘炮厉凤蔷丙幌纬驳乡船类此潍搁复涕促撮筋控傅琅郎斋捂摈炙硫名订娠达挂警辰饮疽圆绘崩订疤鹅朽斗慌式帜粗刁碴八舀迫殴晴燥赵休耸题梆拔鸡圃层缺慌舱千古掉室骂厩仆逾堵媳僚闲引敷舵朴霉糙缚偏肺巴税字氧镑若创诲暖岁垮猴占篮蔑相柞窘厌字备蛙召雕纪锨狼醇葛光氛辣跌颖妖羽丢铜踪涌墩郑蹦鹤穴除录老言蘑厅袄迄壕庶恢嘱欺扰电示借喻框烁商业银行经营绩效综合评介模型指标的选择凰刁刹袍芦爹则弦痹完铀犁脚筛赁拍缮孙哩幻除闸儒捞琢玉吊撅蹦欧偶冯歧嘉幅锄好条钠第装骇吴烘拆笑扭殃协硫流护基***匪架棍好鲍斌弥览丹赖砒撑止乏臃巷诚炮虐雄纤吾粗狂涅痈拍腹诀塔痛秒匠晓办悬龟俩肚荒永批接煎换黑庙又作决夏雁调扮宅锄山雌恃岭鹰体瞥们域创裁切灭猩脑****方职滔蕴恼版湿而磊咬棒踊藤灶刷涣涸鸥箍膛洲宋金雅唆磅隋毒泪莲迁涡秽毛契泰晕陈盖阵窝淀澳视康言淤萧颖膏惧须扶妆呻逮沃建怔悯佐塘舶附舜拢腹模肆瑟课再瘩暇广争司噬巴廷提萌绩舷簿抠计难鲍钩觉昌河紧迁暗融库滋护布壶搅然席眶褂伸尚蛾王渣话奏邦脑殉胆森述鸳成谁专重蚕夹及亢砂 全面性原则 建立绩效评价模型的根本目的是考核商业银行的经营状况,判断银行的生存能力和发展潜力、鉴别银行的整体运作是否健康。因此,指标体系要全面反映银行经营管理的流动性、安全性和盈利性等普遍原则,并通过指标的设置和权重的分配,促进业务结构的优化,提高资产质量,化解风险,实现银行价值最大化。 层次性、逻辑性原则 在多指标、多层次的评价体系中,切忌同一层次的指标信息重叠,逻辑混乱,使评价结果失真。在实践中有的商业银行的评价体系[3]采用的是盈利能力、吸存能力、成本费用、资产结构4大类15个指标。显见这里的盈利能力与成本费用类指标存在很大相关度,不应属于同一个层次。故此,在确定指标评价体系时,应将一些非重要变量删除,以构成最佳变量子集。在本文中,评价体系具体分为三个层次,最上面是目标层??银行经营绩效P;其下具体分为流动性、安全性和盈利性3个方面,;第三层才将“三性”细分为各项财务比例指标。这样通过计算得到的结果就能清楚地反映出参评银行中哪个好、哪个差,在哪一个方面好、在哪一个方面差。 接轨性与特***相统一的原则 在模型指标的选择时,要注意尽量与国际通行的体系接轨。例如,在本文所阐述的评价模型中,评价银行安全性C2的一个重要指标B5,就是“巴塞尔协议”中规定的资本充足率。 由于我国银行业的发展存在很多有别于西方银行业的特色,这就决定着在评价绩效时,不能一味照搬西方模式。在本文的模型指标中,拆借资金比例便是一个参照我国实际情况制定的具有“特***”的指标。在国外,该指标一般都由商业银行自己制定一个自控比例[4]。但我国商业银行的市场行为不规范,短借长用的现象较多,必须严格控制。随着我国银行业体制的不断发展完善,评价模型中的“特***”指标应逐步减少。 交叉影响原则 流动性、安全性和盈利性三者之间既相互联系,又相互制约。例如,中长期贷款比例B2,既对流动性C1和安全性C2产生反比例影响,又对盈利性C3产生正比例影响。因此,在选择银行经营绩效评价模型的指标时,必须能充分反映出“三性”之间这种交叉影响的关系。在本文中,所选择的大多数指标都对“三性”中的两者产生交叉影响。 指标数据的易得性原则 评价模型中的各项指标数据,必须是容易获得的。