文档介绍：第三章长期计划与财务预测
本章考情分析
本章是容易和其他章节综合出题的章节。从题型看,单项选择题、多项选择题、计算分析题、综合题都有可能出题。
近三年题型题量分析表
年份
2011年
2012年
2013年
单项选择题
1题1分
多项选择题
1题2分
1题1分
计算分析题
1题8分
综合题
合计
1题2分
1题8分
2014年教材主要变化
本章与2013年教材相比实质内容没有变化。
本章基本结构框架
第一节长期计划
主要考点
易考程度
长期计划的内容
1
长期计划的内容
长期计划是指一年以上的计划。
长期计划包括经营计划和财务计划。
财务计划:以货币形式预计计划期内资金的取得与运用、各项经营收支和财务成果的书面文件。
第二节财务预测
主要考点
重要程度
(1)财务预测的含义
1
(2)财务预测的方法
3
一、财务预测的含义
含义
狭义的财务预测仅指估计企业未来的融资需求,广义的财务预测包括编制全部的预计财务报表。
目的
(1)财务预测是融资计划的前提;
(2)财务预测有助于改善投资决策;
(3)预测的真正目的是有助于应变。
二、财务预测的方法
(1)假设前提
各项经营资产和经营负债与销售收入保持稳定的百分比关系。
【提示】净经营资产周转率不变
(2)融资顺序:
①动用现存的金融资产;
②增加留存收益;
③增加金融负债;
④增加股本
基本公式
【教材例3-1】假设ABC公司20×1年实际销售收入3000万元,管理用资产负债表和利润表的有关数据如表3-1所示。假设20×1年的各项销售百分比在20×2年可以持续,20×2年预计销售收入为4000万元。以20×1年为基期,采用销售百分比法进行预计。
表3-1 净经营资产的预计单位:万元
项目
20×1年实际
销售百分比
20×2年预测
销售收入
3000
4000
货币资金(经营)
44
%
59
应收票据(经营)
14
%
19
应收账款
398
%
531
预付账款
22
%
29
其他应收款
12
%
16
存货
119
%
159
一年内到期的非流动
资产
77
%
103
其他流动资产
8
%
11
长期股权投资
30
%
40
固定资产
1238
%
1651
在建工程
18
%
24
无形资产
6
%
8
长期待摊费用
5
%
7
其他非流动资产
3
%
4
经营资产合计
1994
%
2659
应付票据(经营)
5
%
7
应付账款
100
%
133
预收账款
10
%
13
应付职工薪酬
2
%
3
应交税费
5
%
7
其他应付款
25
%
33
其他流动负债
53
%
71
长期应付款(经营)
50
%
67
经营负债合计
250
%
333
净经营资产总计
1744
%
2325
融资总需求=预计净经营资产合计-基期净经营资产合计=2325-1744=581(万元)
已知条件:假设该公司20×1年年底有金融资产6万元,为可动用的金融资产;假设ABC公司20×%,由于需要的融资额较大,20×2年ABC公司不支付股利。
增加留存收益=4000×%=180(万元)
需要外部融资=581-6-180=395(万元)
【2012年·单选题】销售百分比法是预测企业未来融资需求的一种方法。下列关于应用销售百分比法的说法中,错误的是( )。
∕销售百分比和预计销售收入,可以预测存货的资金需求
∕销售百分比和预计销售收入,可以预测应付账款的资金需求
∕销售百分比和预计销售收入,可以预测可动用的金融资产
,可以预测净利润
【答案】 C
【解析】销售百分比法假设经营资产、经营负债与销售收入存在稳定的百分比关系。金融资产与销售收入之间没有必然的联系,是用来配合融资需求安排的。
【例题1·计算题】某公司2013年12月31日的资产负债表如下表所示:
公司2013年的销售收入为50000万元,销售净利率为