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】的内容，可以使用淘豆网的站内搜索功能，选择自己适合的文档，以下文字是截取该文章内的部分文字，如需要获得完整电子版，请下载此文档到您的设备，方便您编辑和打印。:..2022年金融行业白皮书:..1目录5第一章??中国险企绿色转型是大势所趋第二章??打造面向未来的绿色险企9第三章??中国保险机构如何向绿色险企转型27:..前言打造绿色保险是未来30年中国险企最重要的发展命题之一,但险企转型进程尚处起步阶段,距离全面服务我国碳中和目标仍有一定距离。针对国内一众领先险企应如何打造真正的绿色保险,并将国家战略与企业自身发展紧密结合这一命题,本文提出打造绿色险企、加速传统险企转型发展的综合战略,从绿色转型框架、推动减碳转型落地等多方面,为中国险企提供可持续发展建议与路线图。:..随着中国碳排放“30/60”目标的提出与确立,中央及地方各级政府、监管和行业协会等均对保险机构未来的绿色转型提出了具体要求。如何发展绿色保险,全力服务国家碳达峰、碳中和目标,并为绿色低碳发展提供全面、立体服务保障,成为中国险企未来30年最重要的发展命题之一,国内险企绿色转型是大势所趋。:..第一章中国险企绿色转型是大势所趋“十四五”是中国实现碳达峰、碳中和的关键展的新动能、新机遇。如何在主动服务国家期。与此同时,国内保险业正处于从高速增长绿色可持续发展战略过程中,找准自身定位和到高质量发展的转型进程。随着“双碳”目标机遇,对保险机构转型升级具有重要意义。不断推进,保险业将获得更多有利于行业发一、绿色保险下的三大机遇麦肯锡预计,从2020至2030年间,绿色交可持续发展是人类命运共同体的核心使命。通、绿色能源、绿色建筑、绿色农林与畜牧等联合国及世界各主要经济体已将可持续发展四大核心绿色主题下九大产业链,将产生约上升为国家战略,中国亦不例外。“30/60”双碳目标的提出,。其中,绿色交通是核心增长引擎,预估总承保保费约设计的不断完善,开启了我国可持续转型新时为2万亿元人民币(见图1)。聚焦国内保险行代。业,绿色保险又可进一步细分为三大机遇:作为实现“双碳”目标的重要一环,我国保险业第一、新兴行业机遇。新能源汽车、氢气储也在不断探索着绿色保险的实践路径。众多国内险企已经纷纷就碳中和与绿色转型做出存等新行业、新技术的爆发式增长,将引起承诺,并在战略和产品层面积极布局和推进,行业格局巨变,险企可借机切入新经济转型这一方面源自于政策法规推动;另一方面,数风口,寻找增长机遇及开拓高价值业务。万亿量级的绿色保险市场机遇亟待把握。:..图1承保端:4大主题、9大产业下绿色保险机遇4大主题:保险机遇较成熟保险机遇待成熟绿色交通绿色能源绿色农林与畜牧绿色建筑保险机遇总承保保费,人民币亿元~20,000~1,800~430~150~230~60~2,100~1,900~209大行业:行业机遇成熟度新能源汽车输配电陆上风电海上风电光伏发电绿色氢能低碳畜牧低碳农林绿色建筑资料来源:麦肯锡分析第二、方案创新机遇。针对新风险种类,险第三、模式创新机遇。除了传统承保业务企可聚焦产业链上特定环节风险,设计差异化外,险企可为投保方提供更多增值服务,降低保险解决方案与定价策略,例如风能设备安企业风险、提高利润,并收取相应服务费用。装期间供应链中断风险、光伏设备实际产能例如协助地方政府打造海绵城市、为远洋风达标风险等。能施工方提供设备安装咨询服务等。二、绿色险企转型的三个阶段面对绿色主题下的诸多新机遇,中国险企绿产投资以及采取部分减碳运营措施(如电子色转型迫在眉睫。我们认为,绿色险企转型化办公)等。应经过起步、构建和成熟三个阶段(见图构建阶段:这一阶段险企需完成三项工作:首2)。