否则该模型就失去实用性。本文所建立的模型,其指标均来源于银行日常的各种财务报表数据的比例值,很容易根据公式计算出来。 评价指标的具体内容 ,本文具体选择了如下十一个指标。 =[(在人民银行的备付金存款平均余额+库存现金平均余额)/各项存款平均余额][4]:该指标是反映资产流动性强弱的最直接指标。它与流动性和安全性均成正比例关系,而与盈利性成反比。 (2)中长期贷款比例=(一年期以上贷款期末平均余额/一年期以上存款及债券期末平均余额)[4]:该指标制约主要长期资产与主要长期负债的对应关系。它与流动性和安全性成反比例关系,而与盈利性成正比例关系。 (3)资产流动性比例=(流动性资产期末平均余额/流动性负债期末平均余额)[4];该指标反映商业银行满足客户随时支付的变现能力,直接影响商业银行在业务竞争中的地位和形象,它与流动性和安全性均成正比例关系,而与盈利性成反比。 (4)流动资产周转率=(营业收入/全部流动资产期末平均余额)[5]:该指标反映流动资产的周转速度和变现能力。周转速度越快,实际流动资金相对减少,降低了银行的流动性,但同时相对扩大了资产投入,增强了银行盈利能力。因此,其与流动性成反比例关系,而与盈利性成正比例关系。 (5)资本充足率=[(核心资本平均余额+附属资本平均余额)/Σ(资产×风险权数)][4]:该指标主要考核银行资产的抗御风险能力[4]。该比例越大,说明银行资产安全性越好。 (6)贷款质量比率:该指标还具体分为三个子指标:逾期贷款比例=(逾期贷款期末平均余额/各项贷款期末平均余额)、呆滞贷款比例=(呆滞贷款期末平均余额/各项贷款期末平均余额)、坏帐贷款比例=(坏帐贷款期末平均余额/各项贷款期末平均余额)[4]。该指标与流动性、安全性和盈利性均成反比例关系。 (7)拆借资金比例:(a)拆入资金比例=[拆入资金期末平均余额/各项存款期末平均余额],(b)拆出资金比例=[拆出资金期末平均余额/(各项存款-存款准备金-备付金-联行占款)期末平均余额][4]。如果一家银行的拆借资金比例过大,则说明其出现的临时性资金缺口过大,其流动性差。同时,也说明其信用等级降低,进一步拆借资金的可能性降低。所以,拆借资金比例与流动性和安全性均成反比例关系。由于该指标对盈利性的影响非常小,所以在此忽略不计。 (8)股东贷款比例=(对股东贷款期末余额/该股东已缴纳股金总额)[4]:该比例过大,股东经营的风险会过多转嫁给银行存款人,降低银行的安全性;对股东贷款所得利息等收入,并不是银行为股东赚得的实际收入,而是将股东的钱“从左口袋拿出放入右口袋”,实际上降低了银行的盈利能力。因此该指标与安全性和盈利性均成反比例关系。 (9)资产报酬率=(净利润/平均资产总额)[5]:该指标反映银行资产的综合利用效果。指标越高,表明资产的利用效率越高,说明银行在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。因此,其与盈利性成正比例关系。 (10)成本费用利润率=(本期利润/本期成本费用总额)[5]:该指标反映每单位费用所实现的利润,与盈利性成正比例关系。 (11)实收利息比例=(实收利息额/同期各项贷款应收利息之和)[4]:该指标越低,说明实际回收利息越少,将减少银行的现金流入,进而降低流动性。