文档介绍：集团关联企业信贷风险与控制以上海为例
摘要:本文首先从客户角度分析了集团(关联)企业的运作特点,分析涉及企业集团行为特征、财务管理特征及企业集团的信贷风险等方面,从银行角度分析了上海市国有商业银行对企业集团信贷状况及风险控制制度建设和执行情况8 tt t 8. com中存在的5个问题。再次,本丈从客户和银行两个主体的关系角度分析了银行与集团(关联)企业的银企关系特点,认为商业银行应该支持企业集团发展,但同时ssbbww. com也必须ssbbww. c om改进和加强对集团企业信贷管理。最后,从监管者的角度提出加强对企业集团信贷管理的6条建议。
上海市新兴企业集团发展状况及运行特点
此次调查的新兴企业集团大多是在1990年代初开始建立企业,逐渐8ttt8发展,在1990年代末以来进入迅速扩张阶段。
伴随着集团资产规模的发展,集团的贷款规模也都呈现出迅速上升的态势,贷款在企业集团规模扩张过程中起了很重要用。大部分新兴企业集团的融资主要依靠银行信贷,相当部分贷款是由关联企业提供担保的流动资金贷款。少数有上市公司的企业集团,也通过证券市场直接融资,如紫江、华源、复星等。由于. com新兴企业集团对银行资金的依赖程度
较深,贷款规模增幅大,绝对量也呈上升趋势,集团信贷风险成为必须ssbbww. c om关注的问题。从集团经营角度讲,某些集团通过频繁的兼并收购活动进行多元化投资,迅速扩张集团规模,这种扩张方式本身存在着一定险。
dtt. com以下4个方面: (1)企业集团内关联企业投资关系复杂
。企业集团的关联企业主要是通过投资链条形成的,投资形式主要有三种:全资、控股和参股。投资呈现出多层次的特征,而且层次之间是不平衡的。
(2)通过频繁的兼并收购多元化投资,扩大资产规模。调研发展,混业经营的企业集团的兼并收购活动频繁,它们市场热点,通过兼并收购方式,投资的触角伸向多个领域,包括www .ddd tt. com基础设施建设、钢铁、化工、市政建设、公路、房地产、医药、媒体等。在多元化投资时,集团通常的做法是每有一个新项目就设立一个新公司,这样既能扩大集团规模,又能免受债务牵连。这类企业集团的资产扩张的速度较单一行业的企业集团为快,例如,某集团的资产规模 2002年一年就从57亿元增长到145亿元,增速达两倍以上
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。
(3)企业集团的发展模式:以融资促投资,以投资带融资。企业集团的多元化投资是以其独特的融资能力为基础的,并与其融资能力相互助长。集团融资方式以银行贷款为主,也有通过上市募集资金的。在以银行信贷市场为主的资金市场上,多元化投资既是融资冲动产生的原因,又是融资能力增强的通道。集团控制的关联企业越多,融资能力也越强。所以8ttt8,集团的发展模式是以融资促投资,以投资带融资。
(4)关注并培养同政府的关系。企业集团为了dd dtt. com寻求更大的发展,非常注重培养同政府部门的关系。他们很注意形象塑造,企业经常参与捐助活动、助学活动、大型演出以提高其知名度。他们还积极参与一些
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对地方政府意义重大的活动,例如,世茂集团在上海申博中,在海外做了一些
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努力,为上海申博起