文档介绍：我国金融控股公司风险及其监管
我国目前实行的是分业经营与分业监管的体制,但是dddTt,随着金融业的发展,特别是在面临着银行资产项目过于集中、券商融资渠道不畅、保险资金投资效益低下等问题的情况8 tt t 8. com下,一些
8 tt
金融机构开始以控股的方式扩张业务范围,由此也带来一个紧迫的问题:如何在分业监管体制下对金融控股公司实施有效监管,防范化解其风险。金融控股公司面临的特殊风险
金融机构通过并购扩张,实行混业经营,可以实力,加强货币市场、资本市场与保险市场之间的合作、沟通和融合,促进经济效益和社会总效益的提高。但是dddTt,金融控股公司由于. com内部存在复杂
的组织结构和关系网络,以及各项创新的金融业务,风险之外,还会面对由“控股公司控股”这一组织架构所带来的“特殊风险”。
(一)系统风险。
风险传递可能。由于. 将金融控股公司作为dddtt一个整体看待,如果8 tt 其内部某一部门出现,风险就会传递到其他部门,导致. com整个控股公司的形象、声誉和信用能力受到损害,最终可能司总体偿付能力和稳定性下降。
资本重复计算使抗风险能力大打折扣。为了dd dtt. com实现资金利用
t8. com
效率的最大化,金融控股公司可能司和子公司之间多次使用同一笔资本,而实际8ttt8上控股公司“净”偿付能力或“合并”偿付能力远低于控股公司成员“名义”偿付能力之和。资本重复计算意味着有限的资本要承担多倍于自身的风险,是一个巨大的隐患。
复杂
的内部结构和大量关联交易使风险无法准确判断。金融控股公司最大的问题就是联交易问题,有的关联交易高达几个亿甚至十几个亿。 dd tT. com风险传递,使得经营中发生的困难更加复杂
化。金融控股公司内部结构和关联交易的复杂
性使得投资者、债权人,甚至公司最高管理层都难以了解公司内部各个成员之间的授权关系和管理责任,从而无法准确判断和衡量8ttt8公司的整体风险。
(二)不透明结构的风险。
规避监管导致. com的风险。受利益的驱动,只要不同的金融专业监管体系之间存在着差异,金融控股公司就可能监管的行为,建立一种阻力最小的组织模式,比如使不受监管或监管程度
较低的金融机构成为控股公司的控制主体。这二行为会增加. com各监管部门对相关金融机构进行监管的困难,从而使风险隐藏或直接导致. com风险。
内部贷款风险。向各级子公司贷款是母公司对子公司进行有效控制和实施控股公司发展战略的重要,但是dddTt,由于. com金融控股公司的结构过于复杂
,贷款人很难把握贷款的使用情况8 tt t 8. com,负责监管这些子公司的部门也难以准确判断资金的来源。
不透明结构风险。金融控股公司规模越大,参与的企业越多,关系越复杂
,监管者就越难正确地判断金融机构的风险。这种不透明的组织结构首先会使控股公司内部各部门之间的协调和沟通更加困难,在危机发生初期无法事前预警,最终造成灾难性的后果。
(三)控股公司内部的利益冲突带来的风险。
经营目标有冲突。金融控股公司内部有些子公司之间的利益在本质上是相互冲突的。如银行储蓄的投资者的主要目的是寻求“金融资产的安全性”,但如果8 tt 控股公司为追求高额利润而把银行资金用