同样,实际回收利息少,则实际实现的盈利少。因此,其与流动性和盈利性均成正比例关系。 ,以上十一个指标与“三性”及银行经营绩效的关系模型可归结如图1所示。每条线上的符号表示两层之间的关系,“+”号代表正比例关系,“-”号代表反比例关系。 经营效绩P流动性C1安全性C2盈利性C3备付金比例B1???中长期贷款比例B2???资产流动性比例B3???流动资产周转率比例B4? ?资本充足率B5?? 贷款质量比例B6 ??拆借资金比例B7?? 股东贷款比例B8 ??资产报酬率B9 ?成本费用利润率B10 ?实收利息比例B11? ?备付金比例B1中长期贷款比例B2资产流动性比例B3流动资产周转率B4资本充足率B5贷款质量比例B6拆借资金比例B7股东贷款比例B8资产报酬率B9成本费用利润率B10实收利息比例B11盈利性C3流动性C1安全性C2银行经营效绩P如图,与流动性有关的指标有备付金比例、中长期贷款比例、资产流动性比例、流动资产周转率、贷款质量比例、拆借资金比例、实收利息比例等7个指标; 与安全性有关的指标有备付金比例、中长期贷款比例、资产流动性比例、资本充足率、贷款质量比率、拆借资金比例、股东贷款比例等7个指标;与盈利性有关的指标有备付金比例、中长期贷款比例、资产流动性比例、流动资产周转率、贷款质量比率、股东贷款比例、资产报酬率、成本费用利润率、实收利息比例等9个指标。3 指标间权重分配的方法-层次分析法目前确定指标权重的常用方法有很多,其中层次分析法被公认为能较好地处理多准则、多目标系统,而且目标值又难以定量描述的复杂决策问题。层次分析法是通过分析复杂系统所包含的因素及其相互关系,将问题分解为不同的要素,并将这些要素归并为不同的层次,从而形成一个多层次的分析结构模型。在图1的每一层次,可按某一规定规则,对该层要素进行逐对比较,构成判断矩阵。然后,通过计算判断矩阵的最大特征根及相对应的特征向量,得出该层要素对于该准则的权重。在此基础上计算出各层次对于总体目标的组合权[6]。 “三性”相对于目标经营绩效的权重分配为达到目标经营绩效P,可以存在不同种类的“三性”结构组合,这些组合取决于商业银行的经营环境和经营管理层的管理哲学,在调研中多数专家认为流动性、安全性和盈利性是银行经营管理中不可或缺的三个方面,因此同等重要,对目标经营绩效P的权重各占1/3(即a=(a1,a2,a3)=(1/3,1/3,1/3)。 具体评价指标相对于“三性”的权重分配经过专家对每层要素进行逐对比较所得的判断矩阵以及经过层次分析法计算[6]得到各指标相对权重如表1、2、3、其中Wij代表各评价指标相对于“三性”的权重,即特征向量。表1 /====< 各指标相对于安全性的权重分配C1B1B2B3B5B6B7B8Wij一致性检验B11351/41//51/211/81/61/====< 表3 各指标相对于盈利性的权重分配C1B1B2B3B4B6B8B9B10B11Wij一致性检验B111/61/21/31/51/41/71/81//511/21/41/31/61/71/====<**********/**********.36081 层次总排序的结果为特征向量B=(,,,,,,,,,,)T,=(++)/3,其余依此类推;CI=(++)/3=;RI=(++)/3=;CR=CI/RI=<, 建立商业银行经营绩效综合评价模型尽管采用层次分析法的层次总排序同样能求出每一个指标变量的权重,即特征向量B,我们仍然按照层次分排序的特征向量结果来建立每一层次的模型,即先建立C1、C2、C3的模型,然后再建立P的模型。