文档介绍：技术指标之二——KDJ指标
KDJ指标又叫随机指标,是由乔治·蓝恩博士(e Lane)最早提出的,是一种相当新颖、实用的技术分析指标,它起先用于期货市场的分析,后被广泛用于股市的中短期趋势分析,是期货和股票市场上十分常用的技术分析工具。
(1) KDJ的取值
(2) KDJ曲线的形态
(3) KDJ曲线的交叉
(4) KDJ曲线的背离
(5) KDJ曲线的运行状态
(6) KDJ曲线与股价曲线的配合使用
(1) 均线先行原则
(2) 涨势大体周期
随机指标KDJ一般是根据统计学的原理,通过一个特定的周期(常为9日、9周等)内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系,来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV,然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值,并绘成曲线图来研判股票走势。
KDJ主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象,在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系。
在实践中,K线与D线配合J线组成KDJ指标来使用。由于KDJ线本质上是一个随机波动的观念,故其对于掌握中短期行情走势比较有帮助。
KDJ的计算方法
首先要计算周期(n日、n周等)的RSV值,即未成熟随机指标值,然后再计算K值、D值、J值。
n日RSV=(Cn-Ln)÷(Hn-Ln)×100 式中,
Cn为第n日收盘价;Ln为n日内的最低价;Hn为n日内的最高价。RSV值始终在1—100间波动。其次,计算K值与D值。
J的取值:
一般在介绍KD时,往往还附带一个J指标。
J指标的计算公式为: J=3D—2K
实际上,J的实质是反映K值和D值的乖离程度,从而领先KD值找出头部或底部。
J值范围可超过100。
J指标是个辅助指标,最早的KDJ指标只有两条线,即K线和D线,指标也被称为KD指标,随着股市分析技术的发展,KD指标逐渐演变成KDJ指标,从而提高了KDJ指标分析行情的能力。
经常被用于股市研判的是日KDJ指标和周KDJ指标。虽然它们的计算时的取值有所不同,但基本的计算方法一样。
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KDJ指标中,K值和D值的取值范围都是0—100,而J值的取值范围可以超过100和低于0。通常就敏感性而言,J值最强,K值次之,D值最慢,而就安全性而言,J值最差,K值次之,D值最稳。
KDJ的取值可以反映超买超卖信号,可将其划分为几个区域,即超买区、超卖区和徘徊区。
按一般划分标准,K、D、J这三值在20以下为超卖区,是买入信号;
K、D、J这三值在80以上为超买区,是卖出信号;
K、D、J这三值在20—80之间为徘徊区,宜观望。
多空力量对比一般而言,当K、D、J三值在50附近时,表示多空双方力量均衡;当K、D、J三值都大于50时,表示多方力量占优;当K、D、J三值都小于50时,表示空方力量占优。