文档介绍：国有商业银行竞争力理论分析
加入WTO后,我国金融业正在面临前所未有的巨大挑战,外资银行与中资银行一同构成我国金融系统,中外银行间的竞争将更加直接、激烈。而我国商业银行综合竞争力指标与欧美银行间相差悬殊,究其原因,笔者认为国有商业银行规模经济悖论。制度选择瓶颈、产权归属缺陷、激励机制扭曲是抑制其市场竞争能力提升的根本原因。
一、规模经济悖论
徐传谌、郑贵廷和齐树天(2002)运用超越对数成本函数分析了1994—2000年中国四大国有银行几乎都存在着规模不经济,而其他新型股份制商业银行存在规模经济,但其幅度越来越小;于良春、高波(2003)利用
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生存竞争法和超越对数成本函数对中国银行业进行了考察,结果表明,规模经济在中国银行业中的确存在,但国有商业银行呈现一种规模不经济状态www .ddd Tt. com。张健华(2003)利用
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DEA方法研究了我国商业银行的效率,指出我国商业银行并不存在明显的规模经济现象,四大国有银行均处于规模报酬递减区间。因此. com,从国内学者对中国金融业的研究中我们sSBbWw可以,国有商业银行的获利能力与其集中度是不相匹配的,即中国金融市场银行业的集中度、市场份额与绩效联系不紧密(甚至可以负相关)或者存在着规模不经济。而根据Smirlock(1985)、Evanoff和Fortier(1988)等人的研究,均存在正相关关系;欧洲银行业研究也显示市场集中度对银行赢利具有正效应。但是dddTt国内学者对于中国金融业分析所得结论,:一是对国有商业银行来讲,集中率很高,但利润指标却很低;二是对股份制商业银行和城市商业银行来讲,则是集中度较高,利润率也较高。究其原因,笔者认为主要是中国国有商业银行发展的历史渊源和体制所致。我国四大国有商业银行脱胎于计划经济时代的人民银行,成立时已经拥有相当大的规模和近乎100%的市场份额。国有商业银行按照<8ttt8table>所服务的行业进行专业分工、业务条块分割,几乎不存在竞争,很容易
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扩散规模。长期以来资金是我国最为短缺的生产要素,国有商业银行有责任尽可能储蓄资金投入到国民经济各部门中,以促进经济增长。加之中央银行制定的利率和信贷政策也在某种程度
上激励了银行规模的扩张,使得国有商业银行走上了一条重数量扩张、轻经济效益的发展道路。因此. com,我国银行业较高的市场集中度并不是市场自发作用的结果,而是8ttt8具有很强的历史背景和政策因素;国有商业银行的巨大规模也并非由规模收益长期积累转化而来,这样大的银行规模也就不意味着更高的利润指标回报。更为严峻的是国有商业银行承担着扶持亏损企业、维持社会安定等许多
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一经放贷就会成为呆账、坏账的政策性贷款,再加银行90%放贷给国有企业的贷款也因国企效益低下,大量银行贷款变为不良贷款,致使国有银行盈利能力不强,经营业绩指标有违背产业组织理论中因果关系的假设倾向。另一方面国有商业银行的垄断地位刺激了很多8ttt8不规范的行为,使得正常的市场竞争机制遭到损坏,造成我国银行业的绩效长期得不到实质性的提高,以至中国金融业存在着规模经济悖论,最终影响国有商业银行市场竞争能力的提升。
二、产权归属缺陷
在我国金融市场上,由于. com国有企业、国有银行和国家财政在产权归属