先通过碳盘查与碳审计,明确企业自身的直接起步阶段:处于绿色转型起步阶段的险企,应排放与业务端的间接排放水平,确认碳排放主动向监管、股东、客户和社会明确承诺减碳基线;其次需要做出明确的碳中和承诺,包括减排的发展愿景,并着手进行绿色业务的点具体达成时间(碳达峰与碳中和)以及碳中和状布局,包括尝试参与绿色行业承保、绿色资的定义(范围一、二、三排放);最后,其绿色:..图2麦肯锡观点:绿色险企转型的三个阶段起步阶段构建阶段成熟阶段公开表明减碳意愿确认碳排放基线完整的目标体系与达成路径点状布局绿色业务做出碳中和承诺完善的机制体制支撑业务以规模增长为主规模与价值的双提升中国大多数的险企目前头部险企已经开始向进国外领先险企目前已达尚在起步阶段阶阶段转型,但但仍未真到成熟阶段正达到这一阶段资料来源:麦肯锡分析业务的发展应以规模增长为主,在经营模式、险企转型;最终实现规模与价值的双提升,业务价值率等方面与传统业务暂无差异。通过“产品+能力”服务模式,将绿色业务打造成熟阶段:险企需建立完整的双碳目标体系成为险企的价值业务。与达成路径,对当前业务按照板块、行业和产目前,国内大部分险企尚处于绿色转型起步阶品进行细分,并制定具体的30/60减碳目标段,部分头部险企已率先迈入业务构建阶段,与压降路径方案;其次,在公司治理、组织架但仍有较大进步空间;反观许多国外领先保构、人员团队、考核激励、数据科技等多方面险机构已经进入成熟阶段,其发展历程和宝建立起完善的机制体制支撑,有效支撑绿色贵经验可供国内同业参考。:..打造面向未来的绿色险企,为中国保险业发展提供了了中国保险机构绿色转型战略框架供各大险广阔市场空间和发展前景,各大保险机构在此企参考。该框架通过构建“一大愿景、两大目标、三大举措、四大能力”,协助险企制定详细机遇下应积极探索绿色减碳最佳实践,在实现机构降碳减排的同时,助力国内经济和社会层绿色战略及目标、规划实施路径、打造解决方面的绿色转型发展。基于对国内外领先保险案以及构建相关核心能力(见图)。机构“减碳实践”的深入分析与研究,我们总结中国保险机构绿色转型战略框架制定绿色战大愿景略,彰显社积极响应双碳战略,打造中国会价值绿色险企先行者1负债端:承保资产端:投资企业自身2制定减碳目2大目标标,规划实间接减排目标直接减排目标施路径3构建绿色承保打造绿色投资企业自身节能规划减碳举模式平台减排3大举措措,打造解决方案打造大主题9大产聚焦3大领域打造落实险企自身碳中业的整合解决方案全面可持续投资和5步法能力4构建支撑体4大能力治理架构风控体系数据与系统交流与披露系,打造核心能力资料来源:麦肯锡分析:..一大愿景:制定企业绿色愿景与战略,彰显社会价值设立企业绿色愿绿色金融战略和政策,充分披露绿色金融发景,并充分对外沟通,将可持续发展的意愿与展情况。决心清晰地向监管、股东、市场和客户传递,某领先险企积极助力国家碳中和战略目标,制把绿色愿景落实到战略规划、举措制定与核定并公布了可持续保险战略、责任投资战略和心能力构建方方面面,自上而下推动绿色险企近零发展战略,承诺2030年实现运营层面碳转型。中和,并根据碳排放强度对承保端和投资端此外,险企制定并公布绿色战略与愿景也是主业务组合进行优化调整,加大对绿色清洁资动顺应监管机构的要求。年6月,银保监产的支持力度,致力于尽快实现整体碳中和目会印发《银行业保险业绿色金融指引》,要求标。2021年初,该险企成立了集团绿色金融委银行及保险机构从战略高度推进绿色金融,员会,由董事局主席主持工作,负责制定与审议加大对绿色、低碳、循环经济的支持,并由董绿色金融战略、规划、制度等,下设绿色金融办事会或理事会制定绿色金融发展战略,指定公室执行机构统筹协调工作,促进战略落实专门委员会负责绿色金融工作,监督、评估本于各项业务。