文档介绍：我国金融机构境外上市的法律风险探析
【摘要】《中华人民共和国外资银行管理条例》于2006年12月11日实施。该条例全面履行入世承诺,取消了对外资银行的一切非审慎性市场准入限制,标志着我国金融业对外全面开放和外资金融机构在中国享有国民待遇的开始。受金融全球化趋势的影响,我国的大型金融机构也在国际资本市场上屡有尝试却屡屡受挫。从中国人寿在美国被投资者集体诉讼到中银海外反欺诈案表明走出去战略的重置迫在眉睫。
【关键词】金融机构法律风险境外上市
一、案情简介
2003年中国人寿分别在纽约和香港上市,,。2004年1月,国家审计署发布审计报告称,中国人寿保险公司涉嫌各类违规资金约54亿元人民币。2004年3月,一位美国投资者以“未适当
披露审计信息、违反1934年美国证券法”为由,对其提起诉讼,五位高管、董事也被列为“个人被告”。起诉书认为,中国人寿在上市前知道国家审计署要发布重大不利8 tT 消息但不披露,导致. com股价虚高,投资者受损。随后,又有8位投资者提起诉讼。美联邦法院授意9位被告合并诉状,个人诉讼变为集体诉讼。2004年2月4日,中国人寿发布澄清公告称,国家审计署所审计的是中国人寿的前身——中国人寿保险公司,与上市公司中国人寿无关。2004年3月16日,由美国投资者聘请的代理律师事务所Milberg Weiss宣布,其拟代理投资者对中国人寿提起集体诉讼,称中国人寿及其部分高级管理人员违反美国1934年证券交易法,在中国人寿募股期间没有披露以下不利8 tT 事实:①;②在IPO时,中国国家审计署已经完成了审计,并且马上就要公布对其母公司不利8 tT 的审计发现;③其母公司存在非法代理、超额退保、挪用资金和私设小金库等违法行为;④其母公司的违法行为应当在中国人寿的股价中有所体现
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,毕竟三分之二的涉案人员是中国人寿原先的董事或者。中国人寿对以上
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起诉坚决不予认同,表示“提起的诉讼没有任何
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依据”,并称将进行“强烈抗辩”。目前,上述案件的诉讼程序仍在进行之中。据中国媒体报道,中国人寿集团已经向中国政府缴纳了税金和罚金总计约6749万元人民币。
中国人寿案件集中反映了国内企业在进入国际资本市场的同时ssbbww. com,必须ssbbww. c om尊重并遵守市场规则和当地监管规定,否则将面临巨大的法律风险。在本案中,中国人寿抗辩的一个重要与出问题的中国人寿集团无关,二者之间已经做出了相应的责任安排。但是dddTt,美国证券法律法规和纽约证券交易所多如牛毛的上市规则的核心之一就是披露,保护投资者的利益。为了dd dtt. com实现对投资者的保护,法律甚至不惜要求
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上市公司承担繁重的披露和合规义务。故意或过失违反了信息披露的相关规则,都可能监管部门严厉的处罚。更为严重的是,市场和投资者可能公司的信息披露不当行为做出激烈反应,如股东集团诉讼和股价下跌,给上市公司造成更大损失。下文就中国人寿案件分析我国金融机构在境外上市的法律风险。
二、中国金融机构境外上市的法律风险
中国企业在境外上市必须ssbbww. c om面临