文档介绍：多元化金融集团的国际监管规则及对中国监管实践的借鉴
【关键词】多元化金融集团、国际监管规则、资本充足性、协调员
一、多元化金融集团的兴起及对传统银行监管方式的挑战
多元化金融集团(Financial Conglomerates,以下简称金融集团)是指处于共同控制之下的两个或两个以上
8 t tt o m
法律实体组成的至少从事两种或两种以上
8 t tt o m
金融服务的企业集团。金融集团是跨国银行发展的高级阶段,它的产生得益于诸多因素的合力作用:
首先,金融集团是跨国银行市场竞争白热化的必然产物。随着银行国际化步伐的加快,增多,随着金融机构业务交叉的日益扩大,跨国银行不仅要与其它8ttt8银行展开同业竞争,而且还要同许多
8ttt8
非银行金融机构进行竞争。激烈的市场竞争使跨国银行的盈利大幅下降,为了dd dtt. com扩大生存发展空间,增加. com竞争优势,跨国银行纷纷通过收购、合并、联营等途径,实施多元化、规模化和集约化经营,在此背景下,形形色色的金融集团便应运而生了。
其次,20世纪80年代中期以来,在金融一体化和金融自由化浪潮的推动下,世界各国均以金融立法的形式打破了金融业传统的分业管制“坚冰”,为金融集团的蓬勃兴起破除了法律障碍。其中,英国于1986年以号称金融“大爆炸”的金融体制改革拉开了银行业与其它8ttt8金融行业融合的序幕,随后加拿大1992年银行法、日本1993年《金融制度改革相关法》也允许商业银行跨营证券、保险、信托等行业。最具标志意义的实践是1999年11月美国《金融服务现代化法》的颁布生效,它废止了著名的《格拉斯-斯第格尔法》,而后者常被视为金融业分业管制的象征。分业屏障的撤除,使跨国银行一改以往小规模渗透其它8ttt8行业的谨慎作风,大规模地跨营其它8ttt8金融业务,一时间金融并购浪潮风起云涌,金融集团的发展迎来了历史性的黄金时期。
再次,现代高科技和管理手段的发展为金融业的集团化创造了必要的条件。金融集团内部至少有两个或两个以上
8 t tt o m
的金融实体从事着各异的金融业务,具有复杂
的组织结构和管理结构,具体表现为金融集团多通过产权纽带或其它8ttt8方式,形成一个控股公司(母公司)、子公司、孙公司等多层次、宝塔型的产权结构组织体系。集团内部各自独立的法律实体在集团核心机构的集中统一控制之下,为了dd dtt. com共同的战略目标和经济利益,发挥着各自的作用。[ 1]为了dd dtt. com保证金融集团对各子机构有效的控制和管理,高效可靠的信息技术和管理手段是必不可少的。近十年来,信息技术和管理科学的长足发展,无疑为金融集团的蓬勃兴起提供了必要的条件。
,也不仅仅是跨国银行规模和层次的简单扩张,而是8ttt8一种金融制度和金融结构的创新。它对传统跨国银行监管方式造成了重大的冲击和挑战,这突出表现在dd dtt. com以下三个方面:
1、对金融集团的监管容易
Dddtt
产生监管失位和监管盲区。金融集团涵盖多项金融业务,涉及多个行业监管当局,在没有既定标准的情况8 tt t 8. com下,各监管部门的职能分工如何,究竟由哪个部门承担对金融集团的并表监管责任等,均难以明确,容易
Dddtt
产生“监管失位”的现象。由于. com