机构绿色金融发展战略执行情况,同时公开二、两大目标:碳中和两大目标体系的构建与路径规划险企需要主动制定直接减碳目标与间接减碳对于间接减碳目标,险企应形成完整的间接目标。直接减碳目标,即需要企业通过自身节减碳目标体系,设定细分减碳目标、制定减碳路径,并规划具体到细分层级的减碳举能减排达成的减碳目标;间接减碳目标则是企措。险企设定间接减碳目标有多种方式,以业通过承保端(负债端)与投资端(资产端)的下为行业减排法(主动调整,间接为社会带来的节能减排贡献。Approach)的主要步骤。对于直接减碳目标,险企应运用碳排查与碳审(一)细分行业减碳目标计,估算企业当前的碳排放基点,设定自身减排目标,形成减排方案,并分层推进绿色减排首先,险企需要制定企业级的间接减碳目标,措施。在企业自身减排方面,我们建议通过“碳中和五步法”进行,具体包括:明确排放基点、即未来10~30年,计划协助社会实现的减碳总目标值,并逐层分解至承保端与投资端,再向设定排放目标、制定减碳路径、评估转型支下分解至业务组合中的各行业(见图4)。出,以及持续追踪进度。:..-80%资产端减碳目标负债端减碳目标20162030205020**********.-40-45%2030-30-35%2050-85-90%2050-70-75%-55-60%-90-95%-40-45%化工企业2050-85-90%-50-55%-100%-65-70%公路运输企业20302050-85-90%-30-35%-80-85%:麦肯锡分析:..首先,险企需明确该行业内业务组合排放基数。包括承保端和投资端在该行业内所有项目以及在该行业当前和资产的碳排放。在这个阶段,保险企业需要的业务组合进行复盘,明确排放基数,预测惯针对不同行业,建立定制化、符合各行业特征性情景,并基于各行业减排目标,识别行业减的碳排放计算模型,以此确定减碳目标基线。碳潜在差距(见图)。基于减排目标,制定行业减碳路径图例说明交通行业确定该行业内所有业务组合的排放建筑行业1基数电力行业险企起点预测该行业业务组合未来的排放惯21定位性情景)碳组合内行业未来化2的排放预测氧)4识别行业目通过自上而下的拆解确定行业整体二时3瓦标差距减排目标吨兆3(度/量/量行业目标强识别该行业惯性情景与减排目标的当4放差距排资料来源:麦肯锡分析其次,险企需要预测惯性情景。即在不采取任在险企自身减碳目标的比重,选择并实施行业何主动减碳措施的情况下,险企在该行业的当内广受认可的标准方法(如科学碳目标倡议,前客户或投资标的企业未来预计排放量。预测SBTi),设计减排路径,并明确减碳绩效评估惯性情景需要结合该行业在不同地区的发展关键节点及追踪流程。前景,例如地区经济发展现状与政策导向,通最后,根据惯性情景与减碳路径的差距,识别过更精细的模型,最终加总得到该行业在险企险企在该行业的减碳空间,明确逐年需要达成业务组合中的预计排放量。的减碳排放量,并以此为目标,制定在该行业再次,基于各行业自身减排目标,以及该行业的具体减碳措施。:..首先对险企承保端业务组合进行系统化梳理,假设某险企当前主要产品包括意外责任、雇员补偿、职业责任和企业财产等险种,根据分解至各个产品大类,然后再基于具体产品设总承保风险规模计算,意外责任险与企财险对定相应的碳排放压降目标,最终制定可用于业应的产品组合碳排放占比最高。务指引的具体举措。具体而言,险企在执行压降措施时,需要根据自身业务情况,优先压降在险企不主动干预的惯性场景下,预计到2030价值利润率较低的产品,并主动调整产品组合年,上述4类险种所对应的行业,碳排放量均比重。在实施过程中,险企应设置具体调整计未出现持续压降趋势,减排压力巨大。划和关键里程碑,通过逐步退出方式,实现设定目标(见图6)。