文档介绍：我国新一轮银行信贷增长变化分析
对我国改革开放以来信贷变化趋势的实证研究表明,银行信贷进入了新的增长阶段。根据金融制度、信贷增长、结构及效益等的变化划分,可将我国改革开放以来的信贷增长过程大体分为信贷规模简单扩张、谨慎防范风险和效益优先三个阶段。
1978—1998年贷款规模简单扩张阶段。其主要特点是信贷粗放经营,贷款权力分散,信贷约束软化,效益、质量低下,而且还形成了巨大的潜在金融风险。
1998~2002年:谨慎防范贷款风险阶段。在1993年开始对过热的经济降温,特别是1997年亚洲金融风暴后,金融监管逐步强化,注重控制风险,贷款权力上收,信贷趋于集中化,银行不敢轻易向中小企业、民营企业等放款。1998年开始信贷增长减速运行,这表明“慎贷”所产生的信用紧缩属于一种可获得ssbbww性信用紧缩。
2003年以来:效益优先阶段。金融机构开始树立信贷质量强于信贷数量的观念,以效益最大化为原则,其主要特点是:贷款增速变快、结构变优、效益变好,在过滤了贷款的无效需求后,贷款增长与潜在GDP的增长基本适应。
效益优先阶段信贷变化趋势及合成因素分析
基本经济金融因素的原动力,促使银行信贷增速加快
经济正处在新一轮经济周期的上升阶段,客观上要求
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信贷快速增长。一是我国经济进入了一个新的增长周期。观察我国改革开放以来20多年的经济波动周期,的程式是:在每一轮经济快速增长之前,投资开始加速,物价开始回升,同时ssbbww. com伴随货币供应量和银行信贷的高增长。二是伴随居民消费结构升级,消费的外生性增强。如汽车、住房等十万元级消费,多数人难以单纯依靠个人在初次分配和再分配中获得ssbbww的可支配收入来实现,不得不借助信贷供给增加. com支持。跨入GDP人均1000美元的门槛后,这种伴随消费结构升级而出现新和扩张趋势将会持续开展。三是随着我国进入工业化中期,企业和社会对资金的需求越来越大,特别是进入重化工阶段,资本深化不断
推进,的资金存量增加. com,更多的资金供给。
内在经济活跃程度
加强,增加. com了贷款需求。政府的投资冲动,引起了新一轮投资热潮;民营经济日益活跃,民间投资增长逐步加快;在外国直接投资达到历史新高的同时ssbbww. com,金融机构及企业境外资金明显回流;直接融资比重过低,企业融资格局进一步向银行贷款倾斜。
商业银行降低不良资产比例的压力,也成为信贷扩张的内在动力。
贷款结构优化释放出贷款增长的空间
优化直接关系到贷款的效率、盈利能力和竞争能力,是我国银行业可持续发展的关键。2003年以来金融机构进一步从客户、行业、区域
、新增贷款结构,拓展了新增贷款空间。贷款投向的地区结构。商业银行贷款加速向贷款质量优质区、利润中心区集中。二是改善贷款的行业结构。城市经济的发展成为贷款投放的重点,如贷款增长最快的是信息服务、教育、房地产、城市公共事业等部门。三是改善贷款的客户结构。盲目“垒大户”的现象已有转变,新增贷款中增长最快的是民营企业,从而使贷款业务获得ssbbww了较大的释放空间。
贷款发放方式多样化,上升
多种形式融资并用。一是贷款以外的方式融资,金融机构通过银行承兑汇票、信用证、保函等方式为企业融资;二是呆账核销减轻了银企双方的经营压力,减少了贷款账面余额