文档介绍：天津外国语大学国际商学院
本科生课程论文
课程名称:
投资银行学
论文题目:
论投资银行监管的意义
姓名:
莫俊鸿
学号:
1307534082
专业:
金融学
年级:
2013级
班级:
13703班
任课教师:
宫慧杰
2016年6月
内容摘要
投资银行是当今国际金融市场上最活跃的金融机构,在世界经济中发挥着不可忽视的积极作用。投资银行金融中介的地位使它首当其冲地面临着资本市场的风险,并且这些风险一旦失去控制,容易引起金融市场的动荡,因此研究投资银行的国际监管是一个很有意义的课题。本文对中国投资银行的监管问题与美国投资银行监管进行了对比探讨。从广泛的国际层面对投资银行国际监管的现状、发展方向和协调监管的途径进行深入的研究。
关键词:投资银行;积极作用;国际监管
目录
一、引言 3
二、投资银行监管的基础理念 4
(一)投资银行监管的定义 4
(二)对投资银行监管的必要性 4
(三)投资银行监管的理念和目标 5
1、维护投资银行体系的安全与稳定。 5
2、促进投资银行开展公平竞争。 5
3、保护投资者的合法权益。 6
三、投资银行监管的现状 6
(一)我国投资银行的监管现状 6
1、低效率 6
2、金融创新较弱 6
3、违规违法现象严重 7
4、忽视投资者的利益保护 7
(二)美国投资银行的监管现状 7
1、相对完善的法律法规体系 7
2、有效的监管模式 8
3、比较充分的保护了投资者利益 8
四、通过美国投资银行的监管模式对我国提出的建议 8
(一)加大创新、改进金融服务、提高效率 8
(二)完善法律法规体系 8
(三)多元化发展,实行混业监管 9
一、引言
监管是否必要是西方经济学派长期争论的话题。在自由资本主义时期,古典经济学和新古典经济学的理论占主流地位,他们极力推崇“看不的见手”(市场自发调节)的作用,认为市场经济中政府仅是个守夜人,
并对政府创造与维护市场秩序的必要性与可行性给予猛烈的抨击和贬低。 20世纪30年代经济危机爆发,人们陷入了市场失灵的恐惧和迷茫中,凯恩斯的“政府干预”论开始被广泛接受。20世纪80年代兴起的新自由主义,反对政府干预经济生活。当今的全球金融危机,宣告了新自由主义时代的结束。政府有责任对经济生活进行干预,对投资银行进行有效监管已经形成主流观点。但是在如何监管,监管的手段以及如何把握监管的度等问题上,由于之前的主流理论受到这次金融危机冲击,至今仍然没有形成共识。
二、投资银行监管的基础理念
(一)投资银行监管的定义 
监管就是通过规则或限制进行控制的行为或过程。依据字面解释,我们可以将监管简单地分解为“监督”和“管理”。依据《布莱克法律辞典》的解释:“监督”(Supervision)是指一般性照看、主管、或检查”。“管理”(Regulation)则指“管辖、管束、经管、处理等,是指决定、确立、或控制;以一定规则、方法或确立的模式进行调整; 以规则或限制进行指导:受管理性原则或法律的管辖。”因此投资银行监管是指监管机构依法对投资银行及其金融活动进行直接限制和约束的一系列行为的总称。从根本上讲,投资银行从事的是直接与证券和证券市场相关联的业务活动。
(二)对投资银行监管的必要性
在上一部分中我们对监管进行了定