文档介绍：浅析我国独立董事制度存在的不足
摘要:本文针对我国独立董事制度存在的不足,提出分两个阶段逐步对其进行完善,即外生化阶段和内生化阶段。外生化阶段以政府推动为主,通过公司法、上市规则等法律法规强制要求
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设置独立董事,建立基本的制度平台。内生化阶段以中介机构为主,通过独立董事制度产生的优势,吸引上市公司主动设立独立董事,促进该制度的完全8 t tt8. com市场化。从我国的实际8ttt8情况8 tt t 8. com来看,由于. com内生化的条件尚不具备,通过外生化阶段创造条件,而后向内生化阶段过渡。
关键词:独立董事;内生化;外生化;发展模式
一、引言
在我国上市公司中推行独立董事制度,旨在维护公司整体利益,尤其是保护中小股东的合法权益。从3年多的实践来看,际效果与初衷相去甚远,从郑百文事件到科龙事件就是证。专家学者们对该制度的不足之处争论彼多。从制度层面上看,独立董事制度没有纳入到《公司法》等相关法律中,仅仅作为dddtt证监会审批和考察上市公司的指导意见,不具备法律上的约束力。从激励机制上看,独立董事薪酬激励的传统理论解释是委托代理理论,而独立董事的独立性要求
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则与该理论存在不可调和的矛盾,从而制约了独立董事行权的积极性。从实际8ttt8操作来看,有关独立董事行权的实施细节不够规范,导致. com他们在公司利益制衡机制中处于弱势。为此,本文以国有控股上市公司为主要对象,提出了独立董事制
度的二阶段发展模式。
二、独立董事制度的外生化
外生化是指通过公司法、上市规则等法律法规强制要求
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设置独立董事,并建立相应的法律法规。外生化的独立董事制度,可以白的基础上迅速构建较为完善的独立董事制度,而监管部门也可以理结构的缺陷进行强制性的纠正。
1. 尽快确立独立董事的法律地位。在《公司法》中,要确立独立董事的法律地位,充分考虑独立董事与其他董事之间权利义务的平衡,考虑独立董事和监事会之间的权利分工,考虑独立董事运作的财务管理、信息披露、利润分配以及其他制度环境,增加
. com有关独立董事在董事会成员中的比例以及权利、义务、职责、作用的法律条文。在此基础上,由中国证监会等部门制定《独立董事条例》,对独立董事任职条件、产生程序,发表意见的原则以及薪酬等问题作出原则规定,并对独立董事的过失追究提出原则意见,要求
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上市公司的章程中必须ssbbww. c om载明独立董事行权的具体方式和方法。证券交易所依据上述规定,制订上市公司独立董事指导意见和章程指南,对不同主导产权结构的上市公司独立董事的具体人数、具体条件、独立性解释、薪酬范围、发表意见的具体方式以及责任追究的程序作出具体规定,也应对独立董事在重大问题上必须ssbbww. c om坚持的原则和立场进行规范。
2. 设立独立董事管理委员会,推行独立董事的专业化。
在外生化阶段,由中国证监会和国资委等部门组建独立董事管理委员会,在证监会的领导下工作。其主要职责是依据《公司法》等法规制定《独立董事执业规则》等实施办法,负责监督独立董事制度的实施和推广工作。同时ssbbww. com,要设立独立董事的自律组织“全国独立董事协会”,一方面立协会成员必须ssbbww. c om共同遵守