文档介绍：第九章中央银行与货币政策
考试目的
通过本章的考试,测查应考人员是否掌握中央银行、货币政策与金融宏观调控的知识,并能够分析、理解和判断中央银行在不同经济金融形势下对货币政策的运用,理解和把握我国中央银行在宏观经济调控中的作用。
第一节中央银行概述
考试内容
中央银行产生与发展的历史,不同类型的中央银行制度。
中央银行的相对独立性。
中央银行的性质与职能。
中央银行的资产负债表及主要业务。
一、中央银行的产生及其独立性
(一)中央银行的产生
中央银行的产生有两个基本前提:
一是商品经济的发展比较成熟,
二是金融业的发展对此有客观需求。
中央银行制度的建立,大致出于这样四个方面的需要:
1694年成立的英格兰银行,它虽然成立晚于瑞典银行,但是被公认为是近代中央银行的鼻祖。英格兰银行的演变过程是典型的中央银行的演变过程。
各国中央银行的产生和发展大体上是经由这样三个途径:
(1)由商业银行转化为中央银行:英国的英格兰银行、法国的法兰西银行、德国的普鲁士银行;
(2)专门设置的中央银行:美国联邦储备体系,二次大战前后发展中国家和新独立国家的中央银行;
(3)由综合型银行改革为单一职能的中央银行:前苏联、东欧各国及中国的中央银行。
目前,全球各国中央银行主要有
(二)中央银行的独立性
中央银行应在政府的监督和国家总体经济政策的指导下,独立地制定、执行货币政策。这就是当代中央银行的相对独立性。
中央银行相对独立性一般具有以下几个内容:
第一,建立独立的货币发行制度,稳定货币。
第二,独立制定实施货币政策。
第三,独立监管、调控整个金融体系和金融市场。
一般而言,中央银行相对独立性的保持应遵循这样两条基本原则:
一是中央银行应以一国宏观经济目标为出发点制定货币政策,从事业务操作;
二是中央银行应按照金融运行规律,制定实施货币政策,规避政府短期行为的干扰。
目前国际上中央银行相对独立性的模式主要有:
第一,独立性较大的模式。中央银行直接对国会负责。
第二,独立性稍次的模式。中央银行名义上隶属于政府,而实际上保持着较大的独立性。
第三,独立性较小的模式。中央银行接受政府的指令,货币政策的制定及采取的措施要经政府批准,政府有权停止、推迟中央银行决议的执行。其代表国家是意大利。
二、中央银行的性质与职能
(一)中央银行的性质
中央银行的性质是:中央银行是金融管理机构,它代表国家管理金融,制定和执行金融方针政策,主要采用经济手段对金融经济领域进行调节和控制。中央银行是一国最高的货币金融管理机构,在各国金融体系中居于主导地位。
当代各国的中央银行均居于本国金融体系的领导和核心地位,其主要任务是制定和实施国家金融政策,并代表国家监督和管理全国金融业。是国家金融管理机关,是管理型银行。
(二)中央银行的职能
中央银行的职能包括发行的银行、政府的银行、银行的银行、管理金融的银行等四个方面。
中央银行是发行的银行,指中央银行垄断货币发行,具有货币发行的特权、独占权,是一国唯一的货币发行机构。
中央银行是政府的银行,是指中央银行为政府提供服务,是政府管理一国金融的专门机构。中央银行作为政府的银行具有以下基本职责:
(1)代理国库。(2)对政府融通资金。(3)代理政府金融事务。(4)代表政府参加国际金融活动。(5)充当政府金融政策顾问。
中央银行是银行的银行,指中央银行通过办理存、放、汇等项业务,作商业银行与其它金融机构的最后贷款人,履行以下几项职责:
(1)集中保管存款准备金。
(2)充当最后贷款人。通常采取两种形式:一是票据再贴现,;二是票据再抵押。
(3)主持全国银行间的清算业务。
(4)主持外汇头寸抛补业务。
职责主要表现在:
(1)根据国情合理制定实施货币政策。
(2)制定颁行各种金融法规、金融业务规章,监督管理各金融机构的业务活动。
(3)管理境内金融市场。
三、中央银行的业务
(一)中央银行的资产负债表
中央银行资产负债表所记载的资产、负债的任何变动,均能反映国民经济的变动情况。就货币供给量的调控而言,中央银行可以通过适时适度变动资产负债规模、结构,而使货币供给量作相应的变动,以实现其所定调控目标。
表9--1 中央银行资产负债表
资产
负债
国外资产
外汇
黄金
贴现及放款
政府债券
政府借款
其它资产(固定资产等)
通货发行
商业银行等金融机构存款
国库及公共机构存款
其它负债
资本项目