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营业周期结论............................................................................................27(十)、流动资产周转天数....................................................................................27(十一)、流动资产周转天数变化原因................................................................28(十二)、总资产周转天数....................................................................................28(十三)、总资产周转天数变化原因....................................................................28(十四)、固定资产周转天数................................................................................29(十五)、固定资产周转天数变化原因................................................................29八、长白山公司发展能力分析..................................30(一)、可动用资金总额........................................................................................30(二)、挖潜发展能力............................................................................................30九、长白山公司经营协调分析..................................31(一)、投融资活动的协调情况............................................................................31(二)、营运资本变化情况....................................................................................32(三)、经营协调性及现金支付能力....................................................................32(四)、营运资金需求的变化................................................................................32(五)、现金支付情况............................................................................................32(六)、整体协调情况............................................................................................33十、长白山公司经营风险分析..................................34(一)、经营风险....................................................................................................34(二)、财务风险....................................................................................................34十一、长白山公司现金流量分析................................35(一)、现金流入结构分析....................................................................................35(二)、现金流出结构分析....................................................................................363:..(三)、现金流动的协调性评价............................................................................37(四)、现金流动的充足性评价............................................................................38(五)、现金流动的有效性评价............................................................................38(六)、自由现金流量分析....................................................................................40十二、长白山公司杜邦分析....................................41(一)、资产净利率变化原因分析........................................................................41(二)、权益乘数变化原因分析............................................................................41(三)、净资产收益率变化原因分析....................................................................41声明....................................................424:..前言长白山公司2020年营业收入为14,,与2019年的46,,%。2020年净利润为负5,,与2019年的7,,2020年公司出现了亏损。公司2020年营业成本为22,,与2019年的36,,%。,与2019年的1,,%。2020年管理费用为3,,与2019年的3,,%。,,。公司2020年总资产为120,,与2019年的131,,%。2020年流动资产为26,,与2019年的33,,%。公司2020年负债总额为19,,与2019年的23,,%。2020年所有者权益为101,,与2019年的108,,%。,,。,,。虽然公司当期速动比率有较大下降,但仍高于行业较好水平,用当期速动资产偿还流动负债没有困难,偿债能力较好,速动比率比较合理。1:..公司2020年营业利润率为-%,%相比大幅下降,。2020年资产报酬率为-%,%相比大幅下降,。2020年净资产收益率为-%,%相比大幅下降,。,,。,,。,,。公司2020年的可动用资金为负5,,公司处于亏损状态。公司2020年营运资本为16,,与2019年的20,,%。公司2020年的盈亏平衡点为负8,,公司处于亏损状态,经营业务很不安全,经营风险较大。,投资现金净流量为负5,,。公司资产净利率为-%,与上期相比,有下降趋势。%,与上期相比,有下降趋势。2:..一、长白山公司实现利润分析利润分析是以一定时期的利润计划为基础,计算利润增减幅度,查明利润变动原因和提出增加利润的措施等工作。通过利润分析可促进企业在遵守国家方针政策和财经纪律的情况下,改善经营管理,挖掘内部潜力,厉行增产节约,降低产品成本,提高利润水平。利润分析包括利润总额分析和利润率分析。利润总额分析是指以本期实际利润总额与计划相比,考察利润总额计划的完成情况。与上年同期相比,考察利润总额的增长速度,分析利润总额中各构成部分的变动情况。(一)、公司利润总额分析长白山2020年实现利润为负6,,与2019年的10,,2020年公司出现了亏损。造成公司亏损的主要原因是公司内部经营业务,应当加强经营业务的管理。(二)、主营业务的盈利能力主营业务盈利能力就是公司赚取利润的能力。一般来说,公司的主营业务盈利能力是指正常的营业状况。非正常的营业状况也会给公司带来收益或损失,但这只是特殊情况下的个别情况,不能说明公司的能力。盈利能力是其生存与发展的条件及保证。从主营业务收入和成本的变化情况来看,长白山2020年主营业务收入净额3:..为14,,与2019年的46,,%。2020年主营业务成本为22,,与2019年的36,,%。公司主营业务收入和主营业务成本同时下降,但收入的下降幅度大于成本的下降幅度,说明公司主营业务盈利能力下降。2019-2020年实现利润增减情况表2020年2019年项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)--------(三)、利润真实性判断从报表数据来看,长白山2020年销售收入大部分是现金收入,收入质量是可靠的。(四)、利润总结分析主营业务收入出现大幅度下降,经营亏损,公司经营形势恶化,应该迅速调4:..:..二、长白山公司成本费用分析成本费用能反映出工作的质量,是推动企业提高经营管理水平的手段。有效的成本分析能让企业在激烈的市场竞争中提高竞争力,促使企业激发活力。成本管理是企业发展的重要内容,成本分析的不当会导致未将费用合理分摊到不同产品而导致定价失误,从此长期陷入亏损的怪圈。(一)、成本构成情况成本结构亦称成本构成,产品成本中各项费用所占的比例或各成本项目占总成本的比重。当某种生产因素成本占企业总成本比重愈高,该生产因素便成为企业主要风险。成本结构可以反映产品的生产特点,从各个费用所占比例看,有的大量耗费人工,有的大量耗用材料,有的大量耗费动力,有的大量占用设备引起折旧费用上升等。成本结构在很大程度上还受技术发展、生产类型和生产规模的影响。2020年长白山成本费用总额为26,,其中:主营业务成本为22,,%;,%;管理费用为3,,%;,%。年成本构成表:..2020年2019年项目名称(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)(二)、,与2019年的1,,大幅下降,%。2020年销售费用大幅度下降,同时主营业务收入也有较大幅度的下降,但收入下降快于投入下降,说明公司经营业务开展得不太理想。(三)、管理费用变化及合理化评判长白山2020年管理费用为3,,与2019年的3,,大幅下降,%。%,%相比,。管理费用没有得到有效的控制,同时销售收入出现大幅度的下降,致使经营业务的盈利能力出现大幅度下降。建:..(四)、,,。:..三、长白山公司资产结构分析是指企业进行投资中各种资产的构成比例,主要是指固定投资和证券投资及流动资金投放的比例。资产结构管理的重点,在于确定一个既能维持企业正常开展经营活动,又能在减少或不增加风险的前提下,给企业带来更多利润的流动资金水平。(一)、资产构成基本情况长白山2020年资产总额为120,,其中:流动资产为26,,主要分布在货币资金、应收账款、存货等环节,%、%%。非流动资产为93,,主要分布在固定资产和其他资产,%%。年资产构成各项增量表项目名称2020年流动资产-6,--1,-2,:..年资产构成表2020年2019年项目名称(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产120817.**********.