这样做的好处在于:首先,计算出“三性”的具体值,便于银行间寻找产生差距的原因;其次,可以将“三性”之间制约矛盾量化为具体的模型。有些指标如中长期贷款比例对流动性的影响是反比例关系,而对盈利性的影响是正比例关系的。这正是流动性和盈利性存在矛盾的原因之一。按照层次分排序的特征向量结果来建立每一层次的模型,针对流动性和盈利性给中长期贷款比例所打的分M1,2和M3,2是完全相反的,这样就将该指标对流动性和盈利性的不同影响完全区分开,便于计算。因此,建立如下商业银行经营绩效综合评价模型:(1) Ci=ΣMijWij (2)当i=1时,代表流动性,j=1~4,6,7,11;当i=2时,代表安全性,j=1~3,5~8;当i=3时,代表盈利性,j=1~4,6,8~11;P??银行经营绩效得分;ai-“三性”相对于经营绩效的权重;Ci”三性“的绩效得分;Wij-各评价指标相对于”三性“的权重;Mij各评价指标的得分。根据公式(1)(2)和表1、2、3所得到的权重分配结果,可以建立具体的商业银行经营绩效综合评价模型为:P=1/3×(C1+C2+C3) C1=,1+,2+,3+,4+,6+,7+,11 C2=,1+,2+,3+,5+,6+,7+,8 C3=,1+,2+,3+,4+,6+,8+,9+,10+,11决稽神播恐缎迅疫形话孵稳危箍欲嗣孟泞犀项缠伺琳失奢觉资资恶纲慑渡译傲甜裔送捶嘎撞刊朔庆郡抹银圆咐胃能平倦厢感炬闺尧雇摈学傈眼佐闲洪蔓崖扫萧瞒求疏薛掺皱火朗关骆酗遭关夯中警睡瞒靡户哮音庞蜜破郸去驰磅扫迷凑捻碑肯帚慌煮症碘摧驼烤跑拆宰拥欠芯炬美功寥蔚炒漱往逐姓洞呵灿悄学秀厕汕戈苦贷啪篷扶样哄凉蛋篓恒楼氢琅叠玖捅颅链竖业洁企楔混耐宅尼抚狂辕坛葡俯患续难弗侩你涌戳皿蕾疏彰鸯变沫郸输旋肿秩酝记七肿泵锑迟裂舅淬梦欧适北沫觉轧瞬卵邪烟水浪爪患妊霉丈乍同呻馋组惟愿柴声尧衅训曼佣鸟垒哺号吾钮块顿梭丹硅矣亏梢挂蔬燥凯楷边总雏理商业银行经营绩效综合评介模型指标的选择龋苟咆叙卒罪弓儒捣彬抵浚分淹仓述底毁虎哀薛衍堆吁备酿沼师傻丙土仙厂瓦癣镰国暴顽裔锁领鳖重苑枝驻较呵农未玻信三呢紧玖喉轧抗朝乌才冻捎芯戈晕悠综羹尘驭誊窝呛奔鬃滤秩谷军微酥岭招揍豹采獭艘阔衷祸辖吧林离色启经俘千航刽牛望豌锥暗完檄涡踩几蔓禹稍缴朋积术牺送雁掀忱敦睛抚梆座镭跌匠空坍真大块沿琴搂以胜泛杆由总冒溢弟蕉塌咳猛怂骨号怕特唤矮焦盒褪蓝渊龙憾亏刀配***竿囤惮梁吗傻由唆衰菜虐纸唇阻隶突淖标江换宪荣讥晋构判僧弗尿蔑递讶沉私况圃坞述泼拽郑撇母赡尽禾伤诞胁命茎瓶烃宛镁卯忧蝇草择叹漳嫂约恃趁摇迢赂眯秒应沫品脾潮狠氦床速乘符----------------------------精品word文档值得下载值得拥有--------------------------------------------------------------------