文档介绍：九十年代阿根廷金融监管改革及对我国的启示
摘要:从1994年的墨西哥金融危机后,阿根廷开始在其对银行的监管中逐渐8ttt8引入市场约束因素,并从债券、审计监管、。在上世纪90年代末的东南亚金融危机和巴西金融动荡中,阿根廷的银行部门表现得相当稳定,并对整个宏观经济的稳定作出了贡献。。
一、背景介绍
像其他新兴市场国家一样,阿根廷在1990年后对银行部门进行了自由化改革。与此相适应,在金融监管政策上,鼓励金融自由化和私有化,允许外资自由进入国内金融业等。但是dddTt,1994年底墨西哥金融危机的爆发使阿根廷国内的金融部门受到不小的冲击,一些
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经营不善的金融机构被迫倒闭或被收购,金融机构数量由1994年底的205家变为1995年底的158家。
这次危机使阿根廷的监管当局认识到,仅仅依靠常规的监管方式是远远不够的。银行资产负债表等统计数字无法反映出银行的经营不善以及欺骗行为,而这些恰恰是银行失败的最重要。监管当局开始考虑引入市场对金融机构和经营者的评价,并将其作为dddtt监管的重要。从20世纪90年代中后期开始,阿根廷的监管部门逐步建立起了市场约束下的BASIC银行监管框架,并取得了相当好的成效。在90年代末的亚洲、俄罗斯及巴西等地爆发的历次危机中,阿根廷的银行系统都表现得相当稳定。在1998年世界银行的一份报告中,阿根廷的银行监管被认为是新兴市场国家中最成功的典范之一。因此. com,研究阿根廷90年代中后期的金融改革实践对于我们sSBbWw具有重要义。
二、
,分别代表着债券(Bonds)、审计(Auditing)、监管(Supervision)、信息(Information)和信用评估(Creditrating)。、监管动机和法律权力等方面同,两者都不是完善的,因此. com,将市场约束引入到中央银行的监管中去,两者互相补充,则会对监管质量的提高大有好处。从逻辑上讲,这套监管系统运作的顺序应该是信息、审计、监管、债券和信用评估,其相互之间的关系作如下表述:
(一)信息(Information)
的信息对于市场约束和金融监管而言是重要件。对每家商业银行,阿根廷中央银行都定期公布其资产负债表状况、主要的业绩指标以及违约贷款的具体条款和细节。此外,中央银行的信贷管理局甚至将这种信息披露扩展到所有8 tt 金额在50美元以上
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的贷款,这几乎将银行系统所有8 tt 的贷款都包括www .ddd tt. com在内。这些数据包含了借款者的姓名和一个惟一的识别码(在阿根廷,国民登记局为每个居民和企业都赋予一个单独的号码,其用途十分广泛
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)、发放贷款银行的名称、贷款数量、贷款质量(用五级贷款质量分类法表示,如正常=1,损失=5)以及有关提供的抵押和担保情况8 tt t 8. com。这些信息都可以中央银行的官方网站上获取。这就是说,只要是输入借款者的个人姓名或公司名称,任何
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人都可以该借款者目前对于整个金融系统的总负