文档介绍：第四章不确定性与风险分析
第四节概率分析法

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概率分析,指用概率论方法研究各种不确定因素发生不同幅度变动的概率分布,及其对方案经济效益指标的影响的一种定量分析方法。
概率分析的关键是确定不确定因素可能发生的数值及其概率。
主要来自:主观先验概率、经验数据、专家及机构预测
一般对大型重要骨干项目进行概率分析
2概率分析的研究方法
期望值
方差法
(1)期望值:
(2)标准差与离散系数:
标注差:
标准差反映了随机变量的实际值与期望值偏离的程度,在一定意义上反映了投资方案的风险大小。
标准差小的方案投资风险小。
离散系数:它是标注差与期望值之比,即
离散系数反映了单位期望值所具有的标准差,此值越小,方案风险越小

(1)确定投资方案的变量(即可能发生变动的不确定因素)
(2)估计每个变量可能出现的概率
(3)计算变量的期望值和标准差
(4)根据变量的期望值、标准差比选方案,进行方案风险分析。

例1:某工程项目的投资决策有两个方案,即“投资方案”与“不投资方案”。采用投资方案,在没有竞争情况下,可从该项目中得到净现值500万元的收益;在竞争的情况下,如竞争对手也建一个生产同样产品的工厂,并且产品在同一市场出售,则投资方案的净现值变为-100万元。如果采用“不投资方案”,把这笔资金投资到别的项目,可得到净现值为150万元的效益。,,试确定那个方案好?
解:
将已知条件列表如下:
序号
机会事件
概率P(x)
净现值PNV万元
投资方案(A) 不投资方案(B )
1
有竞争

-100
150
2
无竞争

500
150
投资方案:
不投资方案:
,建设期1年,根据预测,项目生产期的年收入(各年相同)为5万元、、。在每一收入水平下生产期为2年、3年、,,。折现率为10%,试进行概率分析。
解:根据已知条件,可以画出图下面的树形图。,每年年收入下又有4种生产期,这样总共有12种可能发生的状态或事件。