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形考册三 （第 6 、7 、8 章）
一 、名词解释（共20 分，每题2 分）
1、债券
答：是债务人依照法定程序发行、承诺按约定的利率和日期支付利息并在特定日期
偿还本金的书面债务凭证。
2、票面价值
答：指公司最初所定股票票面值。
3、远期利率
答：远期利率则是指隐含在给定的即期利率之中，从未来的某一时点到另一时点的
利率。
4、优先股
答：优先股是指对公司享有先于普通股获得利益的权利的股份，表现为优先股股票
这一有价证券。
5、垄断竞争市场
答：是一种既有垄断因素又有竞争因素，既不是完全垄断又不是完全竞争的市场结
构，是处于完全竞争与完全垄断但更接近于前者的一种市场。
6、杜邦分析法
答：杜邦分析法,又称杜邦财务分析体系,简称杜邦体系,是利用各主要财务比率指标
间的内在联系,对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析评价的方法。
7、开放式基金
答：开放式基金是指基金发起人在设立基金时，基金单位或者股份总规模不固定，
可视投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或者股份，并可以应投资者的要求
赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。
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8、基金份额净值
答：基金份额净值是基金资产净值与基金总份额的比值
9、证券投资基金
答：指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中
投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债
券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投
资方式。
10、契约型基金
答：又称为信托投资基金，它是指依据一定的信托契约而组织起来的代理投资行为
，投资者通过购买收益凭证的方式成为基金的收益人。
二 、单项选择题（共 60 分 ，每题 3 分）
1.（ B ）是年利息收入与债券面值的比率，它决定了投资者在持有期内可
以以获得的未来现金流量的大小。
A. 现金流
B. 息票利率
C. 内部收益率
D. 利润
2. 债券的（B ）是指债券发行人未按照契约的规定支付债券的本金和利息
，从而给债券投资者带来损失的可能性。
A. 投资风险
B. 违约风险
C. 利率风险
D. 汇率风险
3. 利率的（B ）是指具有相同风险各种债券的利率与期限之间的关系。
A. 流动性偏好
B. 期限结构
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C. 敏感性
4.（ A ）是公司所有者权益和公司经营权利的基本反映。
A. 普通股
B. 优先股
C. 现金
D. 债券
5.（A ）是以企业现金以及现金等价物为基础编制的，反映公司在一定会
计期间内现金收入以及支出情况和其变动原因的财务报表。
A. 现金流量表
B. 利润表
C. 资产负债表
D. 负债表
6.（ A ）是指依据公司法， 以基金股份公司的形式组建的以盈利为目的的
股份有限公司 。
A. 公司型基金
B. 契约型投资基金
C. 开放式基金
D. 封闭式基金
7.（ A）是以追求长期资本利得为主，重视基金的长期成长。
A. 成长型基金
B. 收入型基金
C. 被动型基金
D. 主动型基金
8. （ B ）是只能通过非公开的方式向特定投资者募集发售的基金，其运作
相对宽松，所受到的限制和约束较小，有较大的灵活性。
A. 公募基金
B. 私募基金
C. 离岸基金
D. 在岸基金
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9.（B ）是指某个时点上每个基金单位代表的价值，它是基金向投资者出
售 新份额的基础 。
A. 基金销售服务费
B. 基金份额净值
C. 基金管理费
D. 基金销售服务费
10 .（ C）是指是指在固定的时间以固定的金额投资到指定的开放式基金中
，类似于银行的零存整取，从而在一个较长的时间内，使得投资基金的成本趋于
平均价格 。
A. 超额收益
B. 股票型基金
C . 基金定投
D .平均收益
11.（A ）是指一国的证券投资基金组织在他国募集资金，并将募集资金投
资于本国或第三国证券市场的基金。