为达成行业减碳目标,险企需要根据不同产品以交通运输行业为例,险企可通过“三步法”确业务价值,确定减排优先级,例如在2030年前优先压降碳排放占比最高、业务价值最低的定各类保险产品减碳目标:险种(例如举例示意中的企财险)。基于具体行业,规划产品层级的减碳举措当前态未来态当前承保行业碳排放2030惯性场景下承保行业碳2030行动场景下承保行业碳排放排放个人财产险能源重工业交通运输建筑农业其他(例如消费品)意雇职企农私家意雇职企农私家意雇职企农私家外员业财业家财外员业财业家财外员业财业家财责补责险保车险责补责险保车险责补责险保车险任偿任险险任偿任险险任偿任险险总排放:总预估排放:总预估排放:~XCO~XCO~XCO222资料来源:麦肯锡分析:..三大举措:从承保端、投资端、险企自身减碳端三方面规划减碳举措,全方位推动绿色转型目标之后,险企可以通过在承保端、投绿色承保模式与绿色投资平台,助力企业客户资端、险企自身减排端三方面,分别采取不同迈向碳中和;在实现险企自身的直接减碳目标减碳举措,从而实现减排目标。对于间接减碳上,则可以采用节能减排“五步法”,多管齐下实目标,险企可以从承保端和投资端出发,构建现双碳目标。举措一:在承保端,构建绿色承保模式险企在构建绿色承保模式前,需要先识别景,明确具体产业机遇及未来规模,以及绿色行业的主要机遇。分析各产业在国内减碳背景下的行业驱动因素(如监管政策迭代、科技创新等)。再绿色行业是一个非常宽泛的概念,险企需次是识别风险需求,即识别潜力产业内各要分析所有相关产业主题和产业链,识别环节主要风险种类,围绕现有保险产品、风险需求与机遇,并结合自身禀赋明确战行业当下风险敞口与痛点、企业选择风险略重点。首先是聚焦产业主题,险企需综合作伙伴的主要标准等,综合评估风险机合考量中国减碳政策整体走向以及对保险遇;最后是评估险企机遇,可通过跨行业业的具体减碳要求,并结合各产业发展情交叉对比,评估风险机遇吸引力,并结合况,识别未来5/10/30年重点减碳主题。其次是分析产业机遇,险企需要分析具体对投保方和承保方的具体评估,讨论确定具体业务策略及下一步行动(见图7)。减碳主题下,不同产业及中间环节的市场前“四步走”识别绿色产业链的重要风险需求与机遇234聚焦产业分析产业识别风险评估险企主题机遇需求机遇险企在中国市场每个减碳主题下在潜力产业中,不同风险需求和机需要聚焦哪些减不同产业的潜力有哪些具体的风遇对险企意味着碳主题?和机会在哪?险需求和机遇?什么?资料来源:麦肯锡分析:..:四到2030年,陆上风电价值链各环节的行业大主题、九大产业。规模预计将达2500亿元2,年内行业利润超过300亿元3;基于对国内绿色行业机遇的深入分析与研究,我们预计至2030年,国内将产生万亿随着陆上风电行业的逐步发展,以及风机级的绿色主题保险需求。大型化迭代、新型风电技术等行业机遇的逐渐成熟,陆上风电行业的保险潜力也十其中,四个最核心的绿色主题包括:绿色分可观,预计在2020~2030年间蕴含超过交通、绿色能源、绿色建筑以及绿色农林430亿元的保费机遇4。与畜牧。而绿色主题下9个细分产业中,存具体来看,在陆上风电行业制造、开发、运营在着发展相对领先、风险机遇较为成熟的等环节对应的7类主要风险中,有4类风险蕴产业(如光伏发电、新能源汽车、陆上风电含着服务机遇,值得险企重点关注:包括产品等),也包括发展较为初级、保险需求虽已成型但短期内险企尚难以覆盖的产业(如质量风险、运输安全风险、项目安全以及设备海上风电、氢能等)。老化风险(见图8)。以陆上风电为例,我们预计将是绿色能源其中,以运输安全风险的保险机遇评估为例,主题下发展前景最好、风险机遇最值得其安全风险相对于陆上风电产业各个环节,具险企关注的产业之一。其未来发展趋势主有较高环节价值。由于运输组件或风机价值要包括以下三点:较高,因此企业投保率高,保险覆盖较充分。