文档介绍：金融深化与银行稳定的微观作用机制探讨
内容摘要:(如:利率管制放松,市场准入放松、建立证券市场等) 导致. com其银行业的安全性、流动性和盈利性之间相互失衡,从而加剧银行体系不稳定的状况。本文将从三个方面论述。
关键词:金融深化银行稳定利率管制放松市场准入放松证券市场
金融深化是在市场机制条件下,政府放弃过分干预金融,有效动员社会闲置资金转化为生产性投资,引导资金流动,促进该国经济发展、信用扩张,形成金融与经济相互促进的良性循环过程。稳定的银行体系是指一个由竞争力强、有清偿能力的银行组成的部门。(如:利率管制放松、市场准入放松、建立证券市场等) 导致. com其银行业的安全性、流动性和盈利性之间相互失衡,从而加剧银行体系不稳定的状况。
利率管制放松对银行稳定的影响
(一)利率水平的变化使风险由企业向银行集中
长期利率压抑使利率水平在实行利率市场化之后,迅速上升,贷款利率水平随之同步提高。这种高利率转嫁给企业,际利润水平降低,自我积累能力减弱。为了dd dtt. com在竞争中取胜,企业只能继续要求
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贷款,承受更高的负债率,使利率控制下的风险由分散的企业逐渐8ttt8集中到银行体系,导致. com银行资产质量迅速恶化,不良债权比例大幅度上升。此时了dd dtt. com收回贷款,不得不继续为效益欠佳的企业提供贷款,形成自我增强的关系型融资制度,产生融资道德风险。如果8 tt 企业破产机制不健全(譬如形成内部人控制结构),融资道德风险就会演变为企业对银行的融资道德公害,在微观和宏观上形成资金寻租和货币漏损现象。即使企业破产机制是正常的,关系型融资的道德风险也会导致. com企业破产逃债行为的泛滥。银行在贷款损失准备金相对况8 tt t 8. com下,根本无法抵御来自国内或国外的冲击,从而引发银行危机。
(二)利率水平的频繁波动使银行流动性风险增加. com
利率的全面放开使各均呈现出更为频繁的波动。利率水平上升过快、过高以及剧烈波动的情况
8 tt t 8. com不利8 tT 于银行体系保持稳定。一方面管制状态www .ddd Tt. com下经营的金融机构往往 t8. com不能适应利率的这种变化,既不能把握利率的变动规律,又没有合适的金融工具来规避利率风险,从而影响银行的盈利以及资产、负债和表外业务的经济价值。另一方面有短期债务(存款)转化为长期资产(贷款)的功能,在利率不规则波动的情况8 tt t 8. com下,这种期限结构搭配极易造成银行的流动性风险。如果8 tt 银行的流动性不足,拆入短期资金来弥补,剧烈变动的市场利率往往 t8. com使短期资金成本大幅度上升,银行无法以合理的成本获得ssbbww外部资金。在极端情况8 tt t 8. com下,流动性不足会导致. com银行失去偿付能力。因而,面临名义利率上升的风险,若银行拥有大量的依靠短期债务支撑的固定利率长期资产,利率放开会对它们影响。在利率更趋波动的自由化环境下,其资产也更容易
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遭受损失。
(三)利差缩小和利润下降使银行抵御风险的能力降低
金融深化导致. com银行以股权收益衡量8ttt8的利润长期下降。一方面场化使银行之间吸收存款的竞争更为激烈,各种金融机构或金融