文档介绍：技术指标分析
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技术指标概述
一、技术指标的定义
用一定的数学方法对原始数据进行计算处理,得到的数值就是技术指标值。将连续不断得到的技术指标值制成图表,并根据所制成的图表对市场进行行情研制。这样的方法就是技术指标法。
原始数据指的是开盘价、最高价、最低价、收盘价、成交量和成交金额。简称4价2量。绝大多数的技术指标仅仅涉及这6个数据。
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二、应用技术指标的5个方面(技术指标的分析要点)
应用技术指标应该从以下5方面进行考虑。每种技术指标的使用,就一定要考虑到这5个方面中的至少一种。这5个方面是:
(1)技术指标的背离;
(2)技术指标的交叉;
(3)技术指标的极端值;
(4)技术指标的形态;
(5)技术指标的转折;
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实际中的背离有两种表现形式。第一种是“顶背离(Negative Divergence)”,价格曲线的走势一波比一波高,技术指标曲线却一波比一波低,是见顶的信号,“底背离(Positive Divergence)”。价格曲线的走势一波比一波低,技术指标曲线却一波比一波高,是见底的信号,投资者考虑买进. 技术指标的波动有超前于价格波动的“功能”。在价格还没有转折之前,技术指标提前指明未来的趋势。技术指标的背离是使用技术指标的最为重要的一点。
技术指标与价格的背离
(Divergence)。指标的背离是指,技术指标曲线的波动方向与价格曲线的波动方向不一致。
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(Cross)。指标的交叉是指,技术指标图形中的两条曲线发生了相交现象。
实际中有两种类型的指标交叉。第一种是属于同一个技术指标的不同参数的两条曲线之间的交叉。常说的黄金交叉和死交叉就属于这一类。第二种交叉是技术指标曲线与固定的水平直线之间的交叉。水平直线通常是指横坐标轴。横坐标轴是技术指标取值正负的分界线。技术指标与横坐标轴的交叉表示,技术指标由正值变成负值或由负值变成正值。技术指标的交叉表明多方和空方力量对比发生了改变,至少说明原来的力量对比受到了“挑战”。
技术指标的交叉
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(高位和低位)。
技术指标取极端值是指,技术指标的取值极其大或极其小。技术术语上将这样的情况称为技术指标进入“超买区和超卖区(Overbought or Oversold)”。
超买:过度买进,表示市场的需求远远超过供给,股价已上涨到相当高度,根据物及必反的道理,当市场出现超买现象时,供求关系迟早会发生逆转,需求会相对减少,供给会绝对增加,
超卖与超买相反,技术指标进入超卖区是买进的信号.
在这里要涉及到一个“定量”的问题,即,技术指标达到了何种程度就可以被认为是极端值。很显然,肯定没有一个固定的数字不同的技术指标其极端值不同,同一技术指标选择的参数不同,极端值也可能不同.
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(Formation)。
技术指标的形态是指,技术指标曲线的波动过程中出现了形态理论中所介绍的反转形态。在实际中,出现的形态主要是双重顶底和头肩形。
技术指标的形态
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。
技术指标的转折是指技术指标曲线在高位或低位“调头”。表明一个趋势将要结束,而另一个趋势将要开始。
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三、应用技术指标应注意的问题
1、主观因素在技术指标使用中有很重要的作用
使用技术分析指标的投资者,必然受到一些个人主观因素的影响。具体地说,主观因素体现在3个方面。
(1)对相同“对象”的不同判断。归根到底,技术指标是一批工具,投资者利用这些工具对市场进行预测。面对同一时间的同一技术指标,每个投资者可能得到不同的结论。这是主观因素的直接体现。
(2)技术指标的参数选择。计算绝大多数的技术指标都需要设定参数。这就有参数的选择的问题,也是主观因素的直接体现。很显然,选取参数不同,技术指标的取值就不同,直接影响技术指标的使用效果。这一点特别重要!
(3)技术指标的适用条件。每种关于技术指标的结论都有自己的适应范围和适用条件。有时,有些技术指标的效果很差,而另外一些技术指标的效果就比较好。人们在使用技术指标时,常犯的错误是机械地照搬结论,而不问这些结论成立的条件和可能发生的意外。首先是盲目地绝对相信技术指标,出了错误以后,又走向另一个极端,认为技术指标一点用也没有。这显然是错误的认识,只能说是不会使用技术指标。
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2、多数技术指标只能作为战术手段不能作为战略手段
3、技术指标之间的结合和调整
了解每一种技术指标特性和构造原理是很有必要的,但是,众多的技术指标我们不可能都考虑到,每个技术指标在预测大势方面也有能力大小和准确程度的区别。通常使用的手法是以4~5个技术指标为主,其余的技术指标