文档介绍：维普资讯
香港丰裕兴业有限公司总结企业并购十太程序
香港丰裕兴业是一家专门从事中小企业并购的专业
公司,根据丰裕兴业有限公司大量企业并购案的经验总
结,结合投资银行操作并购的惯例专业机构操作并购
案大致分为个步骤。
从一开始的可行性分析,到最终达成交易这个
步骤能让您对并购操作的全过程有一个清晰完整的认
识,并能从中体会到专业机构操作并购的技巧和精髓
实务
怎样操作企业并购
■何淼
任何并购行为. 隐瘟在轰轰烈所有丁作程序和角色内容。有些非常
麦象下的是: ,公毙工
专机构运作的幕后作。香港丰裕作等,是因为这些工作是贯穿整个并
兴业是一家专门事中小业并购的购过程始终的:
『有限公司大. 实际作未必都严格依照这
量企并购案的抒螗总结. 结合投资个步骤的流程来世行,并非必须经历
银行操作并购的惯例. 业机构操作每一环节, 流程序列也非断然不可违
并购案人致分为个步骤。逆不同的交易在不同的时机操作,具
外行也知道. 完成并购至少需要体到某个环节会有步骤的增删, 具体
两个步骤:找个合作方. 。
箍合同而实际交易达成要复杂得为便于说明这个流程, 先要明确
多,一般来说,完成井购的全过程大概阿个名词:
平均需要年的叫间。需要说明的是: 客户企业”:主动提出并购合
个步骤的流贵在简明, 备作意向的业, 即委托方;
环节大多可以细化、在此是概要式“目标企业”: 在并购活动中,
地列出了并购业务一些最关键和最主投资银行为客户企业所甄选和联络的
要的环节、没有也可能反映并购的潜在的并购合作伙伴。
■■膏
翘
维普资讯
穗国蟊善瓢
专业机构将只接受一方企业的委托的如吸引外资进技术与管理、扩大
——投资银行如何认为企业的项目可行市场份额、开拓海外市场等
.项目的可操作性分析: 如投资
可行性分析和论证额人小预计完成交易的时间长短等。
希望参与跨剧并购的客户企有项听起来很吸,但实际分
业向投资银行提出委托意向有具体析发现目前不具备操作陛。
项目书或指定一合作的目标业后. 经过上述分析判断, 如认为客户
先对客户的具体项目盛合作意向进业的项目可行. 投资银行将接受委
行可行性分析和论证, 主要分析内容: 托, 开始正式与客户企·合作开展并
.现有法律和市场准人的法规: 购的各项实施活动。
主要依据是“外资投资产业指导
目录中的鼓励、允许限制、禁止四策划并购方案
太娄,及《外资投资方向暂行规定》中——如何翻定井购方案
的有关规定, 目的是看此项目/行业目
前在外资准人上有无障碍。并购方案主要是依据以下几方面
并购市场的规律及当前趋势、制定:

.并购项目的产业前景:行业的购的目的, 即希望从目标企业那里得
市场潜、技术革新速度,朝阳产、还到什幺如:资金、技术、设备、市场
是夕阳产业,行业的进八障碍、企业转品牌、生产艺管理经验等。并购目
产或转行的柔性等。如果该产业类似的必须加以明确定位, 井需切合实际
干将很快被另新兴产业能说所有的目标我都要, 这样一不