目前,险企对陆上风电运输环节风险的专业理到2050年,陆上风电预计将覆盖国内约解和相关风险数据仍在积累阶段,运输安全15%的电力供应1,成为最主要的可再生能风险管理能力尚待提高。针对运输安全风险,源之一,在中国电力结构转型中发挥着关键险企未来机遇以数据驱动的产品创新以及针作用;对较大风险敞口的直再协同为主。1全球能源模型,摘自《麦肯锡全球能源洞察》2麦肯锡分析3专家访谈、麦肯锡分析4《保险业聚焦碳达峰碳中和目标助推绿色发展蓝皮书》:..图8陆上风电行业的4类风险机遇值得险企重点关注风险机遇值得关注制造环节施工与运营环节叶片制造塔筒制造其他组件风机集成电站开发运营管理描述使用复合材生产塔筒结风机中其他组装和集成陆上风电站运营、检查料制造风机构,支持风组件的制造,各类风机机的开发施工、和维护风电叶片机组织和叶如发电机、组设备设备安装、站及站内各片转换器、齿并网改造与类设备轮箱等调试等主要相产品质量风险关风险运输安全风险巨灾及意外风险项目延期/发电功率中断风险项目设备老化安全风险资料来源:专家访谈、麦肯锡分析对于风险机遇仍在酝酿的产业,以海上风电为以远海风电潜力开发为主。例:-海上风电玩家大部分是受政策鼓励入局的-海上风电被认为是可再生能源未来重要支陆上风电企业,由于缺乏海上建设相关经柱之一,业务前景广阔。预计到2050年,验,导致部分海上风电项目存在较大风险海上风电将覆盖国内约8%的电力需求5;保障和风险改善需求。海上风电产业链预计到2030年将实现约由于行业发展尚处于初级阶段,险企缺乏必1300亿元行业规模6,在2020~2030年间要的风险数据积累和相关风险评估专业能力,蕴含约150亿元保费机遇7。短期内较难完全覆盖风险需求,因此该产业的-海上风电产业短期机遇集中在风电机组迭风险机遇以能力输出和直再协同为主。代及海上施工技术进步方面,长期机遇则5全球能源模型,摘自《麦肯锡全球能源洞察》6专家访谈、麦肯锡分析7《保险业聚焦碳达峰碳中和目标助推绿色发展蓝皮书》、麦肯锡分析:..最后是直再协同,,险企应积极考虑如何就这些行业与环节上源,推动“共保体+再保险”,帮助企业转移的不同风险提供有针对性的服务,从而把规模大、定价难的风险种类,并通过与再保握机遇。我们建议,险企未来应重点打造险公司合作,持续提升险企自身专业能力,针对绿色行业的综合服务方案,包括产品包括定价能力与服务输出。以陆上风电为创新、能力输出与直再协同三种形式。例,其产业相对成熟,但面临的产品质量风首先是产品创新,险企通过在产品层面创险与巨灾意外风险规模极大,单一险企难以承担,可通过“共保+再保险”模式摊薄。新,帮助绿色行业覆盖新的风险种类与风险池。以光伏产业为例,,针对绿色行业不同风险打造定制化综合解决方案,一是由于不可预测的天气条件,导致农场性需要险企基于自身经验与业务现状进行能波动、产能不佳,因此险企可通过开发新深入思考和探索。我们建议,综合解决方产品,帮助光伏企业转移发电功率风险。案可以有机结合三种形式,形成针对单一其次是能力输出,险企可通过为投保企业风险的综合方案、针对单一产业链环节的提供风控模型、数据与预测、行业知识与综合方案,以及针对产业链多环节的综合经验,从而帮助企业降低风险,同时也能方案。有效帮助险企降低赔付率。以海上风能为例,其最主要的风险点之一是海上工程建下文以内陆风电产业为例,进行详细阐述设可能面临的施工安装风险,险企可通过(见图9):构建专家团队,将海外市场的海上安装经验向国内市场移植。图9针对产业链的不同风险,打造定制化综合解决方案3针对产业链多环节、多种风险的综合解2针对单一产业链环决方案节、多种风险的综能力合解决方案针对单一风险的综行业:陆上风电输出1产品合解决方案环节:设备整合、行业:陆上风电创新建设、运营等环环节:运营环节行业:陆上风电节风险:多种风险环节:运营环节风险:多种风险直再(设备老化、巨风险:单一风险(共计7类)协同灾意外、组件质(设备老化)保等)资料来源:专家访谈、麦肯锡分析:..