文档介绍：第 075 期 2008 年 10 月 15 日
风险与机会评估
风险评估:国际市场不稳使光伏业面临短期风险
机会评估:国际矿企逼宫将催生国内铁矿石投资热
风险与机会评估
风险评估:国际市场不稳使光伏业面临短期风险 TOP
分析结论: 光伏产业面临产能过剩
近年来,在能源危机与环境在能源危机、环保压力与节能减排等大环境的刺激下,新能源
危机的刺激下,新能源产业纷纷产业如沐春风,得到了迅速的发展,这其中便有光伏产业。仅仅三
兴起,发展迅速。2007 年全球年的时间,光伏业便由无锡而遍布江苏、河北、山东、广东、湖北、
光伏组件及系统新增装机容量湖南、浙江、江西、福建、四川、辽宁、甘肃等各省份。不仅各种
2249MWp,%。资本纷纷涌入,就连各地政府也已使出浑身解数,欲将光伏业招揽
虽然我们认为光伏产业未来仍将到自己的麾下。
高速发展,但其短期内存在的隐
图1:我国光伏产业四大集群分布
忧却不容忽视。
纵观我国光伏产业的发展,
不难发现,其增长的动力并不是
来自内需,而是来自于国际市场。
2005 年,我国太阳能电池年产量
150MW,国内安装 5MW,%
出口,2006 年的产量为 370MW,
国内安装仅 10-15MW,同样
95%以上出口。2007 年光伏系统
安装了 20MWp,只是太阳能电
池生产量的 %。
国际市场的波动决定了国内
光伏业的生与死,而从更深一层
资料来源:东北证券
次上讲,国际光伏市场实际上是
个政策市。目前太阳能光伏产业例如,“皮革之乡”的浙江海宁出台了《关于加快培育发展太
主要依靠立法和政府支持来得到阳能光伏产业的实施意见》,力争到2012年实现太阳能光伏产业生
发展,真实需求还尚未启动,产产总值达200亿元以上。江苏扬州则计划到2010年高纯硅材料的年
业政策的强弱直接决定了光伏市产量达到6000吨以上,并出台了扶持太阳能光伏产业发展的相关政
场如何波动。策文件。而江西广丰县则准备依托“江西省打造世界级光伏产业基
地”的战略定位,计划用4年时间,形成“多晶硅-单晶硅-太阳能
目前,国际光伏市场主要集
电池及组件”的完整光伏产业链。
中在欧美等发达国家和地区。
2007 年欧洲光伏装机市场容量盲从的背后必然是盲目。从目前的情况来看,我国光伏产业存
占到全球的 70%;德国是欧洲最在着产能过剩的隐忧。据驰昂咨询近期的一份跟踪研究显示,截至
大光伏产品消费市场,西班牙则 2008年5月,我国共有34家厂商开工建设高纯多晶硅提纯项目,其
紧随其后,而美国市场也表现显中新光硅业、洛阳中硅、东汽峨嵋、江苏中能等4家企业已经拥有批
著,2007 年新增容量 220MWp, 量生产能力,在建生产项目共37个,,
同比增幅超过了 57%,而随着美项目大多数在今明两年进入试生产。
国光伏投资税减免政策的延长,
更令人吃惊的是,这些厂商已经公布的远期生产规划之和超过
美国市场是值得长期可期的。
了17万吨,规划中大多数产能将在2012年前实现。这还不算另外16
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风险与机会评估
家已经备案或正在筹备开工的企业,以及棱光实业等一批年生产能
但是,从短期来看,光伏产力几十吨的企业。
业的国际市场存在着经济和政治
风险。目前,德国正在削减有关对此,中国可再生能源学会秘书长孟宪淦表示,按照规划,中
补贴,西班牙则市场暂时处于停国光伏需求量到2020年也只有1800兆瓦,而2006年中国光伏电池
滞阶段,而美国市场则随着国家产能已达到1600兆瓦,这意味着仅这一年的产能就可满足未来十余
美国金融危机的蔓延,光伏产业年后的规划目标。而去年全球光伏电池实际装机容量只有1420兆
面临的不确定性在增加。一旦国瓦。换句话说,中国的光伏产能已可满足全世界的需求。
际市场萎缩,国内光伏产业将承图2:多晶硅产能与需求预测、产能缺口趋势单位:吨%
受巨大的风险。
从国内情况来看,目前各地
都在扩张和招揽光伏产业,产能
过剩的势头已经显现。按照规划,
中国光伏需求量到2020年也只
有1800兆瓦,而2006年中国光伏
电池产能已达到1600兆瓦,仅这
一年的产能就可满足未来十余年
后的规划目标。而去年全球光伏
电池实际装机容量只有1420兆
瓦。中国的光伏产能已可满足全
世界的需求。
国际需求的萎缩将使我国光资料来源:东北证券
伏产业面临内外夹击的双重困
境。因为在国内,中国光伏发电与此同时,全球多晶硅的供需失衡的情