A. 离岸基金
B. 在岸基金
C. 被动型基金
D. 指数型基金
12.（ B）是反应某一时刻企业资产、负债和所有者权益的报表。
A. 现金流量表
B. 利润表
C. 资产负债表
D. 负债表
13.（B ）是指一支股票在一个交易日的第一笔成交价。
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A. 收盘价
B. 开盘价
C. 最高价
D. 最低价
14.（ B）是以低于债券面值的方式发行，持有期间不支付利息，到期按
债券面值偿还 。
A. 附息债券
B. 零息债券
C. 统一公债
D. 可转换债券
15.（A ）按照票面金额和息票利率逐期计算并支付利息，到期偿还本金。
A. 附息债券
B. 零息债券
C. 统一公债
D. 可转换债券
（A ）是发行单位初次出售新债券的市场。
A. 发行市场
B. 二级市场
C. 评级市场
D. 流通市场
17.（C ）是政府或企业为获得短期融资而发行的还本期限在一年以下的债券
。
A. 长期债券
B. 中期债券
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C. 短期债券
D. 抵押债券
18 .（ A）在债券存续期间内，债券的票面利率不发生变化。
A. 固定利率债券
B. 浮动利率债券
C. 附息债券
D. 零息债券
（ D ）是从债券发行日起至偿清本息之日的时间间隔。
A. 等待期权
B. 票面利率
C. 票面价值
D. 偿还期限
20.（ B）是指未来收益的不确定性，通常用实际结果与其期望值的偏离程
度来表示 。
A. 债券利息
B. 投资风险
C. 投资收益
D. 股票收益
三 、简答题（共20 分，每题5 分）
1 . 如何对证券投资基金进行估值？以及基金收益如何分配？
答：有市价的按市价计算，没有的按指数收益法，还有的按照影子定价法
，不同的基金不一样，但收益的分配是按照份额平均分配的。
2 . 平均成本投资法（基金定投）适合哪一类基金投资者？
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答：基金定投的最大特点是通过纪律化的投资方式，避免追涨杀跌，从而
实现摊低买入成本、平抑市场波动风险的效果。基金定投非常适合缺少时间关
注市场变动的投资者，以及以中长期获利为目标的投资，包括子女教育投资基
金、退休养老基金等。
3 . 请简述技术分析的理论假设 。
答：
（1）技术分析的基础的是在一个有效市场里，市场行为会包容消化一切信
息。这句话是广大技术分析拥趸的信心来源。他们坚信源于基本面的各项信息
带来的影响最终都会通过交易反应在价格上。
（2）市场运行方式以趋势方式演变。趋势是技术分析的核心概念，价格会
朝阻力最小的方向运动，也就是会朝着已经形成的趋势继续行进。这点可以理
解成惯性。
（3）历史会重演。技术分析和人类心理学、行为学关系密切。通过分析价
格过去走出的图形来判断现在相同情况下价格的走势是有可行性的。
4 . 简述债券的分类。
答：
一、按发行主体分类
国债：由中央政府发行的债券。它由一个国家政府的信用作担保，所以信
用最好，被称为金边债券。
地方政府债券：由地主政府发行，又叫市政债券。它的信用、利率、流通
性通常略低于国债。
金融债券：由银行或非银行金融机构发行。信用高、流动性好、安全，利
率高于国债。
企业债券：由企业发行的债券，又称公司债券。风险高、利率也高。
国际债券：国外各种机构发行的债券。
二、按偿还期限分类
短期债券：一年以内的债券，通常有三个月、六个月、九个月、十二个月
几种期限。
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中期债券：1-5年内的债券。
长期债券：5年以上的债券。
三、按偿还与付息方式分类
定息债券：债券票面附有利息息票，通常半年或一年支付一次利息，利率
是固定的。又叫附息债券。
一次还本付息债券：到期一次性支付利息并偿还本金。
贴现债券：发行价低于票面额，到期以票面额兑付。发行价与票面额之间
的差就是贴息。
浮动利率债券：债券利率随着市场利率变化。
累进利率债券：根据持有期限长短确定利率。持有时间越长，则利率越高
。
可转换债券：到期可将债券转换成公司股票的债券。
四、按担保性质分类
抵押债券：以不动产作为抵押发行。
担保信托债券：以动产或有价证券担保。
保证债券：由第三者作为还本付息的担保人。
信用债券：只凭发行者信用而发行，如政府债券。
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