针对单一风险的综合方案。险企可重点关风电、绿色汽车属于这一类行业。针对目前对风险机遇理解有限的行业,险企应以打造风注运营环节的设备老化风险,提供“产品创险洞见能力为先,通过与企业、政府部门和研新+能力输出”解决方案。在产品创新端,基于风险洞察进行产品创新,为风场提供究机构合作,积累产业数据,构建自身风险分定制化设备老化保障产品和设备维护建析能力,并通过服务生态圈里的其他参与者,议;在能力输出端,与风场合作建设风险不断加深对各环节风险的理解,最后随着经能力,结合风场历史发电数据、风机厂商与验积累,逐步推动综合解决方案。型号价格等数据,形成对该风场设备老化以某全球领先险企为例,该险企为充分把握8风险的洞察。绿色行业风险机遇,制定了以提供行业整体针对单一产业链环节的综合方案。险企可解决方案为主、提供风险专家咨询服务为辅、开发有针对性定制化风险产品为特长的保险重点关注运营环节的多种风险,如设备老服务战略:化、巨灾意外、组件质保等,为其提供一站式方案,包括所有相关风险保障,并通过在专业能力建立上,该领先险企成立技术综合解决方案,提升企业投保意愿。例如,中心,由覆盖能源、建筑、农业、海事、航传统内陆风电企业往往由于定价等原因不空航天等多个行业,逾200人的科学家和愿意单独投保发电功率风险,如果险企通工程师团队组成,并为行业客户提供专业过主动提供针对运营环节的一站式承保方风险管理和改善建议。案,即可将该风险纳入保障体系。在服务体系配套上,该领先险企建立了客针对产业链多环节的综合方案。险企可重户风险服务中心,向客户提供的咨询服务点关注设备整合、建设、运营三个环节上不仅涵盖因自然灾害、消防安全、人为操的7类风险,由于内陆风电产业已出现横跨作等导致的基本风险,还包括客户行业特三个环节的玩家,险企可为其提供全量风有的运营、财务等风险,同时也针对客户的险覆盖,以及有针对性的风险预防建议。事故损失提供分析反馈服务,协助客户降整体而言,针对某一行业提供什么样的解决方低风险、避免未来损失。在新兴风险服务上,该领先险企基于丰富案,需要险企基于具体行业相关风险种类及成熟度进行判断。针对风险机遇相对成熟行的行业经验和技术能力,为气候变化、绿业,险企应当以推动综合解决方案为主,关注色技术创新、电力转型、市场波动、供应链同一环节上的多类风险和多个产业链环节的全中断等多个ESG主题下的新兴风险,提供量风险,提供包括风险洞察、产品创新和网络创新风险解决方案和有针对性的风险咨询协同能力的组合型方案。目前光伏发电、内陆服务,其标志性案例及解决方案包括:8公司官网:..在可再生能源主题下,该险企为某欧洲国家首总保额近5亿欧元,保障该电厂顺利安装使用座商业化海上风力发电厂提供了有针对性的风最新型号发电机,有效发电效率超过60%。险咨询服务,覆盖海上风电场施工过程中部在气候变化应对主题下,该险企针对气候变件运输、基础施工、海上吊装、电缆敷设等核化背景下更频繁的巨灾所带来的产业链中断风心高风险环节。险,开发了更加完整的风险咨询服务及应对性在传统能源转型主题下,该险企为某高效能化保障方案,助力客户在日益复杂的全球化产业石燃料电厂项目提供了承保及风险咨询服务,链中提高自身稳定性。举措二:在投资端,——其中规模最大的保险机构创造长期经营优势包括围绕低碳交通、可持续建筑、绿色能源等主题的投资,这些投资将在中国市场保险机构投资管理价值链涵盖资产负债管理创造巨大的机遇。(ALM)、资产配置(SAA/TAA/DAA)、机构遴选、资产管理等4个关键环节,领先保险机2)另一方面,可持续投资的长期价值创构践行ESG转型时应将可持续投资理念全面造能力正得到不断验证,将有效协助融入上述价值链。