文档介绍：银行监管独立性与银行系统健全性关系的实证研究
为维持银行体系稳定,保护金融消费者的利益,纠正“市场失灵”问题,各国均设立了银行监管机构代表广大金融消费者的利益履行对银行的监管职责。但是dddTt,近年来对金融监管和金融危机的研究表明,政治干预和行业俘获大大影响了银行监管机构的独立性。监管独立性缺乏导致. com的监管宽容、监管失败、监管寻租、监管腐败等“监管失灵”问题是导致. com美国1980年代储贷机构危机、1990年代末东亚金融危机的主要原因之一。(Kane,1990;Robert Dekle and h Kletzer,2001)
针对银行监管者由于. com受到“政治或行业俘获”而导致. com的“监管失灵”问题,“独立监管观点”(independent supervision view)认为,设立独立的银行监管机构以平衡市场和政府失灵问题。如果8 tt 监管者独立于政府且监管者受到适当
的激励,就可以俘获可能性。同样地,如果8 tt 监管者独立于银行业且监管者拥有适当
的激励和动机,就可以俘获监管者的可能性。独立监管观点认为,独立的拥有充足资源的银行监管机构可以俘获和行业俘获。

一、银行监管独立性的概念和构成要素

最早对银行监管独立性进行系统研究的是国际货币基金组织的Quintyn and Taylor(2002)。他们在2002年发表的《监管独立性与金融稳定性》的论文中首次提出了监管独立性的概念及其构成要素,后来其他人都基本上引用这一概念,因此. com,本文也沿用这一概念和分析框架。
银行监管机构独立性包括www .ddd tt. com银行监管机构相对涉的独立性和相对机构“行业俘获”的独立性两个方面上
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两个方面都能得到保证,银行监管机构才能够SSBBww保持充分的独立性。
银行监管独立性包括www .ddd tt. com规则独立性(regulatory independence)、监督独立性(supervisory independence)、机构独立性(institutional independence)和预算独立性(budgetary independence)四个方面,规则独立性和监督独立性是独立性的核心内容,而机构独立性和预算独立性则是规则独立性和监督独立性实现的法律安排和资源保证。正如《巴塞尔有效银行监管核心原则》所要求
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的,有充足的监管资源保证监管的自主权,这种资源包括www .ddd tt. com
资金来源和人力资源保证。

二、银行监管独立性与银行系统健全性关系的实证研究

(一)数据来源
2003年世界银行对世界上127个国家的银行监管情况8 tt t 8. com进行了调查,形成了银行监管数据库。包括www .ddd tt. com负责银行监管机构设置、监管权力、资本充足率、贷款拨备情况8 tt t 8. com等各方面。本文根据重要,选取了监管人员在100人以上
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的31个国家作为dddtt样本进行了实证研究。

(二)研究思路
加强银行监管独立性有利于减少政治俘获和行业俘获的机会,有利于提高银行系统健全性。本文通过构造监管独立性指标和银行系统健