文档介绍：中级会计资格考试 ——财务管理辅导
主讲人:徐荣才
主讲人简介:徐荣才,笔名余采,先后毕业于北京师范大学经济系和中国人民大学经济系,经济学硕士,曾长期供职于国家审计署,任处长,先后在公司担任财务处长、财务总监,现为中天恒兴创业咨询有限公司董事长,中天恒会计师事务所首席咨询顾问,三泰恒业投资咨询公司首席税务咨询师等。多年从事会计、审计、税务理论研究和实务工作,出版《新编纳税与会计处理》(已四版)、《所得税会计》等著作五十余种,发表文章六十多篇。
第一部分:财务管理基础
一、财务管理概念
1、财务活动
2、财务关系
3、财务管理
二、理财环境
1、什么叫理财环境
2、经济环境
3、法律环境
4、金融环境
三、理财目标
1、什么叫理财目标
2、利润最大化
3、每股利润最大化
4、企业价值最大化
5、企业价值最大化目标下不同利益主体的协调
四、理财环节
1、财务预测
2、财务决策
3、财务预算
4、财务控制
5、财务分析
6、相互关系
五、资金时间价值
1、什么叫资金时间价值
2、现值与终值
3、各种年金的计算方法
六、风险
1、什么是风险
2、风险的分类
3、风险的衡量
4、风险收益率
5、风险对策
第二部分筹资
一、筹资概述
1、筹资动机
2、筹资分类
3、筹资渠道与方式
4、筹资原则
5、资金需要量预测方法
二、权益性筹资
1、吸收直接投资
2、发行普通股
3、发行优先股
4、认股权证
三、负债性筹资
确认负债性筹资通常有5种方法。
1、银行借款:涉及银行借款的种类、程序、信用条件、
利息支付方式和优缺点,关注信用条件(特别关注补
偿性余额)、利息支付方式(特别关注贴现法下实际
利率的计算)和优缺点。
2、发行公司债券:涉及公司债券的含义、特征、要素、
种类、债券发行价格、债券偿还时间和债券付息、债
券筹资的优缺点以及可转换债券等。其中特别关注:
债券种类、债券发行价格(知道方法即可,一般不需
要计算)、提前赎回的方式、债券筹资的优缺点,可
转换债券的优缺点。
3、融资租赁:涉及融资租赁的含义、形式、程序、租金
的计算及融资租赁的优缺点,其中特别关注融资租赁
的形式、租金的构成和优缺点,租金计算需要了解方
法,但一般不作计算。
4、商业信用:涉及商业信用的形式、信用条件、现金折
扣和优缺点,特别关注现金折扣及放弃现金折扣成本
和商业信用的优缺点
5、杠杆收购:涉及杠杆收购的含义和优缺点,特别关注
杠杆收购的优缺点。
四、资金成本
1、什么叫资金成本:涉及资金成本的概
念及其在投资和筹资决策中的作用,
重点关注其概念,特别是资金成本的
构成。
2、个别资金成本的计算:涉及各种筹资
方式的资金成本计算方法,需要关注
每种方法的因素及其差异。
3、加权资金成本的计算:涉及计算方法
4、边际资金成本的计算:涉及到边际资
金成本的概念和计算方法,关注其使
用范围和原理,一般不去深究具体计
算方法
五、杠杆原理
1、什么叫杠杆效应:概念及种类,关注三种杠杆
2、成本习性与边际贡献:涉及成本习性的含义和分类,总成本习性模型,边际贡献和息税前利润,关注成本按习性分类和每种分类的相关内容
3、经营杠杆:涉及经营杠杆的含义、经营杠杆系数、经营杠杆与经营风险的关系,特别关注经营杠杆的含义以及经营杠杆与经营风险之间的关系,影响经营杠杆系数的因素
4、财务杠杆:涉及财务杠杆的含义、财务杠杆系数及影响财务杠杆系数的因素、财务杠杆与财务杠杆风险的关系,特别关注财务杠杆的含义以及财务杠杆与财务风险之间的关系,影响财务杠杆系数的因素
5、复合杠杆:含义,系数,复合杠杆与企业风险的关系,
特别关注复合杠杆与企业风险的关系
六、资金结构
1、什么叫资金结构:含义,影响资金结构的因素,特别关注影响资金结构的因素
2、资金结构理论:7种理论,关注每种理论的最主要观点
3、最佳资金结构的确定:最佳资金结构的含义和方法,关注每种方法的具体思路,并不需要掌握具体计算方法
4、资金结构的调整:三种方法