文档介绍：香港主板及创业板 上市规则与程序简介
二零零二年十二月
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目录
香港主板及创业板上市规则简介
与中国企业香港上市相关的中国法律规定
香港创业板上市步骤
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创业板
主板
市场目的
为有主线业务的增长公司筹集资金,行业类别及公司规模不限。
目的众多,包括为较大型、基础较佳以及具有盈利纪录的公司筹集资金。
可接受的司法地区
香港、百慕达、开曼群岛及中华人民共和国。
香港、百慕达、开曼群岛及中华人民共和国的公司可作第一或第二上市。
如属第二上市,按个别情况决定是否接受其它司法地区。
投资者对象
以专业及充分了解市场的投资者为对象。
以所有投资者为对象。
总则
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上市规定
创业板
主板
盈利要求
不设盈利要求。
过往三年合计5,000万港元盈利(最近一年须达2,000万港元,再之前两年合计须达3,000万港元)。
主线业务
须主力经营一项业务而非两项或多项不相干的业务。不过,涉及主线业务的周边业务是容许的。
并无有关具体规定,但实际上,主线业务的盈利必须符合最低盈利的要求。
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创业板
主板
营业纪录
须显示公司有两年的活跃业务纪录。但总资产、或总收入或上市时市值达5亿港元者,最短活跃业务纪录可为12个月。
须具备三年业务纪录。
业务目标声明
须载列申请人的整体业务目标,并解释公司如何计划于上市那一个财政年度的余下时间及其后两个财政年度内达致该等目标。
并无有关具体规定,但申请人须列出一项有关未来计划及展望的概括说明。
最低市值
股票无具体规定,但实际上在上市时不能少于4600万港元。
股票上市时市值须达一亿港元。
上市规定
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创业板
主板
最低公众持股量
对于股票,若公司在上市时的市值不足港币40亿元,则最低公众持股量须为25﹪,涉及金额至少须达港币3000万元。
若公司在上市时的市值为港币40亿元或以上,则最低公众持股量须为20﹪或使公司在上市时由公众人士持有的股份的市值至少达港币10亿元的较高百分比。
对于股票,5000万港元及已发行股本的25%惟如发行人的市值超过40亿港元,则占已发行股本的百份比可降至10%。
上市规定
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创业板
主板
上市后的保荐期间
至少须于上市那一个财政年度的余下时间及其后两个完整财政年度聘任一名保荐人,该等保荐人(留任保荐人)只会担任顾问的角色。
申请人上市后,将不须保留保荐人(H股发行人须于上市后至少一年内保留保荐人)。
管理层、拥有权或控制权于业务纪录期间有变
于活跃业务纪录期间在基本相同的管理层及拥有权下营运。
于三年业务纪录期间须由基本相同的管理层管理。
上市规定
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创业板
主板
管理层股东及高持股量股东的最低持股量
在上市时管理层股东及高持股量股东必须合共持有不少于公司已发行股本的35%。
并无有关规定。
股东人数
上市时公众股东至少有100名。
上市时最少需有100名股东,而每100万港元的发行额须由不少于三名股东持有。
上市规定
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创业板
主板
竞争业务
只要于上市时并持续地作出全面披露,董事、控股股东、主要股东及管理层股东均可进行与申请人有竞争的业务(主要股东则不需要作持续全面披露)
控股股东或董事如进行任何与申请人有竞争的业务,需在招股文件中披露有关資料,并在上市后持续作出披露。(须视乎个别情况而定)。
上市规定
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香港主板及创业板上市规则简介
与中国企业香港上市相关的中国法律规定
香港创业板上市步骤
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