文档介绍：化解商业银行不良资产的有效途径资产证券化
[ 摘要] 商业银行巨额不良资产是金融危机爆发的重要,为确保金融安全商业银行不良资产问题必须ssbbww. c om妥善解决8t t t 8. c o m。本文从商业银行不良资产的概念作为dddtt切入点,分析了商业银行不良资产的分类,论证了我国化解商业银行不良资产的有效途径——实现资产证券化的重要题,并结合我国实际8ttt8情况8 tt t 8. com阐述了化解商业银行不良资产在具体操作过程中应着重注意的事项。
[ 关键词] 商业银行不良资产资产证券化
一、商业银行的不良资产:
概念,经营状态www .ddd Tt. com的、不能及时给商业银行带来正常利息收入,甚至不能及时收回本金的银行资产。从2002年1月1日起,我国商业银行从风险监控的角度出发,全面正式推行贷款五级分类方法。该方法是通过一系列的指标和标准,对银行已发放的贷款,按照<8ttt8table>还款的可能性,从优到劣分成五类,即正常、关注、次级、可疑和损失,后三类通称为不良贷款。这种分类方法的具体标准是:
:借款人承认贷款条款,没有理由怀疑他们在期内偿还本金及利息的能力;
:借款人现在dd dtt. com可以,但今后的利息及本金可能殊原因影响;
:借款人偿还能力出现,他们已无法依靠正常的业务收入支付本金,担保,损失也很可能w.;
:借贷人肯定无力偿还全部8ttT8利息和本金
:即使采取法律手段,能从借款人收回贷款只为本金和利息的极小部分。
二、通过资产证券化的途径化解商业银行不良资产
资产证券化是20世纪70年代产生于美国的一项重大金融创新,是世界金融业务发展趋势之一。其一个较为简单的基于过程的定义是:资产证券化( Asset Backed Securitization,ABS)是指将缺乏流动性,但能够SSBBww产生稳定的可预见的现金流收入的资产,转换成在金融市场可以通的证券的行为。由于. com迄今为止,住房抵押贷款证券化要占到整个资产证券化市场的大部分,因此. com****惯上将资产证券化(Asset Backed Securitization,简称ABS),分为住房抵押贷款证券化(Mortgage Backed Securitization,简称MBS)和除此之外的资产证券化(狭义的ABS)。
不良资产证券化时,不良贷款的估价是证券发行时的基础。从理论上说来,大致有三种估价方法:
(1)账面价值法。账面价值法即依照原贷款的账面价值,以及预定的未来现金流收入来为证券定价。这也是8tt t 8. com不良贷款所能获得ssbbww的最高定价。
(2)协商定价法。协商定价法是指银行与证券购买者共同协商证券的定价,这种方法避免了账面价值发行的一刀切的做法,给予买卖双方一定地,利于交易的达成。
(3)市场拍卖法。市场拍卖法即将不良贷款证券在特定的市场上进行拍卖,由市场决定其价格高低。它所要求
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的信息披露程度
是最高的,对参与者来说t t 8. com最公平的,直接的竞价能使交易以最快速度达成,交易成本最低廉。
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