文档介绍：信用卡业务|信用卡高利率现象的理论探讨
内容提要:与资金成本相比
,信用卡利率高且相当具有粘性,因此. com备受争议。本文结合国外研究成果,分别从搜索成本、转换成本、逆向选择以及消费者行为等角度探讨了信用卡的高利率现象,对理解我国信用卡利率行为具有一定义。
关键词:信用卡利率搜索与转换成本逆向选择消费者行为
一、引言
目前,信用卡业务在我国方兴未艾。据中国银联的统计,截止到2005年底,我国信用卡发卡量累计已达4000万张,国内信用卡透支余额将近150亿元人民币,发卡量和透支余额均快速增长。
信用卡业务在我国快速发展是与该业务潜在的高利润性分不开的上,且相当稳定,不随基准利率的变动而变动,表现出了相当的粘性1。目前,我国信用卡贷款日利率为万分之五,%,远高于同时ssbbww. com期存款利率,也远高于银行其他贷款利率。
可见,信用卡业务的潜在收益是非常高的,这也是8tt t 8. com我国商业银行大力推广该业务的原动力。但这里存在两个问题:一是银行为什么对信用卡贷款收取如此之高的利率?二是消费者又为何愿意承担较高的信用卡透支成本?对于第一个问题,一个直观的解释是信用卡业务属于无担保的循环信用,因此. com面临较高的信用风险。此外,信用卡业务还面临黑中介、欺诈、恶意透支等风险。近些年来,韩国、美国和我国台湾地区均出现度
的信用卡危机,似乎也佐证了信用卡业务的高风险性。但这种高风险性是否就足以解释信用卡贷款的高利率现象?事实上,在违约风险比较低的时期,信用卡贷款依然索取了较高的利率。对于第二个问题,我们sSBbWw首先要对信用卡持卡人进行分类。信用卡持卡人大致可分为三类:第一类是交易用户(transaction user),该类用户主要将信用卡作为dddtt一种交易媒介,在宽限期满之前就足额偿付信用卡透支金额,因此. com不支付利息;第二类客户为便利用
t8. com
户(convenience user),该类客户的透支行为具有周期性,只在度假或者比较大时才透支消费,并支付利息;第三类客户是循环用户(revolver),该类客户一期一期地在信用额度内获取短期贷款透支消费,并承担由此产生的利息和其他费用。目前,我国信用卡客户主要是交易用户,这类客户不为银行带来利息收入。交易客户的行为似乎是理性的,他们不愿承担高额利息。但就循环用户和便利用
t8. com
户而言,二者则愿为其透支行为支付利息,这似乎与理性行为相悖。此外,银行能否通过降息吸引便利用
t8. com
户透支消费?对上述问题,本文将作较为深入的理论探讨。
二、搜索成本、转换成本与信用卡利率
一种解释信用卡高利率现象的理论是搜索成本与转换成本理论。Ausubel(1991)认为,信用卡市场上的搜索成本和转换成本主要包括www .ddd tt. com:(a)寻找低利率发卡商所带来的信息成本;(b)申办新卡所花费的时间、精力以及情绪(有可能)等方面;(c)较长时间地持有某家银行的信用卡可以bbww较高的信用评级(credit rating)和较高的信用额度(credit limit),放弃这些收益而导致. com的成本;(d)申办新