文档介绍：ETF业务第三次全网测试方案
一、测试目的
为了确保ETF交易及申购赎回业务的顺利开展,我所和中国结算深圳分公司在2006年2月18日和3月18日两次全网测试的基础上,定于2006年4月1日联合组织第三次全网测试,通过模拟ETF的交易和申购赎回及相关的登记结算业务全过程,为有需要的会员单位及市场参与各方提供测试环境。
二、参测单位
深圳证券交易所
中国结算深圳分公司
深圳证券通信公司
各会员单位
会员可视自身系统准备情况决定是否参加本次测试。参测会员可选择的测试范围有:
参与ETF二级市场交易测试:所有会员及下属证券营业部;
参与ETF申购赎回以及现金替代多退少补测试:具有ETF代办证券公司资格的会员单位(以下简称PD券商)及下属证券营业部,包括:
广发证券 、国信证券、招商证券、国泰君安、中金公司、海通证券、中信证券、 华泰证券、长江证券、光大证券、东方证券、东海证券、中银国际、 南京证券、兴业证券、广发华福、中原证券、西部证券安证券、联合证券、国元证券、华安证券、长城证券、东吴证券、国联证券、渤海证券、山西证券、国都证券、上海证券、华西证券、宏源证券、第一创业证券。
注:正式参加深证100ETF申购赎回的券商以易方达基金管理公司确定并经本所认可后正式公布的名单为准。
易方达、华夏、南方基金管理公司
其他相关单位
三、测试内容
(一)ETF交易及申购赎回的模拟测试
通过模拟2个交易日的交易和3个结算日的结算,验证基于数据接口规范《深圳证券交易所数据接口规范》()的券商系统。
1、T日
交易系统:ETF的二级市场交易、申购赎回的申报、成交回报接收、实时行情接收;其它日常交易业务。
结算系统:T日ETF交易、申购赎回的清算及其它日常结算业务。
2、T+1日
交易系统:ETF的二级市场交易、成交回报接收、实时行情接收;其它日常交易业务(注:ETF只开放交易,申购赎回业务关闭)。
结算系统:T+1日ETF交易的清算及其它日常结算业务。T日ETF交易、申购赎回及其它日常交易业务的股份及资金的交收。T日ETF申购赎回现金差额、现金替代多退少补及相关费用的清算;
(注:实际业务开展时,现金替代多退少补的清算数据需由基金公司代为买入成份股后才能提供,无法在T+1日发给结算公司,其交收也无法在T+2完成,这里只是出于减少测试模拟天数的目的将其提前至T+1)
3、T+2日
结算系统:T+1日ETF交易的股份及资金的交收。T日ETF申购赎回现金差额、现金替代多退少补及相关费用的交收。
(三)全天市场闭市标志测试
T日和T+1日交易系统将会在回报库中发出集中竞价市场闭市标志(HBCJJG=-)和全天市场闭市标志(HBCJJG = -),请各会员单位检查闭市标志处理是否正常。
四、测试时间安排
测试时间为2006年4月1日(周六)8:30至19:00。
深交所交易系统模拟2个交易日的交易,接收交易、非交易委托的时间分别为9:15至10:30(模拟4月1日的交易,其中10:00-10:05模拟T日中午休市)、14:00至15:00(模拟4月2日的交易)。
结算公司将模拟3个工作日进行处理,结算数据分两次回报。
具体安排请见下表:
时间
(4月1日)
主要测试内容
会员重点测试内容
模拟日期
8:30开始
双向通信系统发送申购赎回清单文件
接收申购赎回清单
T日:2006年
4月1日
9:15-10:30
交易系统接收ETF交易、申购、赎回委托。其中:9:25进行集合竞价撮合,9:30至10:00、10:05-10:30为连续竞价时间。
9:30前的申购赎回委托无效。
ETF交易申报、申购赎回申报。
10:30-13:00
结算公司模拟T日的ETF交易和申购赎回的股份和资金的清算。
13:00-14:00
第一次结算数据发送。
接收结算数据:(1日)、
(1日)、
(1日),
(1日);
进行ETF的清算及A股的股份及资金的交收
14:00-15:00
交易系统接收ETF交易委托。其中:14:05进行集合竞价撮合,14:10至14:30、14:35-15:00为连续竞价时间。
ETF交易申报
T+1日:2006年
4月2日
15:00-17:00
结算公司接收基金管理公司关于T日ETF申购赎回的现金差额及现金替代多退少补的清算数据;
结算公司模拟T+1日的ETF交易的股份和资金的清算、T日E