文档介绍：班级:金融六班
姓名:卢晶晶
学号:20101810614
摘要:信用风险是自商业银行成立以来一直存在的最为古老也最为重要的风险之一,本文通过对信用风险成因的概述,结合我国商业银行的特点,分析了我国商业银行的信用风险现状,指出了我国目前信用风险管理上的缺陷,并从宏观和微观两方面进行分析,为我国信用风险管理提供了较为切实可行的建议。
关键词:商业银行、信用风险、风险识别、风险评估
金融业是高风险行业,商业银行在为民众提供各种金融服务、获取盈利的过程中就同时承担了各种风险。从我国目前实际情况和改革开放的进程看来,商业银行面临了诸多风险,例如信用风险、利率风险、汇率风险、流动性风险等。其中,信用风险是最为重要而且最为古老的风险之一。
一、信用风险概述
信用风险是因信用活动中存在的不确定性而使银行遭受损失的可能性,其中主要是因债务人不能还本付息而使银行遭受损失的可能性。
通常可将信用风险划分为由四个风险要素组成:违约概率、违约损失率、期限和违约时的风险暴露。
违约概率是指借款人或交易对手违约发生的概率,商业银行可以通过内部或外部信用评级确定,也可以通过违约率模型计算得到;违约损失率等于1减回收率,回收率表示商业银行贷款人或交易对手违约后所能够收回的货币数量与贷款或债券面值的百分比;违约风险暴露(EAD)是指交易对手违约时商业银行不考虑回收时暴露的风险。如果某项贷款具有信用风险缓释工具,如保证、抵质押品等,EAD则指违约时不考虑回收的暴露减去去缓释工具覆盖部分的剩余暴露额;期限即贷款或交易年限,在违约概率、违约损失率、违约时风险暴露相同的情况下,期限越长,贷款的信用风险越大,长期贷款的风险大于短期风险。
二、商业银行信用风险产生原因
商业银行信用风险的成因之一:信息不对称
从信息、不对称发生的时间看,可分为事前信息不对称和事后信息不对称。事前信息不对称会引起逆向选择问题,事后信息不对称则会引起道德风险问题。对于信贷市场而言,逆向选择和道德风险会严重影响到金融市场机制的正常运行及其结果,从而影响到金融市场的均衡状态和效率。
事前信息不对称会诱使贷款人隐藏某些关键信息,导致逆向选择,引发信用风险。
在信贷市场中,商业银行对贷款人的信贷决策以占有和运用信息为基础,银行与贷款人是交易双方。在申请贷款或贷款担保中,贷款人通常会倾向于披露有利于获得贷款的信息、资料,有意无意滤去不利信息;而且贷款人对自身的则一务状况、经营业绩、预期回报、贷款的偿还意愿、还款能力等比商业银行具有更多的私人信息,因此商业银行与贷款人存在信息不对称。由于商业银行与贷款人之间的信息不对称,银行并不能准确识别贷款人的风险类型或质量类型,因此会选择对所有的贷款人收取相同的贷款利率,且出于审慎原则,通常会倾向于提高贷款利率。随着利率的逐渐提高,只有那些风险较高收益较高的贷款人才会愿意接受较高的贷款利率,而那些低风险低收益的贷款人将退出申请人的队伍。长期动态博弈的结果必然为:那些不愿意接受较高贷款利率的客户退出中请人队伍,剩下的都是愿意接受较高贷款利率的高风险贷款人,高风险贷款人通常具有较高的违约概率、较低的还款能力和还款意愿的特点,较高的违约概率代表较大的信用风险。因此由于事前信息不对称,导致逆向选择问题的存在,逆向选择的存在使商业银行不可避免地存在信用风险。
即使商业银行以抵押担保方式提供贷款,由于商业银行无法准确识别贷款人的风险类型以及抵押担保的质量类型,因此也会倾向于要求所有的贷款申请人提供同样的抵押担保数额,并收取相同的贷款利率,同样会造成那些不愿意接受较高的贷款利率和抵达担保数额高质量贷款申请人退出中清队伍,形成逆向选择。但是抵押担保使商业银行能够甄别不同风险贷款申请人,因此弱化了逆向选择,但是不能完全消除逆向选择问题,因此也就不能完全消除违约和商业银行信用风险。
事后信息不对称会诱使贷款人做出不利于商业银行的决策,从而导致道德风险问题,引发商业银行信用风险。
商业银行与贷款人签订信贷合同后,对于贷款人是否把贷款用于约定用途、是否努力提高贷款使用效率、是否有意愿到期还本付息等重要信息的了解不如贷款人多,引起事后信息不对称。
银行并不一定能持续对贷款人的每个投资项目进行准确观察和有效监督,也不一定能及时了解贷款人是否将信贷资金投资于合同约定的行业或项目,加之这样做一可能会有很高的成本。因此个别贷款人可能会选择:改变信贷合同约定的投资项目,转而投资于高风险、高收益的项目,高风险性意味着高失败率,因此这将造成商业银行的回收率下降,违约损失率上升,贷款人的违约概率上升;贷款人可能在比较偿还与不偿还贷款的成本,或者比较全额偿还与部分偿还的成本收益后,选择不偿还贷款、部分偿还或延期偿还贷款,比如当贷款人的抵质押品市场价值低于应偿还贷款时,贷