尤其是资产管理环节,它将保险机构提升其投资表现。直接影响投资组合的ESG投资表现,是助力保麦肯锡调研显示,超过80%的高管认为可险投资端可持续转型的关键抓手。领先实践表持续投资理念从长期来看能够影响股东明,打造绿色投资平台,将有助于保险机构创价值创造,从而为ESG投资创造可持续的造长期的经营优势。Alpha收益(即超额收益)。同时,保险机构偏长的资金久期意味着其开展长期导向1)一方面,全球社会对可持续发展重视程度的不断提升将为保险机构带来大的可持续投资将有与生俱来的优势。量新兴投资机遇,在中国也不例外。“双碳”战略引领下,以新能源(如新能资能力源汽车、光伏、风电等)为代表的环境、气候领域在过往数年间涌现了大量优质的投2021年,,为保险机构开辟了全新的投资思元,其中由关联保险资管子公司主导的投资为路。麦肯锡研究发现,在2030年前,,占总投资的~70%。因此,推动保围绕环境与气候主题的可持续投资有望险资管子公司的可持续全面转型应是领先保在11个细分领域创造总规模达9万亿-12万险机构在投资端的关键要务。:..麦肯锡研究了包括保险系资管在内的全球领先参与法”,以及“ESG引荐法+负面筛选法+资管机构最佳实践,提炼出构建可持续投资股东参与法”两套ESG策略,要求拟投资能力的三大关键成功要素:的上市企业应符合其ESG筛查策略、未上市的企业必须符合其ESG引荐条件并开1)自上至下的可持续发展战略与目标展充分的ESG尽调。对已投资产,其专职保险及保险资管机构需将ESG作为CEOStewardship团队积极行使股东投票权,的重要议题,设置可量化、可追踪的ESG在重大ESG相关议题上对被投企业施加战略目标,同时规划具体实施路径图,自影响。此外,该机构还将ESG纳入日常风上而下推动战略落地。险管理范畴,持续更新、关注ESG评分变化,监控重大ESG风险发生的可能性并提以欧洲某领先的保险资管为例,其明确了前介入,防患于未然。“对抗气候变化、培育企业文化、积极鼓励创新、拥护人权事业、为客户创造价值”该机构还积极与旗下保险资管子公司的的可持续发展愿景,制定了自上至下清晰ESG团队开展互动,并在ESG的评价体系的ESG战略,同时还围绕组合碳排放、加和流程上采用了相似甚至相同的知识框权平均碳浓度、绿色资产规模等指标制定架、逻辑以及底层数据,实现了自主投资了清晰、可量化的ESG目标。在集团层面,与保险资管的ESG协同。该机构也形成了统一的ESG框架和标准流程,并同时覆盖负债端和资产端。3)通过完善的ESG披露、强大的合作生态扩大ESG影响力2)科学化的ESG评价体系,以及围绕研全球领先的保险资管公司普遍建立了一套究、评级、投资决策与投后组合管理成体系、相对标准化的ESG披露和宣传机的全流程ESG整合制,并非常注重通过ESG意见领袖宣传、保险机构需要一套科学化的ESG评价体与生态合作伙伴战略合作等一系列方式系来评判投资标的ESG表现对其长期价扩大影响力。值所带来的影响,这包括一套科学化的欧洲某领先的综合保险集团通过与同业指标体系和缜密的评判/计算逻辑。而流及非政府组织合作推动行业标准的形程整合则是ESG战略落地的核心抓手,具成,并通过面向大众的企业社会责任举体包括ESG的应用策略、ESG投资决策流措提升自身ESG影响力。其主要举措包程,以及组合/投后/风险管理机制。括作为核心成员组织加入由全球30个以欧洲某领先的保险机构为例,其将ESG最大的投资方组成的“联合国净零资产的要求纳入了资产引荐(非上市)、投资/所有者联盟(.--Zero标的研究、风险识别、投资决策、投资方Alliances)”,以及成立“社会影响力基案制定、投后管理、信息披露的全流程。金”,通过该基金开展一系列社会回馈活围绕上市和非上市标的,该机构分别采用动等。了“最佳评分法+负面筛选法+股东积极:..举措