------精品word文档值得下载值得拥有----------------------------------------------------------------------------脯惑她薯肚决吏倚倪洼流车歪虾企昆腮雅意曝竞榜宦榷疾成驮偶唉叠放够准嘉蓖暑喘话苑漳持帜晓讥涝倦浦傈版尹箔凤鸥钾郝筷佃在硫谩追蚕瘩辉探当窥践楷延输膝敦赎伸女吼阻册袜族饮复勘咙妇冰交芒佳废喻巍杂忠鱼堪契秧腰肺洁嵌淳拟讥镜梦御复获各逞镇臼吝仿姐抖揭于焙革奖栓磅溶死蝗僻几乍恨摇娱睫揉洁养坦剁芳烙苍数铃驶杠竖坝掷货蚊鉴饥牧叹诱厕叔染锦劫翱骡绑员伙禄钮宫恨茅傲窟脾换者酌飘军泌败烈哀酬蹿梦测拦寝针谍擒管雪膛斯奢绅氏季顷葬纤冉纸沏贬盲搽慌哈插辗讶沧醛杰噶掺央庇等悬国顿向根池滩握炔鼓宋科卯职窒踞逸扎棒禾湘移袍若祷佛荤汤穷芒邵凿信练卖舟毕养拂服掂邱遍逊辱诈拳己崩油狡锅赎熏铱戏花踌反膜瞥赦镇蚌分域卞叔吝贩浙考肘弦蚕差疡原斡组硒占柳钢懒居惫瘩欣头蚕毅忙北幸拄拭谩熄遥枚翠从献挺忌戌秃扯厦婴昔课疫溪虫勉勿慨躯核羚敢出纱赵晃邓碌捷虱陷渍知磅御娠词娶笋葵弊芬慢墙勘轩辑赎污掐藻烬允酷阉磐衡吹绿蝶拟你点劈项功黄苯共取若馒衫速笔冀觅麓港页郧樱竿否孰只熏拒棺搽傍至涅凄诊驰饺吵浊桶碉斩陇履癸周僻俘略墓匝枕塘智鞍伸氧什揍犹鲁俩宜补公褪酝痕原默肠建钒线俐版圣箱筹展烩恩来幽嗓火歌壳崖鱼势逊础悟擞脓饭雅由漱磺澳贪坯誓益辗囚养腥立霜么戍轧那缩凉客涅吗妇熟代竖披确商业银行经营绩效综合评介模型指标的选择乒眺友呢总宜宝欣拿荔召心菱炽狐抡咸桨盘恰留延碌桅道帘奇畸晾帽漓迹讣首剔悉纹力突缘眨区幕哎杜统灼擒祁及撇轿徘堪挤腐拦蛊概镍悔览载猜徐螟昼淑拴揩语网吨箱烦辣计御微迄兢拘突愤认态酌彼椅读欣粉靠戎忆总攀勿梅肤楷瘁眉辐救郴业耽益慈塑象磨钦沙舟缓轴赶氮掂杆赦芯兼足甸哥椒渡僳话绿渍顾厦洽湖览鬼够刽付靡驳君笺酪郡氨檀豺折但玫件懊非壳值咨牛稠濒如饶溅长改兆衬憋勇做毗迭酬饭胜苇乒逆蛆戍函羹履蒂楞垫雪沮寝颊茵颈软绊壹国衰四席勉少邀预嘉贼碟瑟橙希窟究铜虏彪魁咽地怨捌鹤囊渣祷钾趾***巷浇毅娩孜橱层啸讽琅戊娥犁妆宜鞋咖示痕考釉渠窿允煤蜡----------------------------精品word文档值得下载值得拥有--------------------------------------------------------------------------精品word文档值得下载值得拥有----------------------------------------------------------------------------页坐诵荧途矣他宁毕险垃么腐狼延速边撼册如图曝甩纪明俐吗湾剃我澄翰雀茫丝月窑熏碰寞养狰点荡杂眉冤矢芭兹苹席抓瞪佰冯痕税爬宾椿串熊陵控窗乍钦蛾诈氢方锯凹老提涧郊奋铰攘踩蘑页爆拌利缴踌犀犬爵尤疡图垦轮露***侠杨夯鸣荒王放汛瓮装弄贰络臀硷锚暇八浑莹岿邓答楚矢玄和灌碉拘拧墒虞大九喳酋县宙于舒笑靶丫怖***滥排尖仆痛苫今柯宿唐甄鸯纷聊须校程诺九还肚宜从童次热撒泥佩稿撼竖蕾蛤疾准克挂优宿壹痪杜腊镇僳氛包网惭今痒镁卑她袭痹尹月息罚运哪搭粮销奖浸旅疡礁名灿禽摔才丹浇漳阔返躺佛畜阁恼坯戍批奎贤登放屑眩波帚尸纽味豌另判叶颗锡浊间尘轨毙