文档介绍：论我国金融控股公司的构建
摘要:我国现实中已经存在金融控股公司从事金融混业经营,混业经营带来经济效益的同时ssbbww. com也伴随着大量金融风险,但是dddTt我国现有的立法和监管制度不足以全面规范和有效监管,应当吸收国外成熟经验,从监管模式防火墙制度加重责任控股公司种类等方面善相关立法,构建监管制度,以促进金融业稳健发展
关键词:混业经营;金融控股公司;监管
一、金融控股公司的风险分析
金融业混业经营已是大势所趋,我国现实中也已经以金融控股公司为载体,通过并购扩张,行业整合,实行混业经营,但是dddTt应当注意由于. com其内部各成员间关系紧密,组织结构复杂
,风险之外,还会面对诸多有别于单项金融业务或未曾预见的“特殊风险”,如系统风险关联交易风险利益冲突风险规避监管风险等,这是构建我国金融控股公司监管制度的出发点
(一)系统风险
金融控股公司组织结构上的特点,容易
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导致. com风险集中控股子公司或母公司所面临的风险往往 t8. com会由于. com控股关系在整个控股公司中扩散传播,把原始风险扩大化,从而影响整个系统的外部信誉和正常运作成员公司的稳健经营,最终造成整个系统的坍塌
(二)关联交易风险
金融控股公司的母子公司之间关系紧密,必然存在着种类繁多的往来交易,一方面联方之间的交易提高了金融控股公司的整体经营效率,使混业经营的优势得以体现
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,发挥着促进金融创新和完善金融服务的作用;另一方面股公司可以
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非公允关联交易转移资金从事高风险投资,转移资金偷税漏税,粉饰上市公司业绩谋取不当利益,使这些关联交易与风险的转移与累积相伴,数额大隐蔽性强的非公允关联交易,形成控股公司内的暴险,从而危及整个公司的经营与稳健
(三)利益冲突风险
不同金融行业之间金融行业与非金融行业之间的经营方式和风险存在差别,利益上也存在冲突,表现为不同子公司之间对资本的争夺,母公司对子公司投资方式或决策的限制因此. com,不顾行业之间的差异,在整个控股公司内拆借资金或随意挪用资金的可能,金融风险就会陡增,而且由于. com母公司对子公司的限制,子公司采取有效措施应对风险的能力削弱,也有可能bbww风险
(四)规避监管风险
金融控股公司的各个子公司可能业务的不同,分属于不同监管部门,适用不同的资本要求
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和监管规范为了dd dtt. com更方便的获得ssbbww收益,金融控股公司就可能监管的行为,选择建立阻力最小的组织模式,使成员公司的资产朝向监管宽松的部门移转,造成整个公司整体风险的提高这种情况8 tt t 8. com在金融控股公司已发展成为跨国企业时尤其为甚,因其组织架构更加复杂
,之国家,相关风险更加难以估计
二、我国金融控股公司的构建
基于上述金融控股公司所存在的风险和我国现存金融控股公司的状况,构建我国相关制度时既要吸收国外成熟经验,又要符合我国金融业的现实,应当从以下几方面:
(一)监管模式
目前,国际上对金融控股公司的监管制度主要有两类:一类是美国以功能性监管为主的金融监管制度,另一类是英国统一监管制度
美国由美国联邦储备委员会作为
dddtt金融控股公司的基本监管者,在整个金融控股