文档介绍：模型在压力测试中的应用
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结构安排
-压力测试在FSAP中的运用
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信用风险
利率风险
汇率风险
其他风险
第二轮影响(second round effect)
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信用风险(续)
信用风险分析框架:(1)定义信用风险,(2)定义资本和信用风险之间的关系。
具体方法:(1)准备金法:预期信用损失,(2)不良贷款法:未预期信用损失,(3)合并
准备金法:新的CAR=(原资本-增提拨备)/(原资产-增提拨备)
不良贷款法:将NPL对一些宏观经济变量回归
合并:调整后的CAR=(原资本-增提拨备-未预期损失)/(原资产-增提拨备-未预期损失)
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利率风险(续)
重定价缺口模型:资产的利息收入和负债的利息支出的差异,即⊿净利息收入=GAPi*⊿Ri
到期日缺口模型:到期日缺口=资产的加权平均到期日(MA)-负债的加权平均到期日(ML)
久期模型:久期缺口=资产久期-负债久期
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汇率风险
汇率风险是指汇率变动可能影响金融机构的资产、负债及表外项目价值的风险。
汇率风险可能是直接的(金融机构买入或持有外汇头寸),也可能是间接的(金融机构债务人或交易对手持有的外汇头寸可能会影响他们的信誉)。甚至,汇率风险还有可能来自于本币头寸(如果该本币头寸与汇率有关)。
最常用的外汇风险暴露测度指标是机构净敞口外汇头寸(根据巴塞尔银行监管委员会的推荐,应包括净即期头寸、净远期头寸、确定会被要求履行且可能无法撤销的担保、尚未记入但已全部进行套期保值的未来收入/费用、以外币计算利润或损失的其他任何项目等)。
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其他风险
流动性风险:资产流动性风险是指无法按照当前市场价格变现资产的风险(如减价出售) 。筹资流动性风险是指无法获得足够资金来及时履行支付责任的风险(缺乏筹资流动性经常被看作银行面临严重财务困难的关键信号)。评估银行流动性风险的常用的法:资金来源与运用法和资金结构分析法。
商品风险:因商品价格变化而产生的资产、负债及表外项目的市场价格变化所导致的潜在损失。评估方法:计算相关商品的净头寸
股票价格风险:指股票价格变动影响金融机构资产、负债以及表外项目价值的风险。评估方法:计算股票资产的净头寸。
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第二轮影响
如果某个假设情景或冲击的时间较长(如超过一年),资产组合的行为将会发生变化,组合结构也会重新调整。
第二轮影响可能表现为交易对手违约所造成的直接信贷损失、受冲击银行的更高融资成本、以及对总需求产生影响的资产组合调整(例如收紧贷款标准)。
分两个阶段测试:第一阶段对单个机构的资产负债表和收入报表进行压力测试。第二阶段检查对那些在压力测试中最为脆弱的机构的交易对手风险暴露,例如通过银行间贷款、交叉持股、存款和其他方式对这些机构形成的交易对手风险暴露。
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压力测试是一门艺术,而非科学
压力测试是一个过程
压力测试需考虑的问题
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3. 信用风险压力测试
方法:拨备不足、NPL增加
基于贷款质量
基于公司和住户偿债能力
模块套算
模型测试
挑战
贷款分类中存在的问题
会计标准问题
公司和住户部门的债务率数据问题
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